Chińska Korporacja Inwestycyjna (CIC)
Co to jest China Investment Corporation?
China Investment Corporation (CIC) jest pa艅stwowym funduszem maj膮tkowym Chi艅skiej Republiki Ludowej. Inwestuje d艂ugoterminowo w aktywa publiczne i prywatne na ca艂ym 艣wiecie, aby zdywersyfikowa膰 udzia艂y walutowe kraju.
CIC zosta艂a za艂o偶ona w 2007 roku z 200 miliardami dolar贸w kapita艂u zak艂adowego. Jej aktywa pod zarz膮dzaniem wzros艂y do prawie 1 biliona dolar贸w. Profesjonalny personel inwestycyjny, 艂ad korporacyjny i praktyki zarz膮dzania ryzykiem zosta艂y wdro偶one w CIC. Organizacja inwestycyjna prowadzi trzy sp贸艂ki zale偶ne: CIC International Ltd., CIC Capital Corporation oraz Central Huijin Investment Ltd.
Zrozumienie CIC
zarz膮dza艂 aktywami o warto艣ci oko艂o 940 miliard贸w dolar贸w . To czyni go drugim co do wielko艣ci pa艅stwowym funduszem maj膮tkowym na 艣wiecie, po norweskim rz膮dowym funduszu emerytalnym Global, wed艂ug rankingu Sovereign Wealth Fund Institute.
Decyzje inwestycyjne CIC podejmowane s膮 przez komitety. Zgodnie ze swoj膮 stron膮 internetow膮 CIC dzia艂a na czterech g艂贸wnych zasadach:
poszukiwanie maksymalnych zwrot贸w przy akceptowalnych parametrach ryzyka
inwestowanie dla zwrotu zamiast kontroli korporacyjnej
dzia艂aj膮c jako "odpowiedzialny inwestor, przestrzegaj膮c praw i przepis贸w Chin i kraj贸w-odbiorc贸w oraz sumiennie wype艂niaj膮c [swoje] korporacyjne obowi膮zki spo艂eczne"
prowadzenie g艂臋bokich bada艅 dla rozwa偶nego i zdyscyplinowanego procesu podejmowania decyzji
Sp贸艂ki zale偶ne CIC
CIC przesz艂a znaczn膮 ewolucj臋 od momentu powstania w 2007 roku. CIC International, sp贸艂ka zale偶na za艂o偶ona w 2011 roku, inwestuje za granic膮 w akcje i papiery warto艣ciowe o sta艂ym dochodzie, a tak偶e w fundusze aktyw贸w alternatywnych,. w tym fundusze hedgingowe, private equity, nieruchomo艣ci i venture capital. CIC Capital, za艂o偶ona w 2015 r., dokonuje bezpo艣rednich inwestycji (aktywa alternatywne nie w po艂膮czonych pojazdach), a Central Huijin, podmiot pierwotnie b臋d膮cy cz臋艣ci膮 CIC, ale nast臋pnie wyodr臋bniony, przejmuje udzia艂y kapita艂owe w pa艅stwowych instytucjach finansowych w kraju i wykonuje swoje prawa jako akcjonariusza, w razie potrzeby, w celu promowania zmian w celu wzmocnienia ich stabilno艣ci i wydajno艣ci.
Ujawnienie portfela na koniec 2018 r.
CIC ujawni艂 przybli偶on膮 alokacj臋 portfela wynosz膮c膮 38% akcji publicznych, 44% aktyw贸w alternatywnych, 15% papier贸w warto艣ciowych o sta艂ym dochodzie i 2% got贸wki. Z jej publicznych akcji 54% znajdowa艂o si臋 w Stanach Zjednoczonych, 33% na rynkach rozwini臋tych poza USA, a 13% na rynkach wschodz膮cych. Dwa najwi臋ksze obszary inwestycji kapita艂owych CIC to finanse i technologie informacyjne. Prawie po艂ow臋 jego aktyw贸w o sta艂ym dochodzie stanowi艂y obligacje skarbowe.
CIC za granic膮 push
W 2018 r. CIC kontynuowa艂 ekspansj臋 inwestycji w zagraniczne aktywa alternatywne, finalizuj膮c decyzje dotycz膮ce 24 zagranicznych projekt贸w o 艂膮cznym zaanga偶owaniu w wysoko艣ci 4,9 mld USD. Obejmowa艂y one inwestycje w infrastruktur臋 energetyczn膮 i komunikacyjn膮, rolnictwo, produkcj臋 i opiek臋 zdrowotn膮.
Rozleg艂y portfel aktyw贸w zagranicznych CIC, kt贸ry obejmuje udzia艂y w tak kultowej infrastrukturze, jak lotnisko Heathrow w Londynie, zosta艂 w ostatnich latach poddany wzmo偶onej analizie, poniewa偶 Chiny staraj膮 si臋 sta膰 dominuj膮cym graczem w kluczowych obszarach technologicznych, a Pekin wykazuje rosn膮cy globalny wzrost gospodarczy i finansowy. wp艂yw. Departament Skarbu USA podobno bada艂 China-US Industrial Cooperation Partnership, wsp贸lny fundusz inwestycyjny z Goldman Sachs, kt贸rego celem by艂y ameryka艅skie firmy produkcyjne i s艂u偶by zdrowia.
Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
CIC powsta艂 w 2007 r. w celu dywersyfikacji zasob贸w walutowych kraju.
China Investment Corporation jest chi艅skim pa艅stwowym funduszem maj膮tkowym.
Od tego czasu CIC sta艂 si臋 drugim co do wielko艣ci pa艅stwowym funduszem maj膮tkowym na 艣wiecie, zarz膮dzaj膮c aktywami o warto艣ci prawie 1 biliona USD i du偶ymi inwestycjami na ca艂ym 艣wiecie.
