Mutualisering av risiko
Hva er gjensidig risiko?
Gjensidiggjøring av risiko er prosessen med å dele opp eksponering for potensielle økonomiske tap mellom flere forsikringstakere, investorer, bedrifter, organisasjoner eller personer. Mutualisering av risiko reduserer det samlede potensialet for betydelig økonomisk tap for en enhet. Imidlertid reduserer det også den potensielle utbetalingen til den enkelte enheten siden belønningene må deles mellom andre parter som tar på seg noen av risikoene.
Forstå gjensidigheten av risiko
Mutualisering av risiko refererer vanligvis til å spre forsikringstaprisiko over hundrevis eller tusenvis av individuelle forsikringstakere, men begrepet kan brukes bredt i mange andre forretningssituasjoner.
Basert på konseptet om et joint venture, er gjensidig risiko et verktøy som ofte brukes i oljeleting, som er en ekspansiv, langvarig prosess som kanskje ikke resulterer i lønnsomme funn. For eksempel antyder et energiselskaps geologiske undersøkelser at det finnes en stor naturgassforekomst på et bestemt sted. Den ønsker å bore, men den økonomiske risikoen er for høy for den alene. Selskapet søker derfor en joint venture- partner for å ta på seg halvparten av risikoen i retur for halvparten av den potensielle fortjenesten dersom letingen deres blir vellykket.
Mulighet for risiko er avledet fra en joint venture-forretningsordning, der to eller flere parter er enige om å samarbeide og kombinere ressurser for å utføre en oppgave eller utvikle et nytt produkt eller en ny virksomhet.
Eksempler på gjensidig risiko
Her er flere eksempler på gjensidiggjøring av risiko, slik den brukes i forskjellige bransjer.
En bedriftsbank har vunnet hovedrollen for å tegne et terminlån for et selskap. Lånet er for stort til at banken kan sette opp på egne bøker, så det danner et syndikat der flere andre banker går med på å gi en del av den totale kreditten til kunden. Hvert syndikatmedlem har nå en viss risikoeksponering mot terminlånet.
Et eiendoms- og skadeforsikringsselskap er interessert i å tegne en polise som vil dekke betydelige tap av eiendom fra en naturkatastrofe. Den henvender seg til et gjenforsikringsselskap for å dele noen av risikoene. Gjenassurandøren godtar en viss risikooverføring mot premiebetalinger fra hovedassurandøren.
En venturekapitalinvestor vurderer å finansiere en oppstart. Men på grunn av de høye feilratene til oppstartsbedrifter, ønsker den ikke å investere for mye på egen hånd. Det overtaler andre venturekapitalinvestorer til å gå inn på avtalen for å spre risikoen.
En investeringsbank ønsker å kjøpe en sviktende finansinstitusjon. Den begjærer målets eiendeler, men liker ikke omfanget av forpliktelsene. Investeringsbanken søker mutualisering av risiko med den føderale regjeringen for forpliktelsene. Regjeringen går med på å stoppe potensielle tap for banken.
##Høydepunkter
– Prosessen er laget for å begrense omfanget av det økonomiske tapet som et bestemt selskap kan stå overfor, og derfor spre den risikoen til flere parter.
– Gjensidiggjøring av risiko er en referanse til deling av kostnader og finansielle risikoer som ofte er nødvendig for virksomhet mellom en gruppe investorer eller virksomheter.
– Men ved å ta mindre risiko, er de aktuelle partene også primert for mindre belønning, da eventuelle fordeler også må deles med gruppen.
