ЛИБОР Квартира

Что такое фиксированная ставка LIBOR?

Фиксированная ставка LIBOR — это эталон процентной ставки, основанный на лондонской межбанковской ставке предложения (LIBOR). Это относится к ставке LIBOR без добавления дополнительного спреда. Чтобы скорректировать кредитный риск и другие факторы, банки и другие учреждения добавляют (или вычитают) спред к фиксированной базовой ставке LIBOR при расчете ставок для различных заемщиков или ставок, которые они выплачивают вкладчикам. Фиксированная ставка LIBOR просто означает базовую базовую межбанковскую ставку без этих корректировок.

Понимание LIBOR Flat

Фиксированная ставка LIBOR часто используется в договорах межбанковского кредитования и процентных свопов. LIBOR представляет собой одну из лучших глобальных процентных ставок, доступных для краткосрочного кредитования на текущем рынке. Как универсальная кредитная ставка, LIBOR также используется банками в качестве базовой ставки, к которой добавляется уровень генерируемого риска спреда для немежбанковского кредитования. Сюда входят бизнес-кредиты, ипотечные кредиты или проценты, выплачиваемые по сберегательным счетам. Основываясь на кредитоспособности заемщиков и других факторах, банки устанавливают процентные ставки, которые они взимают (или выплачивают) на основе базовой ставки (например, LIBOR) плюс или минус любые корректировки.

Межконтинентальная биржа (ICE), орган, ответственный за LIBOR, прекратит публиковать однонедельную и двухмесячную LIBOR в долларах США после 31 декабря 2021 г. Все остальные LIBOR будут прекращены после 30 июня 2023 г.

ЛИБОР

LIBOR расшифровывается как лондонская межбанковская ставка предложения. LIBOR — это важная процентная ставка, применяемая в сфере финансовых услуг. Как правило, это индикатор краткосрочных ставок. Глобальные банки в основном используют LIBOR в своем межбанковском кредитовании в качестве центрального ориентира процентной ставки. Годовая ставка LIBOR также может использоваться в качестве показателя ставок по сберегательным счетам, по которым выплачиваются годовые проценты.

LIBOR предлагает семь различных сроков погашения: овернайт, одну неделю и один, два, три, шесть и 12 месяцев. Таким образом , формирование его кривой доходности будет отличаться от более длинной кривой доходности, такой как кривая доходности казначейских до 20+ лет.

Как и доходность казначейских облигаций США, ставка LIBOR меняется ежедневно в зависимости от текущей рыночной конъюнктуры. Глобальные банки также часто используют LIBOR с дополнительным спредом в качестве базовой ставки для коммерческого и потребительского кредитования.

Из-за скандалов с LIBOR Межконтинентальная биржа (ICE) изложила планы по прекращению публикации LIBOR. ICE установила предварительную дату прекращения публикации однонедельной и двухмесячной LIBOR в долларах США 31 декабря 2021 г. и 30 июня 2023 г. для всех остальных LIBOR. Управление финансового надзора Великобритании (FCA) и другие регулирующие органы советуют конечным пользователям отказаться от использования LIBOR к 2022 году .

LIBOR и свопы

LIBOR и фиксированная ставка LIBOR также широко используются на рынке процентных свопов,. который широко используется банковскими учреждениями. Процентные свопы состоят из компонентов с фиксированной и плавающей процентной ставкой. Контрагенты по процентному свопу будут иметь позицию с фиксированной или плавающей процентной ставкой в зависимости от их балансового риска и прогноза уровней процентных ставок.

Фиксированная ставка LIBOR состоит из установленной ставки LIBOR без дополнительного спреда. В простом примере процентного свопа фиксированная ставка LIBOR может служить базовой процентной ставкой. Плательщик с фиксированной ставкой может заключить договор об уплате процентов по ставке LIBOR, установленной на момент начала операции. Это позволит контрагенту с фиксированной ставкой выплачивать фиксированную ставку LIBOR на протяжении всего контракта.

Контрагент с плавающей ставкой может согласиться выплачивать фиксированную ставку LIBOR в течение всего срока действия контракта. Это будет означать, что контрагент с плавающей ставкой выплачивает рыночную процентную ставку LIBOR при каждом требуемом интервальном платеже без дополнительного спреда. В этом сценарии контрагент с плавающей ставкой выиграет, когда LIBOR уменьшится, а контрагент с фиксированной ставкой выиграет, когда LIBOR увеличится.

Особенности

• Банки и другие финансовые учреждения используют LIBOR в качестве ориентира для установления процентных ставок для заемщиков, вкладчиков и других финансовых операций.

• LIBOR без изменений представляет собой нескорректированную базовую лондонскую межбанковскую ставку предложения (LIBOR) до добавления (или вычитания) спреда для установления ставки для данной сделки.

• В некоторых сделках, таких как процентные свопы, может использоваться фиксированная ставка LIBOR в качестве базовой ставки по контракту или ставки, подлежащей уплате при определенных непредвиденных обстоятельствах.