银行票据掉期投标利率 (BBSY)

什么是银行票据掉期投标利率 (BBSY)？

银行票据掉期投标利率 (BBSY) 是由数据提供商 Thompson Reuters Information Service 报价和分散的澳大利亚基准利率。 BBSY 通常由从事利率掉期和相关交易的金融机构或公司使用。

了解 BBSY

在澳大利亚，BBSY 是金融市场上用于澳元证券定价和估值的利率，被银行用来借款和确定短期浮动利率。 BBSY 由经营澳大利亚主要国家证券交易所和股票衍生品市场的 ASX Ltd 管理。

BBSY 每天上午 10:15 在 Thomson Reuters 和 Bloomberg LLP 上发布。全国金融机构使用公布的利率来计算金融合同的利率，从而在该国的金融体系中实现透明和高效的流程。

BBSY 被用作债务融资的基准利率。它类似于伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。 BBSY 源自 BBSW——银行票据掉期利率——计算为全国最佳出价和最佳出价 (NBBO) 的平均值，四舍五入到小数点后四位。

这个平均中间价是由独立当局使用基于众多金融机构信息的透明算法提供的。 BBSY 以类似的方式计算和提供，除了使用平均投标价而不是中间价。

BBSY 示例

银行票据掉期投标利率发挥作用的一个很好的例子是普通的利率掉期协议。利率掉期是由两个交易对手签订的合同，他们同意在预定的时间段内相互交换利息支付流。一方交换固定利息付款并接收取决于 BBSY 移动的浮动利息付款。

为了决定协议中使用什么利率来确定支付金额，BBSY 在协议开始时被约定为参考利率。利率掉期使用的浮动利率是 BBSY 加（或减）保证金，例如 BBSY + 35 个基点。

考虑两家公司进行利率互换，其中 XYZ 公司向 ABC 公司支付固定款项并从 ABC 公司接收浮动款项。半年固定利率为2%，浮动利率为BBSY+0.35%，每半年支付一次。付款将以 100 万美元的名义本金进行交换。在计算付款金额的当天，XYZ 将向 ABC 支付 ½ x 2% x 100 万美元 = 10,000 美元。假设 BBSY 为 1.90%，ABC 将向 XYZ 汇款 ½ x (1.90% + 0.35%) x 100 万美元 = 11,250 美元。

＃＃ 强调

• 这种费率用于确定世界各地的许多费率，而不仅仅是在澳大利亚。它们可能有不同的名称，但通常称为“掉期利率”。

• 汇率作为一种工具相当简单，但当它以几乎任何方式调整时都会产生强烈的反响。

• BBSY，或银行票据掉期投标利率，是银行、金融机构和投资者在确定短期浮动利率时常用的利率。