Китайская инвестиционная корпорация (CIC)

Что такое Китайская инвестиционная корпорация?

Китайская инвестиционная корпорация (CIC) является суверенным фондом благосостояния Китайской Народной Республики. Он инвестирует на долгосрочной основе в государственные и частные активы по всему миру, чтобы диверсифицировать валютные запасы страны.

CIC была основана в 2007 году с уставным капиталом в 200 миллиардов долларов. Его активы под управлением выросли почти до 1 триллиона долларов. В CIC внедрены профессиональные инвестиционные кадры, корпоративное управление и методы управления рисками . Инвестиционная организация управляет тремя дочерними компаниями: CIC International Ltd., CIC Capital Corporation и Central Huijin Investment Ltd.

Понимание CIC

под его управлением находились активы на сумму около 940 миллиардов долларов. Это делает его вторым по величине суверенным фондом благосостояния в мире после Глобального государственного пенсионного фонда Норвегии, согласно рейтингу Sovereign Wealth Fund Institute.

Инвестиционные решения CIC принимаются комитетами. Согласно его веб-сайту, CIC работает по четырем основным принципам:

• стремление к максимальной доходности в пределах допустимых параметров риска

• инвестирование ради прибыли вместо корпоративного контроля

• действовать как «ответственный инвестор, соблюдающий законы и правила Китая и стран-получателей и добросовестно выполняющий [свои] корпоративные социальные обязательства»

• проведение глубоких исследований для разумного и дисциплинированного процесса принятия решений

Дочерние компании CIC

CIC претерпела значительные изменения с момента своего основания в 2007 году. CIC International, дочерняя компания, основанная в 2011 году, инвестирует за границей в акции на открытом рынке и ценные бумаги с фиксированным доходом, а также в фонды альтернативных активов,. включая хедж-фонды, частные инвестиции, недвижимость и венчурный капитал. CIC Capital, созданная в 2015 году, осуществляет прямые инвестиции (альтернативные активы, а не пулы), а Central Huijin, компания, изначально входившая в CIC, но затем выделенная в отдельную компанию, приобретает доли в государственных финансовых учреждениях страны и осуществляет свою деятельность. права акционера, когда это необходимо, для содействия изменениям для повышения их стабильности и производительности.

Раскрытие портфеля на конец 2018 года

CIC раскрыл приблизительное распределение портфеля, состоящее из 38% публичных акций, 44% альтернативных активов, 15% ценных бумаг с фиксированным доходом и 2% денежных средств. Из его публичных акций 54% находились в США и 33% - в развитых странах за пределами США, а 13% - в развивающихся рынках. Двумя крупнейшими областями инвестиций CIC в акционерный капитал были финансы и информационные технологии. Почти половину его активов с фиксированным доходом составляли суверенные облигации.

Зарубежный толчок CIC

В 2018 году CIC продолжила расширять свои инвестиции в зарубежные альтернативные активы, приняв решения по 24 зарубежным проектам на общую сумму 4,9 млрд долларов. Это включало инвестиции в энергетическую и коммуникационную инфраструктуру, сельское хозяйство, производство и здравоохранение.

Обширный портфель зарубежных активов CIC, который включает в себя доли в такой знаковой инфраструктуре, как аэропорт Хитроу в Лондоне, в последние годы стал предметом повышенного внимания, поскольку Китай стремился стать доминирующим игроком в ключевых технологических областях, а Пекин осуществлял растущую глобальную экономическую и финансовую политику. влияние. Сообщается, что министерство финансов США изучает Китайско-американское партнерство в области промышленного сотрудничества, совместный инвестиционный фонд с Goldman Sachs, нацеленный на американские производственные и медицинские компании.

Особенности

• CIC был создан в 2007 году для диверсификации валютных активов страны.

• Китайская инвестиционная корпорация является суверенным фондом благосостояния Китая.

• С тех пор CIC стал вторым по величине суверенным фондом благосостояния в мире с активами почти в 1 триллион долларов под управлением и крупными инвестициями по всему миру.