Взаимный риск

Что такое взаимный риск?

Взаимность риска — это процесс разделения подверженности потенциальным финансовым потерям между несколькими держателями страховых полисов, инвесторами, предприятиями, организациями или людьми. Взаимный риск снижает общую вероятность значительных финансовых убытков для какой-либо отдельной организации. Однако это также снижает потенциальную выгоду для отдельного лица, поскольку вознаграждение должно быть разделено между другими сторонами, которые берут на себя некоторые риски.

Понимание взаимного риска

Взаимность риска обычно относится к распределению риска страховых убытков между сотнями или тысячами отдельных страхователей, но этот термин может широко применяться во многих других деловых ситуациях.

Основываясь на концепции совместного предприятия, взаимный риск является инструментом, часто используемым при разведке нефти, которая представляет собой обширный и длительный процесс, который может не привести к прибыльному открытию. Например, геологические исследования энергетической компании показывают, что в определенном месте существует большое месторождение природного газа. Он хочет бурить, но финансовый риск для него слишком высок. Поэтому компания ищет партнера по совместному предприятию,. который возьмет на себя половину риска в обмен на половину потенциальной прибыли, если их разведка будет успешной.

Взаимность риска возникает в результате соглашения о совместном предприятии, в котором две или более сторон соглашаются работать вместе и объединять ресурсы для выполнения задачи или разработки нового продукта или бизнеса.

Примеры взаимных рисков

Вот дополнительные примеры взаимного риска применительно к различным отраслям.

Корпоративный банк выиграл ведущую роль в обеспечении срочного кредита для компании. Кредит слишком велик, чтобы банк мог разместить его в собственных книгах, поэтому он образует синдикат, посредством которого несколько других банков соглашаются предоставить часть общего кредита клиенту. Каждый член синдиката теперь имеет некоторый риск по срочному кредиту.

Компания по страхованию имущества и несчастных случаев (P&C) заинтересована в заключении полиса, покрывающего значительный имущественный ущерб в результате стихийного бедствия. Он обращается к перестраховочной компании,. чтобы разделить некоторые риски. Перестраховщик соглашается на некоторую передачу риска в обмен на выплату премий от основного страховщика.

Венчурный инвестор рассматривает возможность финансирования стартапа. Однако из-за высокого уровня неудач начинающих компаний он не хочет вкладывать слишком много средств самостоятельно. Он убеждает других венчурных инвесторов участвовать в сделке, чтобы распределить риски.

Инвестиционный банк хочет купить обанкротившееся финансовое учреждение. Он жаждет активов цели, но ему не нравятся размеры ее обязательств. Инвестиционный банк ищет взаимный риск с федеральным правительством по обязательствам. Правительство соглашается поддержать потенциальные убытки банка.

Особенности

• Процесс предназначен для ограничения масштабов финансовых потерь, с которыми может столкнуться какая-либо конкретная компания, и, следовательно, распространения этого риска на несколько сторон.

• Взаимность риска — это ссылка на разделение затрат и финансовых рисков, которые часто необходимы для бизнеса, между группой инвесторов или предприятий.

• Однако, принимая на себя меньший риск, рассматриваемые стороны также готовы к меньшему вознаграждению, поскольку любые выгоды также должны быть разделены с группой.