Гарантированный инвестиционный контракт (ГИЦ)

Что такое гарантированный инвестиционный контракт (GIC)?

Гарантированный инвестиционный контракт (GIC) — это положение страховой компании, которое гарантирует норму прибыли в обмен на сохранение депозита в течение определенного периода. GIC привлекает инвесторов в качестве замены сберегательного счета или ценных бумаг Казначейства США, которые являются государственными облигациями,. гарантированными правительством США. GIC также известны как соглашения о финансировании.

Как работают гарантированные инвестиционные контракты

GIC продаются в США и по структуре аналогичны облигациям. GIC платят более высокую процентную ставку, чем большинство сберегательных счетов. Тем не менее, они остаются одними из самых низких доступных ставок. Более низкие проценты обусловлены стабильностью инвестиций. Меньший риск означает более низкую доходность по процентным платежам.

GIC, выпущенный в США, отличается от канадского гарантированного инвестиционного сертификата,. который имеет ту же аббревиатуру. Канадский сертификат, продаваемый банками, кредитными союзами и трастами, имеет различные атрибуты.

Страховые компании предлагают GIC, которые гарантируют владельцу выплату основного долга вместе с фиксированной или плавающей процентной ставкой в течение заранее определенного периода. Инвестиции консервативны, а сроки погашения чаще всего краткосрочные. Инвесторы, которые покупают GIC, часто ищут стабильную и последовательную доходность с небольшими колебаниями цены или низкой волатильностью.

Покупатели гарантированных инвестиционных контрактов

Страховщик обычно продает GIC учреждениям, которые имеют право на получение льготного налогового статуса, например, церквям и другим религиозным организациям. Эти организации освобождены от налогов в соответствии с разделом 501 (c) (3) Налогового кодекса из-за их некоммерческого и религиозного характера. Часто страховщиком будет компания, которая управляет пенсионным планом или предлагает эти продукты как консервативный инвестиционный вариант.

Часто спонсоры пенсионных планов продают гарантированные инвестиционные контракты как пенсионные инвестиции со сроком погашения от одного до 20 лет. Когда GIC является частью квалифицированного плана,. как это определено Налоговым кодексом IRS, они могут выдерживать снятие средств или быть квалифицированными распределениями и не нести налоги или штрафы . Соответствующие планы, которые позволяют работодателю получать налоговые вычеты за взносы, которые он вносит в план, включают планы отсроченных платежей, 401 (k) и некоторые индивидуальные пенсионные счета (IRA).

Согласно отчету New York Times, AIG использовала часть экстренного финансирования, полученного от Федеральной резервной системы в 2008 г., для выплаты GIC, проданных инвесторам.

Риски владения гарантированными инвестиционными контрактами

Слово «гарантированный» в термине «гарантированные инвестиционные контракты» может вводить в заблуждение. Как и во всех инвестициях, инвесторы в GIC подвержены инвестиционному риску. Инвестиционный риск — это вероятность того, что инвестиции могут обесцениться или даже стать бесполезными.

Инвесторы сталкиваются с теми же рисками, которые связаны с любыми корпоративными обязательствами, такими как депозитные сертификаты (CD) и корпоративные облигации. Эти риски включают неплатежеспособность компании и дефолт,. то есть неспособность вернуть деньги инвестору. Если страховщик неправильно управляет активами или объявит о банкротстве, закупающая организация может не получить возврата основной суммы (первоначальных инвестиций) или процентных платежей.

GIC может иметь поддержку активов из двух потенциальных источников. Страховщик может использовать активы общего счета или отдельный счет помимо общих средств компании. Отдельный счет существует исключительно для финансирования GIC. Независимо от источника, обеспечивающего поддержку активов, страховая компания продолжает владеть инвестированными активами и несет полную ответственность за обеспечение инвестиций.

Инфляция или рост цен и дефляция являются другими факторами, которые могут повлиять на стоимость гарантированного договора страхования. Поскольку эти инвестиции имеют низкий риск и приносят более низкие проценты, инфляция может легко превзойти их доходность. Например, если GIC выплачивает 2% годовых за 10-летний срок службы продукта, а инфляция в среднем составляет 4%, покупатель потеряет деньги.

Реальный пример гарантированного инвестиционного контракта

Допустим, биотехнологическая фирма URobot Inc. хочет инвестировать в своих сотрудников, участвующих в пенсионном плане компании, и решает купить гарантированный инвестиционный контракт (GIC) у новогодних страховщиков. New Year Insurers предлагает GIC, которые гарантируют, что URobot вернет свои первоначальные инвестиции, а также выплатит либо фиксированную, либо переменную процентную ставку до конца контракта.

URobot может выбрать либо отдельный счет, на котором новогодние страховщики будут управлять своими деньгами самостоятельно, либо общий счет, на котором новогодние страховщики будут объединять средства URobot со средствами других его клиентов с общими счетами. URobot выбирает общий аккаунт. Предполагая, что процентные ставки,. вероятно, останутся низкими, в настоящее время URobot соглашается на фиксированную процентную ставку до конца контракта.

К сожалению, в период удержания экономика набирает обороты, что заставляет центральный банк повышать процентные ставки, чтобы смягчить темпы роста. Поскольку URobot выбрал фиксированную процентную ставку, он не выиграет от увеличения процентных ставок. Он по-прежнему получит отдачу от инвестиций, которую ему обещали при фиксированной процентной ставке, но он потеряет большую отдачу, которую мог бы получить, если бы вместо этого выбрал переменную процентную ставку.

Особенности

• GIC - это консервативная и стабильная инвестиция, а сроки погашения обычно краткосрочные.

• Страховщик гарантирует инвестору норму прибыли в обмен на хранение депозита в течение определенного периода.

• Инвесторы, привлеченные к GIC, часто ищут замену сберегательным счетам или ценным бумагам Казначейства США.

• Гарантийный инвестиционный контракт (ГИИК) – это договор между инвестором и страховой компанией.

• На значения GIC могут влиять инфляция и дефляция.