Mutualisering af risiko
Hvad er gensidig risiko?
Muligheden af risiko er processen med at opdele eksponeringen for potentielle økonomiske tab mellem flere forsikringstagere, investorer, virksomheder, organisationer eller personer. Mutualisering af risiko reducerer det overordnede potentiale for betydelige økonomiske tab for en enkelt enhed. Men det sænker også den potentielle udbytte til den enkelte enhed, da belønningen skal deles mellem andre parter, der påtager sig nogle af risiciene.
Forståelse af gensidighed af risiko
Mutualisering af risiko refererer almindeligvis til at sprede risikoen for forsikringstab over hundreder eller tusinder af individuelle forsikringstagere, men udtrykket kan anvendes bredt i mange andre forretningssituationer.
Baseret på konceptet om et joint venture er gensidig risiko et værktøj, der ofte bruges i olieefterforskning, som er en ekspansiv, langvarig proces, der måske ikke resulterer i rentabel opdagelse. For eksempel tyder et energiselskabs geologiske undersøgelser på, at der findes en stor naturgasforekomst på et bestemt sted. Den ønsker at bore, men den økonomiske risiko er for høj til den alene. Virksomheden søger derfor en joint venture- partner til at påtage sig halvdelen af risikoen til gengæld for halvdelen af det potentielle overskud, hvis deres efterforskning lykkes.
Muligheden af risiko er afledt af et joint venture-forretningsarrangement, hvor to eller flere parter er enige om at arbejde sammen og kombinere ressourcer for at udføre en opgave eller udvikle et nyt produkt eller en virksomhed.
Eksempler på gensidighed af risiko
Her er yderligere eksempler på gensidighed af risiko, som anvendes i forskellige brancher.
En virksomhedsbank har vundet hovedrollen til at tegne et løbetidslån til en virksomhed. Lånet er for stort til, at banken kan opføre det på egne bøger, så det danner et syndikat, hvor flere andre banker aftaler at give en del af den samlede kredit til kunden. Hvert syndikatmedlem har nu en vis risikoeksponering i forhold til løbetiden.
Et ejendoms- og ulykkesforsikringsselskab (P & C) er interesseret i at tegne en politik, der vil dække betydelige ejendomstab fra en naturkatastrofe. Den henvender sig til et genforsikringsselskab for at dele nogle af risiciene. Genforsikringsgiveren accepterer en vis risikooverførsel til gengæld for præmiebetalinger fra det primære forsikringsselskab.
En venturekapitalinvestor overvejer at finansiere en nystartet virksomhed. På grund af nystartede virksomheders høje fiaskoer ønsker den dog ikke at investere for meget på egen hånd. Det overtaler andre venturekapitalinvestorer til at gå ind i handlen for at sprede risikoen.
En investeringsbank ønsker at købe en nødlidende finansiel institution. Det begærer målets aktiver, men kan ikke lide omfanget af dets forpligtelser. Investeringsbanken søger gensidighed af risiko med den føderale regering for forpligtelserne. Regeringen accepterer at stoppe potentielle tab for banken.
Højdepunkter
Processen er designet til at begrænse omfanget af det økonomiske tab, som en bestemt virksomhed kan stå over for, og derfor sprede den risiko til flere parter.
Muligheden af risiko er en reference til deling af omkostninger og finansielle risici, som ofte er nødvendige for forretninger, mellem en gruppe af investorer eller virksomheder.
Men ved at påtage sig mindre risiko, er de pågældende parter også primet til mindre belønning, da eventuelle fordele også skal deles med gruppen.
