Спасение

Что такое спасение?

Спасение — это когда бизнес, физическое лицо или правительство предоставляет деньги и / или ресурсы (также известное как вливание капитала ) обанкротившейся компании. Эти действия помогают предотвратить последствия потенциального краха этого бизнеса, которые могут включать банкротство и неисполнение финансовых обязательств.

Предприятия и правительства могут получить финансовую помощь в форме ссуды,. покупки облигаций, акций или денежных вливаний, а также могут потребовать от отвергнутой стороны возмещения поддержки, в зависимости от условий.

Объяснение спасения

Спасение обычно предоставляется только компаниям или отраслям, банкротство которых может оказать серьезное негативное влияние на экономику,. а не только на конкретный сектор рынка. Например, компания со значительным штатом сотрудников может получить финансовую помощь, потому что экономика не сможет выдержать значительный скачок безработицы, который произойдет, если бизнес потерпит крах. Часто другие компании вмешиваются и покупают обанкротившийся бизнес, что известно как поглощение.

Правительство США имеет долгую историю оказания финансовой помощи, начиная с паники 1792 года. С тех пор правительство помогало финансовым учреждениям во время сберегательно-кредитной программы 1989 года, спасало страхового гиганта American International Group (AIG), финансировало спонсируемую правительством домовладельцы Freddie Mac и Fannie Mae, а также стабилизировали банки во время программы финансовой помощи 2008 года «слишком большой, чтобы обанкротиться», официально известной как Закон о чрезвычайной экономической стабилизации 2008 года (EESA).

Во время паники 1792 года долги Войны за независимость вынудили правительство выручить 13 Соединенных Штатов.

Кроме того, финансовая индустрия не единственная, кто получает спасательные средства на протяжении многих лет. Lockheed Aircraft Corporation (LMT), Chrysler, General Motors (GM) и авиационная отрасль также получили государственную и другую финансовую поддержку.

В 2010 году Ирландия выручила Anglo Irish Bank Corporation на сумму 29,3 миллиарда евро. Греция получила финансовую помощь Европейского Союза (ЕС), которая превышает шкалу примерно на 326 миллиардов евро. Однако не только Греция нуждается во внешней помощи для управления долгами. Другие спасательные операции включают Южную Корею в 1997 году, Индонезию в 1999 году, Бразилию в 1998, 2001 и 2002 годах и Аргентину в 2000 и 2001 годах.

Кроме того, важно понимать, что многие предприятия, получающие спасательное финансирование, в конечном итоге будут возвращать кредиты. Chrysler и GM погасили свои казначейские обязательства, как и AIG. Однако AIG также получала помощь не только в финансовом плане, что труднее отследить.

Реальный пример

Как видите, спасение принимает множество форм и форм. Кроме того, с каждой новой финансовой помощью книги рекордов вновь открываются, и обновляется новый крупнейший получатель награды. Рассмотрим некоторые из этих других исторических финансовых спасений.

Спасение финансовой отрасли

В 2008 году после мирового финансового кризиса правительство США предложило одну из самых масштабных программ финансовой помощи в истории. Спасение было направлено на крупнейшие финансовые учреждения мира, которые понесли серьезные убытки в результате краха рынка субстандартного ипотечного кредитования и вызванного им кредитного кризиса. Банки, которые предоставляли все больше ипотечных кредитов заемщикам с низким кредитным рейтингом, понесли огромные потери по кредитам, поскольку многие люди не выполнили свои обязательства по ипотечным кредитам.

Финансовые учреждения, такие как Countrywide, Lehman Brothers и Bear Stearns, потерпели крах, и правительство ответило масштабным пакетом помощи. 3 октября 2008 г. президент Джордж Буш подписал Закон о чрезвычайной экономической стабилизации 2008 г., что привело к созданию Программы помощи проблемным активам (TARP). TARP позволил Министерству финансов США потратить до 700 миллиардов долларов на покупку токсичных активов с балансов десятков финансовых учреждений. По состоянию на апрель 2021 года TARP выплатила финансовым учреждениям 443 миллиарда долларов. На тот момент эта цифра представляла собой крупнейшую помощь в финансовой истории.

Bear Stearns, который стал одним из крупнейших инвестиционных банков с прибылью в 2 миллиарда долларов в 2006 году, был приобретен JP Morgan Chase в 2008 году.

Спасение автомобильной промышленности

Автопроизводители, такие как Chrysler и General Motors (GM), также пострадали во время финансового кризиса 2008 года. Автопроизводители также искали помощи у налогоплательщиков, утверждая, что без нее они не смогут оставаться платежеспособными.

Автопроизводители оказались под давлением из-за резкого падения продаж на фоне двойного воздействия роста цен на бензин и неспособности многих потребителей получить автокредит. В частности, высокие цены на заправке привели к резкому падению продаж внедорожников и более крупных автомобилей производителей. В то же время населению было трудно получить финансирование, в том числе автокредиты, во время финансового кризиса, поскольку банки ужесточили свои требования к кредитам, что еще больше затруднило продажи автомобилей.

Хотя они предназначались для финансовых компаний, два автопроизводителя в итоге получили от TARP примерно 63,5 миллиарда долларов, чтобы остаться на плаву. В июне 2009 года Chrysler, ныне Fiat-Chrysler (FCAU), и GM вышли из банкротства и сегодня остаются в числе крупных производителей автомобилей.

По состоянию на апрель 2021 года Казначейство США возместило 377 миллиардов долларов из 443 миллиардов долларов, которые оно рассредоточило, а GM и Chrysler выплатили свои кредиты TARP на несколько лет раньше запланированного срока. В конечном итоге Казначейство США списало около 66 миллиардов долларов, включая убытки по акциям.

Особенности

• Помощь обычно предоставляется компаниям или отраслям, которые напрямую влияют на силу всей экономики, а не только одному конкретному сектору или отрасли.

• Спасение - это вливание денег в бизнес или организацию, которые в противном случае столкнулись бы с неизбежным крахом.

• Некоторые кредиты требуют возмещения — с выплатой процентов или без них.

• Спасение может быть в форме кредитов, облигаций, акций или наличных денег.