تبادل المخاطر
ما هو تبادل المخاطر؟
تبادل المخاطر هو عملية تقسيم التعرض للخسائر المالية المحتملة بين العديد من حاملي وثائق التأمين أو المستثمرين أو الشركات أو المنظمات أو الأشخاص. يقلل تبادل المخاطر من احتمالية الخسارة المالية الكبيرة لأي كيان واحد. ومع ذلك ، فإنه يقلل أيضًا من العائد المحتمل للكيان الفردي نظرًا لأنه يجب تقاسم المكافآت بين الأطراف الأخرى التي تتحمل بعض المخاطر.
فهم تبادل المخاطر
يشير تبادل المخاطر عادة إلى توزيع مخاطر خسارة التأمين على مئات أو آلاف حاملي وثائق التأمين الأفراد ، ولكن يمكن تطبيق المصطلح على نطاق واسع في العديد من مواقف الأعمال الأخرى.
استنادًا إلى مفهوم المشروع المشترك ، فإن تبادل المخاطر هو أداة تستخدم غالبًا في التنقيب عن النفط ، وهي عملية موسعة وطويلة قد لا تؤدي إلى اكتشاف مربح. على سبيل المثال ، تشير المسوحات الجيولوجية لشركة الطاقة إلى وجود رواسب كبيرة من الغاز الطبيعي في مكان معين. إنها تريد الحفر ولكن المخاطر المالية عالية جدًا بالنسبة لها وحدها. لذلك ، تسعى الشركة إلى الحصول على شريك في مشروع مشترك لتحمل نصف المخاطر مقابل نصف الأرباح المحتملة في حالة نجاح استكشافهم.
يتم اشتقاق المخاطر المتبادلة من ترتيب أعمال المشروع المشترك ، حيث يتفق طرفان أو أكثر على العمل معًا والجمع بين الموارد لإنجاز مهمة أو تطوير منتج أو عمل جديد.
أمثلة على تبادل المخاطر
فيما يلي أمثلة إضافية على تبادل المخاطر ، كما هو مطبق في الصناعات المختلفة.
فاز بنك الشركات بالدور الرئيسي في ضمان قرض لأجل شركة. القرض أكبر من أن يضعه البنك في دفاتره الخاصة ، لذلك فإنه يشكل نقابة حيث توافق العديد من البنوك الأخرى على تمديد جزء من إجمالي الائتمان للعميل. يواجه كل عضو نقابة الآن بعض المخاطر المتعلقة بالقرض لأجل.
تهتم شركة التأمين على الممتلكات والحوادث (P & C) بالاكتتاب في بوليصة من شأنها أن تغطي الخسائر الكبيرة في الممتلكات من كارثة طبيعية. يقترب من شركة إعادة التأمين لتقاسم بعض المخاطر. يوافق معيد التأمين على تحويل بعض المخاطر مقابل مدفوعات الأقساط من شركة التأمين الأساسية.
يفكر مستثمر في رأس المال الاستثماري في تمويل شركة ناشئة. ومع ذلك ، نظرًا لارتفاع معدلات فشل الشركات الناشئة ، فإنها لا تريد الاستثمار كثيرًا بمفردها. يقنع مستثمري رأس المال الاستثماري الآخرين بالدخول في الصفقة لتوزيع المخاطر.
يريد البنك الاستثماري شراء مؤسسة مالية فاشلة. إنها تطمع في أصول الهدف ولكنها لا تحب مدى التزاماتها. يسعى البنك الاستثماري إلى تبادل المخاطر مع الحكومة الفيدرالية فيما يتعلق بالالتزامات. توافق الحكومة على دعم الخسائر المحتملة للبنك.
يسلط الضوء
تم تصميم العملية للحد من نطاق الخسارة المالية التي قد تتعرض لها أي شركة معينة ، وبالتالي توزيع هذه المخاطر على عدة أطراف.
تبادل المخاطر هو إشارة إلى تقاسم التكاليف والمخاطر المالية التي غالبًا ما تكون ضرورية للأعمال بين مجموعة من المستثمرين أو الشركات.
ومع ذلك ، من خلال تحمل مخاطر أقل ، فإن الأطراف المعنية تستعد أيضًا لمكافأة أقل ، حيث يجب مشاركة أي مزايا مع المجموعة أيضًا.
