Mercado de Transferência de Risco Alternativo (ART)
O que é o mercado de transferência de risco alternativo (ART)?
O mercado de transferência alternativa de risco (ART) é uma parcela do mercado de seguros que permite às empresas adquirir cobertura e transferir risco sem ter que usar o seguro comercial tradicional. O mercado ART inclui grupos de retenção de risco (RRGs),. pools de seguros e seguradoras cativas,. empresas subsidiárias integrais que fornecem mitigação de risco para sua controladora ou um grupo de empresas relacionadas.
Como funciona o mercado de transferência de risco alternativo (ART)
O mercado de transferência de risco alternativo tem dois segmentos principais: transferência de risco por meio de produtos alternativos e transferência de risco por meio de operadoras alternativas. Transferir o risco para operadoras alternativas implica encontrar organizações, como seguradoras cativas ou pools, que estejam dispostas a assumir parte do risco da seguradora por uma taxa. A transferência de risco por meio de produtos alternativos envolve a compra de apólices de seguro ou outros produtos financeiros, como títulos.
Operadoras alternativas
As empresas têm várias opções ao escolher uma transportadora alternativa para ajustar a quantidade de risco que têm em seu portfólio. A maior parte do mercado de operadoras alternativas é o auto-seguro.
Autosseguro é quando uma empresa ou indivíduo reserva seu próprio dinheiro para pagar uma possível perda em vez de comprar um seguro com outra empresa para reembolsá-los por qualquer perda. Com o auto-seguro, quaisquer custos são pagos pelo indivíduo ou empresa que sofre a perda, em vez de apresentar uma reclamação sob uma apólice de seguro. No caso de uma empresa, o auto-seguro pode ser aplicado ao seguro de saúde. Um empregador que fornece benefícios de saúde ou invalidez aos funcionários pode financiar reivindicações de um conjunto específico de ativos, e não por meio de uma companhia de seguros. O empregador evita ter que pagar prêmios de seguro a terceiros, mas mantém todo o risco de pagar sinistros.
Embora ainda regulamentado pelas comissões estaduais de seguros, o autosseguro permite que a empresa reduza custos e agilize o processo de sinistros. As coberturas que são comuns entre as auto-seguradoras incluem compensação dos trabalhadores, responsabilidade geral, responsabilidade automóvel e danos físicos. Apesar do fato de que tanto a compensação dos trabalhadores quanto a responsabilidade de automóveis são fortemente regulamentadas pelos vários estados, o crescimento do autosseguro nessas duas linhas continuou, uma vez que o autosseguro é normalmente associado à eficiência de custos e maior controle de perdas.
Grupos de retenção de risco e seguros cativos tendem a ser mais populares entre as grandes corporações. Os pools são mais comumente usados por empresas que enfrentam o mesmo risco,. pois permitem reunir recursos para fornecer cobertura de seguro. Os pools também são frequentemente associados a grupos de entidades governamentais que se unem para cobrir riscos específicos. Mais frequentemente, foram estabelecidos pools para lidar com a cobertura de compensação de trabalhadores. Como o seguro-desemprego é uma das linhas de cobertura mais problemáticas, o interesse por pools persiste.
Produtos alternativos
Vários produtos de seguro estão disponíveis no mercado ART. Várias dessas opções, como capital contingente, derivativos e títulos vinculados a seguros, estão intimamente associadas a emissões de dívida e títulos,. pois envolvem a emissão de um título. Os rendimentos da emissão de obrigações são investidos para aumentar o montante de fundos disponíveis para cobrir as responsabilidades,. enquanto os obrigacionistas recebem juros. A securitização envolve agrupar o risco de uma ou mais empresas e, em seguida, vender esse risco para investidores interessados em obter exposição a uma determinada classe de risco.
##Destaques
O mercado de transferência de risco alternativo (ART) permite que as empresas adquiram coberturas e transfiram o risco sem ter que usar o seguro comercial tradicional.
O mercado ART inclui grupos de retenção de risco (RRGs), pools de seguros, seguradoras cativas e produtos de seguros alternativos.
Vários produtos de seguro estão disponíveis no mercado ART, como capital contingente, derivativos e títulos vinculados a seguros.
O autosseguro é uma forma alternativa de transferência de risco quando uma entidade opta por financiar suas próprias perdas em vez de pagar prêmios de seguro a terceiros.
