중국투자공사(CIC)

중국투자공사란?

중국투자공사(CIC)는 중화인민공화국의 국부펀드 입니다. 그것은 국가의 외환 보유를 다각화하기 위해 전 세계의 공공 및 민간 자산에 장기 기반으로 투자합니다.

CIC는 2007년 등록 자본금 2000억 달러로 설립되었습니다. 관리 중인 자산은 거의 1조 달러로 증가했습니다. 전문 투자 인력, 기업 지배 구조 및 위험 관리 관행이 CIC에서 구현 되었습니다. 투자 조직은 CIC International Ltd., CIC Capital Corporation 및 Central Huijin Investment Ltd.의 3개 자회사를 운영합니다.

CIC 이해하기

CIC는 2018년 말 기준으로 약 9,400억 달러의 자산을 관리 하고 있다고 보고했습니다. Sovereign Wealth Fund Institute의 순위에 따르면 이는 노르웨이 정부 연기금 글로벌에 이어 세계에서 두 번째로 큰 국부 펀드입니다.

CIC의 투자 결정은 위원회에서 내립니다. 웹사이트에 따르면 CIC는 4가지 주요 원칙에 따라 운영됩니다.

• 허용 가능한 위험 매개변수 내에서 최대 수익 추구

• 기업 통제 대신 수익을 위한 투자

• "책임 있는 투자자로서 중국 및 수혜국의 법률과 규정을 준수하고 기업의 사회적 책임을 성실히 수행"

• 신중하고 규칙적인 의사결정 과정을 위한 심층 연구 수행

CIC의 자회사

CIC는 2007년 설립 이후 상당한 발전을 이뤘습니다. 2011년에 설립된 자회사인 CIC International은 공개 시장 주식 및 채권, 그리고 헤지 펀드, 사모 펀드, 부동산, 벤처 캐피탈을 포함한 대체 자산 펀드에 해외 투자를 하고 있습니다. 2015년에 설립된 CIC 캐피탈은 직접 투자(합동 차량이 아닌 대체 자산)를 하고, 원래 CIC의 일부였으나 이후 분리된 법인인 Central Huijin은 해당 국가의 국유 금융 기관의 지분을 인수하고 그 지분을 행사합니다. 주주로서의 권리는 필요한 경우 안정성과 성과를 강화하기 위한 변화를 촉진합니다.

2018년 연말 포트폴리오 공개

CIC는 공개 주식 38%, 대체 자산 44%, 고정 수익 증권 15%, 현금 2%의 대략적인 포트폴리오 할당을 공개했습니다. 자사 주식의 54%는 미국에, 33%는 미국 외 선진 시장에, 13%는 신흥 시장에 보유하고 있습니다. CIC의 지분 투자의 가장 큰 두 분야는 금융과 정보 기술이었습니다. 채권 보유액의 거의 절반이 국채였습니다.

CIC의 해외 진출

CIC는 2018년에도 해외 대체 자산에 대한 투자를 지속적으로 확대해 총 49억 달러 규모의 해외 프로젝트 24건을 최종 확정했다. 여기에는 에너지 및 통신 인프라, 농업, 제조 및 의료에 대한 투자가 포함되었습니다.

런던의 히드로 공항과 같은 상징적인 기반 시설에 대한 지분을 포함하는 CIC의 광범위한 해외 자산 포트폴리오는 중국이 핵심 기술 분야에서 지배적인 플레이어가 되기 위해 노력하고 베이징이 성장하는 글로벌 경제 및 금융을 행사함에 따라 최근 몇 년 동안 강화된 조사를 받았습니다. 영향. 미 재무부는 골드만삭스와 함께 미국 제조업 및 헬스케어 기업을 대상으로 하는 공동투자펀드인 중미산업협력파트너십을 검토하고 있는 것으로 알려졌다.

하이라이트

• CIC는 2007년 국내 외환보유고를 다각화하기 위해 만들어졌다.

• 중국투자공사는 중국의 국부펀드입니다.

• CIC는 그 이후로 전 세계적으로 거의 1조 달러에 달하는 자산을 관리하고 주요 투자를 하는 세계에서 두 번째로 큰 국부 펀드가 되었습니다.