China Investment Corporation (CIC)
Mikä on China Investment Corporation?
China Investment Corporation (CIC) on Kiinan kansantasavallan suvereeni sijoitusrahasto . Se sijoittaa pitkällä aikavälillä julkisiin ja yksityisiin varoihin ympäri maailmaa monipuolistaakseen maan valuuttaomistuksia.
CIC perustettiin vuonna 2007, ja sen rekisteröity pääoma on 200 miljardia dollaria. Sen hallinnoimat varat ovat kasvaneet lähes biljoonaan dollariin. CIC:ssä on otettu käyttöön ammattitaitoinen sijoitushenkilöstö,. hallinto- ja riskienhallintakäytäntöjä . Sijoitusorganisaatiolla on kolme tytäryhtiötä: CIC International Ltd., CIC Capital Corporation ja Central Huijin Investment Ltd.
CIC:n ymmärtäminen
CIC ilmoitti, että sillä oli hallussaan noin 940 miljardia dollaria varallisuutta vuoden 2018 lopussa. Se tekee siitä maailman toiseksi suurimman valtion sijoitusrahaston Norway Government Pension Fund Globalin jälkeen Sovereign Wealth Fund Institute -instituutin arvioiden mukaan.
CIC:n sijoituspäätökset tekevät komiteat. Verkkosivustonsa mukaan CIC toimii neljällä pääperiaatteella:
parhaan tuoton tavoitteleminen hyväksyttävien riskiparametrien sisällä
sijoittaminen tuottoa varten yrityksen kontrollin sijaan
toimii "vastuullisena sijoittajana, noudattaa Kiinan ja vastaanottajamaiden lakeja ja määräyksiä ja täyttää tunnollisesti yrityksen sosiaaliset velvollisuutensa"
perusteellisen tutkimuksen tekeminen järkevää ja kurinalaista päätöksentekoprosessia varten
CIC:n tytäryhtiöt
CIC on kehittynyt huomattavasti sen perustamisesta vuonna 2007. Vuonna 2011 perustettu tytäryhtiö CIC International sijoittaa ulkomaille julkisiin osake- ja korkosijoituksiin sekä vaihtoehtoisiin sijoitusrahastoihin, kuten hedge-rahastoihin, pääomasijoitusrahastoihin, kiinteistöihin ja riskipääomasijoituksiin. Vuonna 2015 perustettu CIC Capital tekee suoria sijoituksia (vaihtoehtoisia varoja ei yhdistetyissä ajoneuvoissa), ja Central Huijin, alun perin osa CIC:tä mutta sitten erillään oleva yhteisö, ottaa osakkeita valtion omistamissa rahoituslaitoksissa maassa ja käyttää oikeuksiaan. Oikeudet osakkeenomistajana tarvittaessa edistää vakautta ja suorituskykyä vahvistavia muutoksia.
Salkun julkistus vuoden 2018 lopussa
CIC julkisti likimääräisen salkun allokaation, joka koostuu 38 % julkisista osakkeista, 44 % vaihtoehtoisista arvopapereista, 15 % kiinteätuottoisista arvopapereista ja 2 % käteisvaroista. Sen julkisista osakeomistuksista 54 % oli Yhdysvalloissa ja 33 % Yhdysvaltojen ulkopuolisilla kehittyneillä markkinoilla ja 13 % kehittyvillä markkinoilla. CIC:n osakesijoitusten kaksi suurinta aluetta olivat talous ja tietotekniikka. Lähes puolet sen korkoomistuksista oli valtion obligaatioita.
CIC:n Overseas Push
CIC jatkoi sijoitusten laajentamista ulkomaisiin vaihtoehtoisiin omaisuuseriin vuonna 2018 ja viimeisteli päätökset 24 ulkomaisesta hankkeesta, joihin liittyy yhteensä 4,9 miljardin dollarin sitoumus. Tämä sisälsi investointeja energia- ja viestintäinfrastruktuuriin, maatalouteen, tuotantoon ja terveydenhuoltoon.
CIC:n laaja ulkomaisten omaisuuserien salkku, joka sisältää osuuksia sellaisesta ikonisesta infrastruktuurista kuin Lontoon Heathrow'n lentoasema, on saanut tiukemmin tarkastelun viime vuosina, kun Kiina on pyrkinyt hallitsevaksi toimijaksi keskeisillä teknologia-alueilla ja kun Peking on harjoittanut kasvavaa globaalia talous- ja rahoituspolitiikkaa. vaikutus. Yhdysvaltain valtiovarainministeriö on tiettävästi tutkinut Kiinan ja Yhdysvaltojen teollisen yhteistyön kumppanuutta, Goldman Sachsin kanssa yhteistä sijoitusrahastoa, joka on suunnattu yhdysvaltalaisille valmistus- ja terveydenhuoltoyrityksille.
Kohokohdat
CIC perustettiin vuonna 2007 monipuolistamaan maan valuuttaomistuksia.
China Investment Corporation on Kiinan suvereeni sijoitusrahasto.
CIC:stä on sittemmin tullut maailman toiseksi suurin valtiollinen sijoitusrahasto, jonka hoidossa on lähes 1 biljoona dollaria omaisuutta ja merkittäviä sijoituksia ympäri maailmaa.
