Индекс S&P MidCap 400

Что такое индекс S&P MidCap 400?

Термин S&P MidCap 400 относится к эталонному индексу,. публикуемому Standard & Poor's (S&P). Индекс состоит из 400 компаний, которые широко представляют компании со средней рыночной капитализацией от 3,6 до 13,1 млрд долларов. S&P MidCap 400 был запущен в 1991 году. Это один из нескольких ведущих индексов, выпускаемых S&P, который инвесторы используют в качестве индикатора рыночных показателей и направленных тенденций в акциях США.

Понимание индекса S&P MidCap 400

Индекс S&P MidCap 400 отслеживает результаты компаний, которые, как считается, находятся в среднем диапазоне рыночной капитализации от 3,6 млрд долларов до 13,1 млрд долларов. Это различие отличает их от компаний с большой капитализацией. Чтобы иметь право на участие, компании должны:

• Быть базирующимся в США

• Иметь минимальный инвестиционный весовой коэффициент 0,10

• Быть зарегистрированным на бирже

Все акции, торгуемые на бирже, могут быть включены в индекс, включая инвестиционные фонды недвижимости (REIT). Закрытые фонды не могут быть включены, например, американские депозитарные расписки (АДР) и биржевые фонды (ETF).

Индекс взвешен по рыночной капитализации, а это означает, что чем выше рыночная оценка,. тем большее влияние на индекс оказывает отдельная акция. Формула взвешивания каждой компании в индексе рассчитывается путем деления рыночной капитализации отдельной компании на общую рыночную капитализацию всех 400 компаний в индексе. Это дает более крупным капитализированным компаниям большее влияние на движение индекса.

Индекс S&P 400 MidCap рассчитывается и ребалансируется каждый квартал в марте, июне, сентябре и декабре. Расчет происходит в режиме реального времени в долларах США (USD), канадских долларах (CAD), евро, британских фунтах стерлингов (GBP) и японских иенах (JPY). По состоянию на 30 апреля 2021 года в первую пятерку секторов, включенных в индекс, входили промышленность (18,5%), финансы (15,9%), потребительские товары (14,8%), информационные технологии (13,4%) и здравоохранение (11,7%). В первую пятерку холдингов на эту дату входили:

• Био-Техне (здравоохранение)

• Чарльз Ривер (здравоохранение)

• Ярмарка Isaac & Co (информационные технологии)

• Cognex (информационные технологии)

• Molina Healthcare (здравоохранение)

Инвесторы обычно ожидают, что эти компании должны иметь больше возможностей для роста по размеру и оценке, что представляет собой потенциал для получения более высоких вознаграждений, чем у компаний с большой капитализацией.

Индекс S&P MidCap 400 по сравнению с S&P 500

S&P 500 — еще один индекс Standard & Poor's, запущенный в 1997 году. Это взвешенный по рыночной капитализации индекс, включающий 500 крупнейших компаний США. Таким образом, он считается лучшим индикатором рынка крупных компаний США. В его состав входят компании с рыночной капитализацией не менее 13,1 миллиарда долларов. Как и индекс S&P MidCap 400, он перебалансируется каждый квартал.

По состоянию на 30 апреля 2021 года в индексе было 505 субъектов. В первую пятерку секторов на эту дату входили информационные технологии (26,7%), здравоохранение (12,8%), потребительские товары (12,7%), финансы (11,5%) и услуги связи (11,2%). В первую пятерку компаний, включенных в индекс на эту дату, входили:

• Apple (информационные технологии)

• Майкрософт (информационные технологии)

• Amazon (на усмотрение потребителя)

• Meta (ранее Facebook) (услуги связи)

• Алфавит А (услуги связи)

По состоянию на 30 апреля 2021 г. индекс средней капитализации S&P 400 имел доходность с начала года (с начала года) 18,58% . На годовой основе индекс вернул 67,9% и 12,11% на 10-летней основе. Это можно сравнить с показателями S&P 500, доходность которых составила 13,38%, 43,99% и 20,22% с начала года, за один год и за 10 лет.

Состав индекса S&P Midcap 400

S&P описывает методологию выбора индекса S&P MidCap 400 просто как находящуюся на усмотрение отборочной комиссии с попыткой представить основной стандарт глобальной отраслевой классификации (GICS).

Как индекс, взвешенный по капитализации, акции с наибольшей рыночной капитализацией оказывают наибольшее влияние на движение индекса, в то время как более мелкие компании с меньшими движениями не имеют на него влияния. Это для инвесторов, которые хотят диверсифицировать свои портфели, потому что индексные фонды, взвешенные по рыночной капитализации, открывают инвесторам движение небольшой группы акций,. несмотря на широкое название самого индекса.

В индексе используются только свободно обращающиеся или публично торгуемые акции. S&P корректирует рыночную капитализацию каждой компании, чтобы компенсировать новые выпуски акций или слияния. Значение индекса рассчитывается путем сложения скорректированной рыночной капитализации каждой компании и деления результата на делитель. Этот делитель является частной информацией S&P и не публикуется.

