Mutualisasi risiko

Apakah Mutualisasi Risiko?

Penyatuan risiko ialah proses membahagikan pendedahan kepada potensi kerugian kewangan di kalangan beberapa pemegang polisi insurans, pelabur, perniagaan, organisasi atau orang. Risiko bersama merendahkan potensi keseluruhan kerugian kewangan yang ketara kepada mana-mana satu entiti. Walau bagaimanapun, ia juga mengurangkan potensi pembayaran kepada entiti tunggal kerana ganjaran mesti dikongsi antara pihak lain yang mengambil beberapa risiko.

Memahami Mutualisasi Risiko

Mutualisasi risiko biasanya merujuk kepada penyebaran risiko kerugian insurans ke atas ratusan atau ribuan pemegang polisi individu, tetapi istilah ini boleh digunakan secara meluas dalam banyak situasi perniagaan lain.

Berdasarkan konsep usaha sama, mutualisasi risiko adalah alat yang sering digunakan dalam penerokaan minyak, yang merupakan proses yang luas dan panjang yang mungkin tidak menghasilkan penemuan yang menguntungkan. Sebagai contoh, tinjauan geologi syarikat tenaga mencadangkan bahawa deposit gas asli yang besar wujud di tempat tertentu. Ia mahu menggerudi tetapi risiko kewangan terlalu tinggi untuk itu sahaja. Oleh itu, syarikat itu mencari rakan kongsi usaha sama untuk mengambil separuh risiko sebagai balasan kepada separuh daripada potensi keuntungan sekiranya penerokaan mereka berjaya.

Penyatuan risiko diperoleh daripada pengaturan perniagaan usaha sama, di mana dua atau lebih pihak bersetuju untuk bekerjasama dan menggabungkan sumber untuk menyelesaikan tugas atau membangunkan produk atau perniagaan baharu.

Contoh Mutualisasi Risiko

Berikut ialah contoh tambahan penyatuan risiko, seperti yang digunakan untuk industri yang berbeza.

Sebuah bank korporat telah memenangi peranan utama untuk menaja jamin pinjaman berjangka untuk syarikat. Pinjaman itu terlalu besar untuk bank meletakkan pada bukunya sendiri, jadi ia membentuk sindiket di mana beberapa bank lain bersetuju untuk memberikan sebahagian daripada jumlah kredit kepada pelanggan. Setiap ahli sindiket kini mempunyai sedikit pendedahan risiko kepada pinjaman berjangka.

Sebuah syarikat insurans harta dan mangsa (P&C) berminat untuk menaja jamin polisi yang akan melindungi kerugian harta benda yang ketara akibat bencana alam. Ia mendekati syarikat insurans semula untuk berkongsi beberapa risiko. Penanggung insurans semula bersetuju dengan pemindahan risiko sebagai balasan untuk bayaran premium daripada penanggung insurans utama.

Pelabur modal teroka sedang mempertimbangkan untuk membiayai permulaan. Walau bagaimanapun, disebabkan oleh kadar kegagalan syarikat permulaan yang tinggi, ia tidak mahu melabur terlalu banyak sendiri. Ia memujuk pelabur modal teroka lain untuk menyertai perjanjian itu untuk menyebarkan risiko.

Sebuah bank pelaburan ingin membeli institusi kewangan yang gagal. Ia mengingini aset sasaran tetapi tidak menyukai tahap liabilitinya. Bank pelaburan mencari penyatuan risiko dengan kerajaan persekutuan untuk liabiliti. Kerajaan bersetuju untuk menghentikan potensi kerugian kepada bank.

##Sorotan

• Proses ini direka bentuk untuk mengehadkan skop kerugian kewangan yang mungkin dihadapi oleh mana-mana syarikat tertentu, dan oleh itu menyebarkan risiko itu kepada beberapa pihak.

• Penyatuan risiko adalah merujuk kepada perkongsian kos dan risiko kewangan yang sering diperlukan untuk perniagaan antara sekumpulan pelabur atau perniagaan.

• Walau bagaimanapun, dengan mengambil risiko yang lebih sedikit, pihak yang berkenaan juga mendapat ganjaran yang lebih rendah, kerana sebarang faedah mesti dikongsi dengan kumpulan itu juga.