Альтернативный рынок передачи рисков (ART)

Что такое рынок альтернативной передачи риска (АРТ)?

Рынок альтернативной передачи риска (ART) — это часть страхового рынка, которая позволяет компаниям приобретать страховое покрытие и передавать риск без необходимости использовать традиционное коммерческое страхование. Рынок ART включает в себя группы по удержанию риска (RRG),. страховые пулы и кэптивные страховые компании, полностью принадлежащие дочерним компаниям, которые обеспечивают снижение рисков своей материнской компании или группе связанных компаний.

Как работает рынок альтернативной передачи риска (ART)

Рынок альтернативной передачи риска состоит из двух основных сегментов: передача риска через альтернативные продукты и передача риска через альтернативных перевозчиков. Передача риска альтернативным перевозчикам влечет за собой поиск организаций, таких как кэптивные страховщики или пулы, которые готовы взять на себя часть риска страховщика за определенную плату. Передача риска через альтернативные продукты влечет за собой покупку страховых полисов или других финансовых продуктов, таких как ценные бумаги.

Альтернативные перевозчики

У компаний есть несколько вариантов выбора альтернативного перевозчика, чтобы скорректировать размер риска, который они имеют в своем портфеле. Самую большую часть рынка альтернативных перевозчиков составляет самострахование.

Самострахование — это когда компания или частное лицо откладывает свои собственные деньги для оплаты возможных убытков, а не покупает страховку у другой компании для возмещения любых убытков. При самостраховании любые расходы оплачиваются лицом или компанией, понесшей ущерб, а не подачей иска по страховому полису. В случае компании самострахование может применяться к медицинскому страхованию. Работодатель, который предоставляет работникам пособия по болезни или инвалидности, может финансировать требования из определенного пула активов, а не через страховую компанию. Работодатель избегает уплаты страховых взносов третьей стороне, но сохраняет за собой полный риск выплаты претензий.

Хотя самострахование по-прежнему регулируется государственными страховыми комиссиями, оно позволяет компании сократить расходы и упростить процесс рассмотрения претензий. Покрытия,. распространенные среди самостраховщиков, включают компенсацию работникам, общую ответственность, автоответственность и физический ущерб. Несмотря на то, что как компенсация работникам, так и автоответственность строго регулируются различными штатами, рост самострахования в этих двух направлениях продолжается, поскольку самострахование обычно связано с эффективностью затрат и усилением контроля над убытками.

Группы удержания риска и кэптивное страхование, как правило, более популярны среди крупных корпораций. Пулы чаще используются предприятиями, которые сталкиваются с одинаковым риском,. поскольку это позволяет им объединять ресурсы для обеспечения страхового покрытия. Пулы также часто связаны с группами государственных организаций, которые объединяются для покрытия конкретных рисков. Чаще всего пулы создаются для покрытия компенсаций работникам. Поскольку компенсация работникам является одним из наиболее проблемных направлений покрытия, интерес к пулам сохраняется.

Альтернативные продукты

На рынке ВРТ доступен ряд страховых продуктов. Некоторые из этих вариантов, такие как условный капитал, деривативы и ценные бумаги, связанные со страхованием, тесно связаны с выпуском долговых обязательств и облигаций,. поскольку они предполагают выпуск облигаций. Доходы от выпуска облигаций инвестируются для увеличения суммы средств, доступных для покрытия обязательств,. а держатели облигаций получают проценты. Секьюритизация включает в себя объединение рисков одной или нескольких компаний вместе, а затем продажу этого риска инвесторам, которые заинтересованы в получении доступа к определенному классу риска.

Особенности

• Рынок альтернативной передачи риска (ART) позволяет компаниям приобретать страховое покрытие и передавать риск без необходимости использовать традиционное коммерческое страхование.

• Рынок АРТ включает группы удержания риска (RRG), страховые пулы, кэптивные страховщики и альтернативные страховые продукты.

• На рынке ART доступен ряд страховых продуктов, таких как условный капитал, деривативы и ценные бумаги, связанные со страхованием.

• Самострахование – это форма альтернативной передачи риска, когда организация предпочитает финансировать собственные убытки, а не платить страховые взносы третьей стороне.