Riskien keskinäistyminen
Mitä on riskien keskinäistyminen?
Riskien keskinäinen jakaminen on prosessi, jossa altistuminen mahdollisille taloudellisille tappioille jaetaan useiden vakuutuksenottajien, sijoittajien, yritysten, organisaatioiden tai ihmisten kesken. Keskinäisen riskin vähentäminen pienentää yleistä potentiaalia merkittäville taloudellisille menetyksille mille tahansa yhteisölle. Se kuitenkin alentaa myös yksittäisen kokonaisuuden mahdollista voittoa, koska palkkiot on jaettava muiden osapuolten kesken, jotka ottavat osan riskeistä.
Riskien keskinäisyyden ymmärtäminen
Riskien keskinäisyydellä tarkoitetaan yleensä vakuutustappioriskin hajauttamista satojen tai tuhansien yksittäisten vakuutuksenottajien kesken, mutta termiä voidaan soveltaa laajasti monissa muissakin liiketoimintatilanteissa.
Yhteisyrityksen käsitteeseen perustuen riskien keskinäinen yhdistäminen on usein öljynetsinnässä käytetty työkalu, joka on laaja, pitkä prosessi, joka ei välttämättä johda kannattavaan löytöyn. Esimerkiksi energiayhtiön geologiset tutkimukset viittaavat siihen, että tietyssä paikassa on suuri maakaasuesiintymä. Se haluaa porata, mutta taloudellinen riski on liian suuri sille yksinään. Siksi yhtiö etsii yhteisyrityksen kumppania, joka ottaa puolet riskistä vastineeksi puoleen mahdollisista voitoista, mikäli tutkimus onnistuu.
Riskien keskinäinen jakautuminen on johdettu yhteisyrityksen liiketoimintajärjestelystä, jossa kaksi tai useampi osapuoli sopivat työskentelevänsä yhdessä ja yhdistämällä resursseja jonkin tehtävän suorittamiseksi tai uuden tuotteen tai liiketoiminnan kehittämiseksi.
Esimerkkejä riskien keskinäisyydestä
Tässä on lisäesimerkkejä riskien keskinäisestä jakautumisesta eri toimialoilla.
Yrityspankki on voittanut pääroolin antaa määräaikaisen lainan yritykselle. Laina on liian suuri pankille omiin kirjanpitoonsa, joten se muodostaa syndikaatin, jossa useat muut pankit sopivat jakavan osan kokonaisluotosta asiakkaalle. Jokaisella syndikaatin jäsenellä on nyt jonkin verran riskialttiutta määräaikaiselle lainalle.
Vahinkovakuutusyhtiö on kiinnostunut vakuutuksesta, joka kattaisi luonnonkatastrofin aiheuttamat merkittävät omaisuusvahingot. Se ottaa yhteyttä jälleenvakuutusyhtiöön jakaakseen osan riskeistä. Jälleenvakuuttaja hyväksyy jonkin riskin siirron ensisijaisen vakuutuksenantajan suorittamia vakuutusmaksuja vastaan.
Pääomasijoittaja harkitsee startup- yrityksen rahoittamista. Aloittavien yritysten korkean epäonnistumisprosentin vuoksi se ei kuitenkaan halua investoida liikaa yksin. Se taivuttelee muut riskipääomasijoittajat osallistumaan kauppaan riskin hajauttamiseksi.
Investointipankki haluaa ostaa kaatuvan rahoituslaitoksen. Se himoitsee kohteen omaisuutta, mutta ei pidä velkojensa laajuudesta. Investointipankki pyrkii jakamaan riskit vastavuoroisesti liittohallituksen kanssa velkojen osalta. Hallitus suostuu estämään mahdolliset tappiot pankille.
##Kohokohdat
Prosessi on suunniteltu rajoittamaan yksittäisen yrityksen mahdollisesti kohtaamien taloudellisten tappioiden laajuutta ja siten hajauttaa riski useille osapuolille.
Riskien keskinäisyydellä viitataan usein liiketoiminnan kannalta tarpeellisten kustannusten ja taloudellisten riskien jakamiseen sijoittaja- tai yritysryhmän kesken.
Pienemmän riskin ottamisella osapuolet saavat kuitenkin myös vähemmän palkkiota, sillä mahdolliset edut on jaettava myös ryhmän kanssa.
