مؤسسة الاستثمار الصينية (CIC)
ما هي مؤسسة الاستثمار الصينية؟
مؤسسة الاستثمار الصينية (CIC) هي صندوق الثروة السيادي لجمهورية الصين الشعبية. تستثمر على أساس طويل الأجل في الأصول العامة والخاصة في جميع أنحاء العالم لتنويع حيازات البلاد من النقد الأجنبي.
تأسست CIC في عام 2007 برأسمال مسجل قدره 200 مليار دولار. نمت أصولها الخاضعة للإدارة إلى ما يقرب من 1 تريليون دولار. تم تطبيق ممارسات موظفي الاستثمار المحترفين وحوكمة الشركات وإدارة المخاطر في CIC . تدير منظمة الاستثمار ثلاث شركات تابعة: CIC International Ltd. و CIC Capital Corporation و Central Huijin Investment Ltd.
فهم CIC
ذكرت CIC أنها تحتفظ بحوالي 940 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة اعتبارًا من نهاية عام 2018. وهذا يجعلها ثاني أكبر صندوق ثروة سيادي في العالم ، بعد صندوق التقاعد الحكومي النرويجي ، وفقًا لتصنيفات معهد صندوق الثروة السيادية.
يتم اتخاذ قرارات الاستثمار في CIC من قبل اللجان. وفقًا لموقعها على الإنترنت ، تعمل CIC على أربعة مبادئ رئيسية:
البحث عن عوائد قصوى في حدود معايير المخاطر المقبولة
الاستثمار من أجل العوائد بدلاً من سيطرة الشركات
العمل "كمستثمر مسؤول ، والالتزام بقوانين وأنظمة الصين والبلدان المستفيدة والوفاء [] بمسؤولياتها الاجتماعية للشركات"
إجراء بحث عميق من أجل اتخاذ قرارات حكيمة ومنضبطة
الشركات التابعة لـ CIC
تطورت CIC بشكل كبير منذ تأسيسها في عام 2007. CIC International ، وهي شركة تابعة تأسست في عام 2011 ، تستثمر في الخارج في أسهم السوق العامة والأوراق المالية ذات الدخل الثابت ، وصناديق الأصول البديلة بما في ذلك صناديق التحوط ، والأسهم الخاصة ، والعقارات ، ورأس المال الاستثماري. CIC Capital ، التي تأسست في عام 2015 ، تقوم باستثمارات مباشرة (أصول بديلة ليست في مركبات مجمعة) ، و Central Huijin ، وهي كيان في الأصل جزء من CIC ولكن تم فصله بعد ذلك ، يأخذ حصصًا في المؤسسات المالية المملوكة للدولة في البلاد ويمارس الحقوق كمساهم ، عند الضرورة ، لتعزيز التغييرات لتعزيز استقرارها وأدائها.
إفصاح المحفظة في نهاية عام 2018
كشفت CIC عن تخصيص محفظة تقريبي لـ 38٪ من الأسهم العامة و 44٪ من الأصول البديلة و 15٪ للأوراق المالية ذات الدخل الثابت و 2٪ نقدًا. ومن بين حيازاتها من الأسهم العامة ، كانت 54٪ في الولايات المتحدة و 33٪ في الأسواق المتقدمة غير الأمريكية ، بينما كانت 13٪ في الأسواق الناشئة. كان أكبر مجالين للاستثمار في أسهم CIC هما المجال المالي وتكنولوجيا المعلومات. ما يقرب من نصف ممتلكاتها ذات الدخل الثابت كانت سندات سيادية.
دفع CIC في الخارج
واصلت CIC توسيع استثماراتها في الأصول البديلة الخارجية في عام 2018 ، حيث أنهت قراراتها بشأن 24 مشروعًا خارجيًا تنطوي على التزام إجمالي قدره 4.9 مليار دولار. وشمل ذلك استثمارات في البنية التحتية للطاقة والاتصالات والزراعة والتصنيع والرعاية الصحية.
خضعت محفظة CIC الواسعة من الأصول الخارجية ، والتي تشمل حصصًا في مثل هذه البنية التحتية الشهيرة مثل مطار هيثرو في لندن ، إلى تدقيق شديد في السنوات الأخيرة حيث سعت الصين إلى أن تصبح اللاعب المهيمن في مجالات التكنولوجيا الرئيسية ، كما مارست بكين نموًا اقتصاديًا وماليًا عالميًا متزايدًا. تأثير. أفادت تقارير أن وزارة الخزانة الأمريكية تدرس شراكة التعاون الصناعي بين الصين والولايات المتحدة ، وهي صندوق استثمار مشترك مع بنك جولدمان ساكس يستهدف شركات التصنيع والرعاية الصحية الأمريكية.
يسلط الضوء
تم إنشاء CIC في عام 2007 لتنويع حيازات البلاد من النقد الأجنبي.
مؤسسة الاستثمار الصينية هي صندوق الثروة السيادي للصين.
أصبح CIC منذ ذلك الحين ثاني أكبر صندوق للثروة السيادية في العالم ، مع ما يقرب من 1 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة والاستثمارات الرئيسية في جميع أنحاء العالم.
