Ставка предложения по свопу банковских векселей (BBSY)
Какова ставка ставки банковского свопа векселей (BBSY)?
Bank Bill Swap Bid Rate (BBSY) — австралийская эталонная процентная ставка, котируемая и рассчитываемая поставщиком данных Thompson Reuters Information Service. BBSY обычно используется финансовыми учреждениями или корпорациями, участвующими в процентных свопах и связанных с ними транзакциях.
Понимание BBSY
В Австралии BBSY — это процентная ставка, используемая на финансовых рынках для определения цены и оценки ценных бумаг в австралийских долларах, а также используемая банками для заимствования денег и определения краткосрочных плавающих процентных ставок. BBSY управляется компанией ASX Ltd, которая управляет основной национальной фондовой биржей Австралии и рынком деривативов на акции.
BBSY публикуется ежедневно в 10:15 на Thomson Reuters и Bloomberg LLP. Опубликованные ставки используются финансовыми учреждениями на национальном уровне для расчета процентных ставок по финансовым контрактам, что обеспечивает прозрачность и эффективность процесса в финансовой системе страны.
BBSY используется в качестве базовой ставки для долгового финансирования. Она аналогична Лондонской межбанковской ставке предложения (LIBOR). BBSY выводится из BBSW — ставки свопа банковских векселей,. — которая рассчитывается как среднее значение наилучшего национального предложения и наилучшего предложения (NBBO), округленное до четырех знаков после запятой.
Эта средняя средняя цена предоставляется независимыми органами с использованием прозрачного алгоритма, основанного на информации от многочисленных финансовых учреждений. BBSY рассчитывается и предоставляется аналогичным образом, за исключением того, что вместо средней цены используется средняя цена предложения.
Пример BBSY
Хорошим примером того, где ставка предложения по свопу банковских векселей вступает в игру, является простое соглашение о свопе процентной ставки. Процентный своп — это договор, заключаемый двумя контрагентами, которые соглашаются обмениваться потоками процентных платежей друг с другом в течение заранее определенного периода времени. Одна сторона обменивает платежи с фиксированной процентной ставкой и получает платежи с плавающей процентной ставкой, которые зависят от движения BBSY.
Чтобы решить, какая процентная ставка используется для определения суммы платежа в соглашении, BBSY согласовывается при заключении соглашения в качестве базовой ставки. Плавающая ставка, используемая в процентных свопах, составляет BBSY плюс (или минус) маржа, например, BBSY + 35 базисных пунктов.
Рассмотрим две компании, которые заключают процентный своп, в котором компания XYZ выплачивает фиксированные платежи и получает плавающие платежи от компании ABC. Полугодовая фиксированная процентная ставка составляет 2%, а плавающая ставка составляет BBSY + 0,35% с выплатой раз в полгода. Платежи должны быть обменены на условную основную сумму в 1 миллион долларов. В день расчета суммы платежа XYZ выплатит ABC ½ x 2% x 1 миллион долларов = 10 000 долларов. Предполагая, что BBSY составляет 1,90%, ABC переведет ½ x (1,90% + 0,35%) x 1 миллион долларов = 11 250 долларов в пользу XYZ.
Особенности
Этот тип ставок используется для определения многих ставок по всему миру, а не только в Австралии. Они могут иметь разные названия, но обычно их называют «курсами свопа».
Скорость довольно проста как инструмент, но может иметь мощные последствия, когда она настраивается практически любым способом.
BBSY, или ставка банковского свопа по векселям, — это ставка, обычно используемая банками, финансовыми учреждениями и инвесторами, поскольку она определяет краткосрочные плавающие процентные ставки.