Трейлинг

Что такое трейлинг?

Трейлинг относится к свойству измерения, индикатора или ряда данных, которое отражает прошедшее событие или наблюдение. Обычно он привязывается к определенному интервалу времени, по которому отслеживаются данные или за который эти данные агрегируются, суммируются или усредняются. Скользящие данные и индикаторы используются для выявления лежащих в основе трендов, но могут задерживать распознавание поворотных моментов тренда. Трейлинг также может относиться к типу стоп-приказа, используемого трейдерами.

Понимание трейлинга

Скользящие данные или индикаторы полезны для сглаживания ежедневных шумов и случайных вариаций в ряду данных. Это может помочь выявить основные долгосрочные тенденции для поддержки принятия более эффективных финансовых, инвестиционных или деловых решений. Однако, поскольку скользящие данные или индикаторы всегда обязательно имеют ретроспективный характер, они не будут реагировать немедленно в поворотных точках и сдвигах тренда и всегда будут отставать от кривой актуальных, текущих данных.

Скользящие данные или индикаторы могут использоваться для принятия решений на основе взаимосвязи между текущими данными и основной тенденцией, отраженной в скользящем индикаторе. Например, если цена акции поднимается выше своей скользящей средней за 3 месяца, это может быть воспринято как признак того, что развился восходящий тренд и пришло время покупать.

Прилагаемое число относится к последнему завершенному периоду времени определенной продолжительности, например, 3 года или 12 месяцев. Чаще всего он используется как «отстающие 3 года», «отстающие 12 месяцев », «отстающие три месяца» или «отстающие шесть месяцев».

Трейлинг часто прикрепляется к показателю доходности, отношения или риска, чтобы описать время, к которому относится конкретный набор данных. Часто в качестве меры риска для инвестиционного фонда используется скользящее 3-летнее стандартное отклонение . Замыкающую 3-летнюю альфу можно использовать, чтобы показать, насколько хорошо инвестиционный менеджер превзошел свой контрольный показатель.

Типы трейлинга

Фундаментальный анализ акций

Фундаментальный фондовый анализ также может часто использовать скользящие характеристики в своих процессах моделирования, такие как скользящий свободный денежный поток,. скользящая дивидендная доходность или скользящая цена к прибыли (P/E), цена к продажам (P/S) и т.д. отношение цены к балансовой стоимости (P/B). Например, прибыль в скользящем соотношении цены к прибыли относится к прошлой прибыли на акцию за определенный период — обычно 12 месяцев. Последние 12 месяцев обозначаются аббревиатурой «ТТМ».

Финансовые показатели

Трейлинг также может быть предназначен для описания более конкретной бизнес-статистики за пределами финансовых показателей, таких как продажи в одном и том же магазине,. общий объем продаж с течением времени, уровни производства и объемы производства, показатели эффективности производства или затрат или другие данные, относящиеся к работе бизнеса или производственный процесс. Их можно использовать, чтобы помочь бизнес-менеджерам принимать более эффективные операционные или стратегические решения, а инвесторы — для более глубокого понимания компании.

Торговая техника

Трейлинг также может использоваться для описания метода, такого как скользящий стоп - ордер, в котором ордер на покупку или продажу связан с определенной взаимосвязью между текущей ценой и лимитной ценой, установленной на указанную сумму или процент выше или ниже цены. Например, когда цена растет, трейлинг-стоп, установленный на 10% ниже, также будет расти вместе с трендом. Трейлинг-стоп перемещается только в одном направлении, поэтому, если текущая цена начинает падать, он остается на 10% ниже пиковой цены и срабатывает, если текущая цена падает на 10% ниже своего пика. Трейлинг-стоп также можно использовать для ордеров на продажу, при этом стоп устанавливается выше текущей цены.

Особенности

• Трейлинг относится к метрике, данным или индикатору, который отстает от текущего показания цены или другого измерения или ряда данных.

• Скользящие данные или индикаторы могут быть полезны для принятия решений инвесторами или предприятиями путем сравнения текущих данных с скользящими значениями или тенденциями.

• Измерения трейлинга могут быть полезны для определения основной тенденции в данных и сглаживания краткосрочного случайного шума.