Bank Bill Swap Bid Rate (BBSY)

Was ist die Bank Bill Swap Bid Rate (BBSY)?

Der Bank Bill Swap Bid Rate (BBSY) ist ein australischer Referenzzinssatz, der vom Datenanbieter Thompson Reuters Information Service notiert und veröffentlicht wird. Das BBSY wird in der Regel von Finanzinstituten oder Unternehmen verwendet, die Zinsswaps und damit verbundene Transaktionen tätigen.

BBSY verstehen

In Australien ist der BBSY der Zinssatz, der auf den Finanzmärkten für die Preisbildung und Bewertung von Wertpapieren in australischen Dollar verwendet wird und von Banken verwendet wird, um Geld zu leihen und kurzfristige variable Zinssätze zu bestimmen. Das BBSY wird von ASX Ltd verwaltet, die Australiens wichtigsten nationalen Börsen- und Aktienderivatemarkt betreibt.

Der BBSY wird täglich um 10:15 Uhr auf Thomson Reuters und auf Bloomberg LLP veröffentlicht. Die veröffentlichten Zinssätze werden von Finanzinstituten auf nationaler Ebene verwendet, um die Zinssätze für Finanzkontrakte zu berechnen, was für einen transparenten und effizienten Prozess im Finanzsystem des Landes sorgt.

Der BBSY wird als Basiszinssatz für die Fremdfinanzierung verwendet. Er ähnelt dem London Interbank Offer Rate (LIBOR). Der BBSY wird von der BBSW – Bank Bill Swap Rate – abgeleitet, die als Durchschnitt des nationalen besten Geld- und besten Angebots (NBBO) berechnet wird, auf vier Dezimalstellen gerundet.

Dieser durchschnittliche Mittelkurs wird von unabhängigen Stellen mithilfe eines transparenten Algorithmus zur Verfügung gestellt, der auf Informationen zahlreicher Finanzinstitute basiert. Der BBSY wird auf ähnliche Weise berechnet und bereitgestellt, außer dass anstelle des Mittelkurses der durchschnittliche Geldkurs verwendet wird.

Beispiel des BBSY

Ein gutes Beispiel dafür, wo der Bank Bill Swap Bid Rate ins Spiel kommt, ist eine Plain-Vanilla-Zinsswap- Vereinbarung. Ein Zinsswap ist ein Vertrag zwischen zwei Kontrahenten, die vereinbaren, Zinszahlungsströme für einen festgelegten Zeitraum miteinander zu tauschen. Eine Partei tauscht feste Zinszahlungen und erhält variable Zinszahlungen, die von der Bewegung des BBSY abhängig sind.

Um zu entscheiden, welcher Zinssatz zur Bestimmung der Zahlungsbeträge in der Vereinbarung verwendet wird, wird der BBSY zu Beginn der Vereinbarung als Referenzzinssatz vereinbart. Der in Zinsswaps verwendete variable Zinssatz ist BBSY plus (oder minus) einer Marge, z. B. BBSY + 35 Basispunkte.

Stellen Sie sich zwei Unternehmen vor, die einen Zinsswap eingehen, bei dem Unternehmen XYZ feste Zahlungen an Unternehmen ABC zahlt und variable Zahlungen von Unternehmen erhält. Der halbjährliche feste Zinssatz beträgt 2 % und der variable Zinssatz BBSY + 0,35 %, der halbjährlich zu zahlen ist. Zahlungen sollen auf einen Nennbetrag von 1 Million US-Dollar getauscht werden. An dem Tag, an dem der Zahlungsbetrag berechnet wird, zahlt XYZ ½ x 2 % x 1 Million $ = 10.000 $ an ABC. Unter der Annahme, dass der BBSY 1,90 % beträgt, überweist ABC ½ x (1,90 % + 0,35 %) x 1 Million USD = 11.250 USD an XYZ.

Höhepunkte

• Diese Art von Kurs wird verwendet, um viele Kurse auf der ganzen Welt zu bestimmen, nicht nur in Australien. Sie können unterschiedliche Namen haben, werden aber normalerweise als „Swap-Sätze“ bezeichnet.

• Die Rate ist als Instrument ziemlich einfach, kann aber starke Auswirkungen haben, wenn sie sich auf fast jede Art und Weise anpasst.

• BBSY, oder Bank Bill Swap Bid Rate, ist der üblicherweise von Banken, Finanzinstituten und Anlegern verwendete Satz, der die kurzfristigen variablen Zinssätze festlegt.