Mutualização do risco
O que é Mutualização de Risco?
A mutualização do risco é o processo de dividir a exposição a potenciais perdas financeiras entre vários segurados, investidores, empresas, organizações ou pessoas. A mutualização do risco reduz o potencial geral de perdas financeiras significativas para qualquer entidade. No entanto, também reduz o retorno potencial para a entidade única, uma vez que as recompensas devem ser compartilhadas entre outras partes que assumem alguns dos riscos.
Entendendo a Mutualização do Risco
A mutualização do risco geralmente se refere à distribuição do risco de perda de seguro por centenas ou milhares de segurados individuais, mas o termo pode ser amplamente aplicado em muitas outras situações de negócios.
Com base no conceito de joint venture, a mutualização de risco é uma ferramenta frequentemente utilizada na exploração de petróleo, que é um processo expansivo, demorado que pode não resultar em descoberta lucrativa. Por exemplo, os levantamentos geológicos de uma empresa de energia sugerem que existe um grande depósito de gás natural em um determinado local. Ela quer perfurar, mas o risco financeiro é muito alto para ela sozinha. A empresa, portanto, procura um parceiro de joint venture para assumir metade do risco em troca de metade dos lucros potenciais, caso sua exploração seja bem-sucedida.
A mutualização do risco é derivada de um acordo de negócios de joint venture, no qual duas ou mais partes concordam em trabalhar juntas e combinar recursos para realizar uma tarefa ou desenvolver um novo produto ou negócio.
Exemplos de Mutualização de Risco
Aqui estão exemplos adicionais da mutualização do risco, conforme aplicado a diferentes indústrias.
Um banco corporativo ganhou o papel principal para subscrever um empréstimo a prazo para uma empresa. O empréstimo é muito grande para o banco colocar em seus próprios livros, então ele forma um sindicato pelo qual vários outros bancos concordam em estender parte do crédito total ao cliente. Cada membro do sindicato agora tem alguma exposição ao risco do empréstimo a prazo.
Uma companhia de seguros de propriedade e acidentes (P&C) está interessada em subscrever uma apólice que cubra perdas significativas de propriedade de um desastre natural. Aborda uma empresa de resseguros para compartilhar alguns dos riscos. A resseguradora concorda com alguma transferência de risco em troca de pagamentos de prêmios da seguradora principal.
Um investidor de capital de risco está considerando financiar uma start-up. No entanto, devido às altas taxas de insucesso das empresas iniciantes, ela não quer investir muito por conta própria. Ele convence outros investidores de capital de risco a entrar no negócio para espalhar o risco.
Um banco de investimento quer comprar uma instituição financeira falida. Ele cobiça os ativos do alvo, mas não gosta da extensão de seus passivos. O banco de investimento busca a mutualização do risco com o governo federal para o passivo. O governo concorda em impedir perdas potenciais para o banco.
##Destaques
O processo é projetado para limitar o escopo da perda financeira que qualquer empresa em particular pode enfrentar e, portanto, espalhar esse risco para várias partes.
A mutualização do risco é uma referência ao compartilhamento dos custos e riscos financeiros que muitas vezes são necessários para o negócio entre um grupo de investidores ou empresas.
No entanto, ao assumir menos riscos, as partes em questão também são preparadas para menos recompensas, pois quaisquer benefícios também devem ser compartilhados com o grupo.