Мы можем рассчитать вес компании в индексе, что может предоставить инвесторам ценную информацию. Если акции растут или падают, мы можем оценить, повлияет ли это на общий индекс. Это означает, что компания с весом 10% будет иметь большее влияние на значение индекса, чем компания с весом 2%.

Как инвестировать в индекс средней капитализации S&P 400

Инвесторы, которые хотят воспользоваться доходностью индекса S&P MidCap 400, могут сделать это посредством инвестирования в индексы. Это пассивный стиль инвестирования, который позволяет инвесторам вкладывать средства в ценные бумаги, которые отслеживают индекс, чтобы имитировать его доходность. К ним относятся ценные бумаги, такие как ETF и взаимные фонды. Ниже приведены лишь два примера фондов, которые отслеживают этот индекс.

iShares Core S&P Mid-Cap ETF был запущен в мае 2000 года и торгуется на NYSE Arca под тикером IJH. По состоянию на 7 мая 2021 года активы фонда составляли 65,9 миллиарда долларов. Всего в фонде хранится 400 ценных бумаг. В первую пятерку секторов вошли промышленность (18,69%), финансы (16,08%), потребительские товары (14,86%), информационные технологии (13,17%) и здравоохранение (11,52%). В пятерку крупнейших активов фонда вошли:

• Charles River Laboratories (здравоохранение)

• Био-Техне (здравоохранение)

• Molina Healthcare (здравоохранение)

• XPO Logistics (промышленность)

• Банк подписи (промышленность)

Индексный фонд BNY Mellon Midcap был запущен в июне 1991 года. Для инвестирования в фонд требуется минимум 2500 долларов. По состоянию на 7 мая 2021 года под управлением фонда находились активы на сумму 2,55 миллиарда долларов (AUM). По состоянию на 31 марта 2021 г. у фонда было в общей сложности 402 актива. Ведущими секторами были финансы (20,61%), промышленность (14,61%), здравоохранение (10,29%), технологии (9,45%0) и розничная торговля (6,02%). , По состоянию на 31 марта 2021 г. пятью активами фонда были:

• SolarEdge (информационные технологии)

• Био-Техне (здравоохранение)

• Cognex (информационные технологии)

• ПТК (информационные технологии)

• Charles River Laboratories (здравоохранение)

Преимущества и недостатки индекса средней капитализации S&P 400

Преимущества

Акции средней капитализации обеспечивают инвесторам стабильный поток роста. В отличие от компаний с малой капитализацией,. компании со средней капитализацией более стабильны и подвержены меньшей волатильности,. когда речь идет о ценах на их акции.

Такой индекс, как S&P MidCap 400, дает инвесторам доступ к более разнообразной базе ценных бумаг. Это потому, что в индексе представлен широкий спектр секторов и гораздо больше акций. Следовательно, это может помочь снизить рыночный риск инвестора.

В отличие от компаний с большой капитализацией,. у компаний со средней капитализацией обычно есть потенциал для большего роста. Хотя они, как правило, являются очень устоявшимися предприятиями, компании, подпадающие под эту категорию, как правило, имеют больший рост в своих горизонтах, поскольку они пробиваются к тому, чтобы стать более крупными компаниями.

Недостатки

Как и при любых других инвестициях, при инвестировании в такой индекс, как S&P MidCap 400, нет никаких гарантий. Это может привести к потере основной суммы инвестора. Компании со средней капитализацией не застрахованы от потерь в стоимости, поэтому инвесторам важно знать, что потенциал роста и разнообразия не обязательно означает большую прибыль.

Некоторые фонды, которые отслеживают индекс, могут иметь высокие комиссии за управление и более высокие начальные точки входа. Хотя вы, возможно, сможете отследить успех индекса, имейте в виду, что многие фонды, пытающиеся имитировать его доходность, потребуют уплаты комиссии управляющему фондом или фирме. Первоначальные минимальные инвестиции для некоторых фондов также могут оказаться трудными для некоторых инвесторов.

Компании со средней капитализацией также подвержены ценовому риску. Это потому, что они более изменчивы, чем крупные компании, которые, как правило, имеют стабильные потоки доходов в результате надежного и давнего бизнеса.

ТТТ

Особенности

• Этот индекс представляет собой взвешенный по рыночной капитализации индекс 400 публичных компаний США со средней капитализацией.

• Индекс средней капитализации отражает те же группы секторов, что и индекс S&P 500.

• Это индекс, взвешенный с плавающей запятой, что означает, что рыночная капитализация компании регулируется количеством акций, доступных для публичной торговли.

• Этот индекс является наиболее популярным индексом средней капитализации, поэтому существует несколько фондов, предназначенных для отслеживания эффективности этого индекса.

• Инвесторы могут инвестировать в ценные бумаги, такие как биржевые фонды и взаимные фонды, которые отслеживают индекс.