Taxa de lance de troca de boleto bancário (BBSY)

Qual é a Taxa de Oferta de Troca de Notas Bancárias (BBSY)?

A Bank Bill Swap Bid Rate (BBSY) é uma taxa de juros de referência australiana cotada e dispersa pelo provedor de dados Thompson Reuters Information Service. O BBSY é normalmente usado por instituições financeiras ou corporações envolvidas em swaps de taxas de juros e transações relacionadas.

Entendendo o BBSY

Na Austrália, o BBSY é a taxa de juros usada nos mercados financeiros para a precificação e avaliação de títulos em dólares australianos e usada pelos bancos para emprestar dinheiro e determinar as taxas de juros flutuantes de curto prazo. O BBSY é administrado pela ASX Ltd, que opera a principal bolsa de valores nacional da Austrália e o mercado de derivativos de ações.

O BBSY é publicado diariamente às 10h15 na Thomson Reuters e na Bloomberg LLP. As taxas publicadas são utilizadas pelas instituições financeiras nacionalmente para calcular as taxas de juros dos contratos financeiros, tornando o processo transparente e eficiente no sistema financeiro do país.

O BBSY é usado como taxa básica para financiamento de dívida. É semelhante à taxa de oferta interbancária de Londres (LIBOR). O BBSY é derivado da BBSW – Bank Bill Swap Rate – que é calculada como a média da melhor oferta e melhor oferta nacional (NBBO), arredondada para quatro casas decimais.

Esse preço médio médio é disponibilizado por autoridades independentes usando um algoritmo transparente baseado em informações de várias instituições financeiras. O BBSY é calculado e fornecido de maneira semelhante, exceto que, em vez do preço médio, é usado o preço médio de compra.

Exemplo do BBSY

Um bom exemplo de onde a taxa de oferta de swap de notas bancárias entra em jogo é em um acordo de swap de taxa de juros simples. Um swap de taxa de juros é um contrato celebrado por duas contrapartes que concordam em trocar fluxos de pagamentos de juros entre si por um período de tempo predeterminado. Uma parte troca pagamentos de juros fixos e recebe pagamentos de juros flutuantes que dependem do movimento do BBSY.

Para decidir qual taxa de juros é usada para determinar os valores de pagamento no contrato, o BBSY é acordado no início do contrato como a taxa de referência. A taxa flutuante usada em swaps de taxa de juros é BBSY mais (ou menos) uma margem, por exemplo, BBSY + 35 pontos base.

Considere duas empresas que celebram um swap de taxa de juros em que a empresa XYZ paga pagamentos fixos e recebe pagamentos flutuantes da empresa ABC. A taxa de juros fixa semestral é de 2% e a taxa flutuante é BBSY + 0,35% a ser paga semestralmente. Os pagamentos devem ser trocados por um valor principal nocional de $ 1 milhão. No dia em que o valor do pagamento for calculado, XYZ pagará ½ x 2% x $ 1 milhão = $ 10.000 à ABC. Supondo que o BBSY seja de 1,90%, a ABC enviará ½ x (1,90% + 0,35%) x $ 1 milhão = $ 11.250 para XYZ.

##Destaques

• Este tipo de taxa é usado para determinar muitas taxas em todo o mundo, não apenas na Austrália. Eles podem ter nomes diferentes, mas geralmente são chamados de "taxas de troca".

• A taxa é bastante simples como um instrumento, mas pode ter repercussões poderosas quando se ajusta de quase qualquer maneira.

• BBSY, ou Bank Bill Swap Bid Rate, é a taxa comumente usada por bancos, instituições financeiras e investidores para determinar as taxas de juros flutuantes de curto prazo.