Mercado Alternativo de Transferencia de Riesgo (ART)
¿Qué es el mercado de transferencia alternativa de riesgos (ART)?
El mercado de transferencia de riesgos alternativos (ART) es una parte del mercado de seguros que permite a las empresas comprar cobertura y transferir riesgos sin tener que utilizar seguros comerciales tradicionales. El mercado ART incluye grupos de retención de riesgos (RRG),. grupos de seguros y aseguradoras cautivas,. empresas subsidiarias de propiedad absoluta que brindan mitigación de riesgos a su empresa matriz o un grupo de empresas relacionadas.
Cómo funciona el mercado de transferencia alternativa de riesgos (ART)
El mercado de transferencia de riesgos alternativos tiene dos segmentos principales: la transferencia de riesgos a través de productos alternativos y la transferencia de riesgos a través de portadores alternativos. Transferir el riesgo a operadores alternativos implica encontrar organizaciones, como aseguradoras cautivas o grupos, que estén dispuestas a asumir parte del riesgo de la aseguradora a cambio de una tarifa. La transferencia de riesgo a través de productos alternativos implica la compra de pólizas de seguro u otros productos financieros como valores.
Transportistas alternativos
Las empresas tienen varias opciones al elegir un operador alternativo para ajustar la cantidad de riesgo que tienen en su cartera. La porción más grande del mercado de transportistas alternativos es el autoseguro.
Autoseguro es cuando una compañía o individuo aparta su propio dinero para pagar una posible pérdida en lugar de comprar un seguro con otra compañía para reembolsar cualquier pérdida. Con el autoseguro, cualquier costo lo paga el individuo o la compañía que sufre la pérdida en lugar de presentar un reclamo bajo una póliza de seguro. En el caso de una empresa, el autoseguro podría aplicarse al seguro de salud. Un empleador que brinda beneficios de salud o discapacidad a los empleados podría financiar las reclamaciones de un conjunto específico de activos en lugar de hacerlo a través de una compañía de seguros. El empleador evita tener que pagar las primas del seguro a un tercero, pero retiene el riesgo total de pagar las reclamaciones.
Si bien aún está regulado por las comisiones estatales de seguros, el autoseguro permite a la empresa reducir costos y agilizar el proceso de reclamos. Las coberturas que son comunes entre los autoaseguradores incluyen compensación de trabajadores, responsabilidad general, responsabilidad civil de automóviles y daños físicos. A pesar del hecho de que tanto la compensación de trabajadores como la responsabilidad civil de automóviles están fuertemente reguladas por varios estados, el crecimiento del autoseguro en estas dos líneas ha continuado ya que el autoseguro generalmente se asocia con la eficiencia de costos y un mayor control de pérdidas.
Los grupos de retención de riesgos y los seguros cautivos tienden a ser más populares entre las grandes corporaciones. Los fondos comunes son más comúnmente utilizados por empresas que enfrentan el mismo riesgo,. ya que les permite agrupar recursos para brindar cobertura de seguro. Los pools también se asocian a menudo con grupos de entidades gubernamentales que se unen para cubrir riesgos específicos. Con mayor frecuencia, se han establecido grupos para tratar la cobertura de compensación para trabajadores. Dado que la compensación para trabajadores es una de las líneas de cobertura más problemáticas, persiste el interés en los fondos comunes.
Productos alternativos
Hay varios productos de seguros disponibles en el mercado de ART. Varias de estas opciones, como el capital contingente, los derivados y los valores vinculados a seguros, están estrechamente relacionados con las emisiones de deuda y bonos,. ya que implican la emisión de un bono. Los ingresos de la emisión de bonos se invierten para aumentar la cantidad de fondos disponibles para cubrir pasivos,. mientras que los tenedores de bonos reciben intereses. La titulización implica agrupar el riesgo de una o más empresas y luego vender ese riesgo a los inversores que estén interesados en obtener exposición a una clase de riesgo en particular.
Reflejos
El mercado de transferencia alternativa de riesgos (ART) permite a las empresas comprar coberturas y transferir riesgos sin tener que utilizar seguros comerciales tradicionales.
El mercado ART incluye grupos de retención de riesgos (RRG), pools de seguros, aseguradoras cautivas y productos de seguros alternativos.
En el mercado ART se encuentran disponibles una serie de productos de seguros, como capital contingente, derivados y valores vinculados a seguros.
El autoseguro es una forma de transferencia de riesgo alternativa cuando una entidad elige financiar sus propias pérdidas en lugar de pagar primas de seguro a un tercero.
