Investeringschef
Vad är en investeringsförvaltare?
En investeringsförvaltare är en person eller organisation som fattar investeringsbeslut om portföljer av värdepapper för kunders räkning under de investeringsmål och parametrar som kunden har definierat. En investeringsförvaltare kan hantera alla aktiviteter som är förknippade med förvaltningen av kundportföljer, från dagliga köp och försäljning av värdepapper till portföljövervakning, transaktionsavveckling, prestationsmätning samt regulatorisk och kundrapportering.
Förstå investeringsförvaltare
Investeringsförvaltare kan variera i storlek från en- eller tvåmanskontor till stora multidisciplinära företag med kontor i flera länder. Investeringsförvaltare baserar vanligtvis de avgifter de tar ut av kunderna på en procentandel av kundtillgångar under förvaltning.
Till exempel skulle en individ med en portfölj på 5 miljoner USD som hanteras av en investeringsförvaltare som tar ut 1,5 procent årligen betala 75 000 USD i avgifter per år. Enligt Willis Towers Watson, från och med 2020, var de fyra största investeringsförvaltningsbolagen i världen baserade på AUM BlackRock Inc. på 7,4 biljoner dollar, The Vanguard Group på 6,2 biljoner dollar, State Street Global Advisors på 3,1 biljoner dollar och Fidelity Investments på 3 dollar. biljon.
Typer av investeringsförvaltare
Investerare måste förstå de olika typerna av investeringsförvaltare. Certifierade finansiella planerare utvecklar vanligtvis en holistisk finansiell plan för investerare som tar hänsyn till information såsom inkomster, utgifter och framtida kontantbehov när de planerar en portfölj. En finansiell rådgivare är dock ofta en aktiemäklare. Portföljförvaltare investerar direkt investerarnas kapital för att uppnå positiv avkastning.
För närvarande förändras branschen och finansiella rådgivare kan nu vara personliga finansiella konsulter som arbetar med aktiemäklare. Robo-rådgivare är dessutom fintech-plattformar som utnyttjar teknologi och investeringskunskap för att ge råd till individer om deras pengar och investeringar och tillhandahåller automatiserad investeringsförvaltning på uppdrag av vanliga investerare.
Faktorer att tänka på när du väljer en investeringsförvaltare
Investerare måste bestämma vilken typ av investeringsförvaltare de behöver. Detta beror sannolikt på vilket stadium de har nått i den ekonomiska planeringen. Till exempel kanske en investerare som precis har börjat på sin sparresa inte behöver en portföljförvaltares tjänster. Istället skulle hon ha det bättre med en Certified Financial Planner (CFP), som kan lära henne grunderna i pensionsplanering. Däremot har en investerare som har inkomst över efter sparande och vill investera den i värdepapper bättre med en portföljförvaltare.
En bakgrundskontroll av investeringsförvaltarnas professionella regulatoriska kvalifikationer kommer att avslöja eventuella tidigare klagomål och säkerställa att förvaltaren har den kompetens och erfarenhet som krävs. De flesta investeringsförvaltare och fonder beskriver sin investeringsfilosofi på sina webbplatser eller broschyrer. Investerare bör avgöra om den filosofin (och risknivån) är lämplig för deras mål.
En investeringsförvaltare bör vara lätt att kontakta och ta hänsyn till kundens specifika behov. Eftersom de finansiella behoven ständigt förändras måste investerare känna sig bekväma med att nå ut till sin investeringschef med kort varsel för att skräddarsy servicen.
Prestanda och avgifter
En investerare bör granska och utvärdera en investeringsförvaltares prestation. Det är klokt för investerare att granska minst fem års investeringsavkastning för att fastställa investeringsförvaltarnas resultat i olika marknadsmiljöer. Det är också bra att överväga deras prestationer i förhållande till kamrater för att avgöra deras avvikelse från standarden. Vissa sajter, som rankningar för US News-fonder, tillhandahåller denna information på sina sajter.
Vissa experter anser att en investeringsförvaltare bör ha skin the game, vilket innebär att hennes lön ska vara bunden till hennes prestation och avkastning. Men det kanske inte alltid är den optimala lösningen eftersom det kan förstärka mängden risk som en förvaltare tar för att uppnå avkastning i linje med riktmärken.
Investerare bör överväga avgiftsstrukturer när de jämför investeringsförvaltare. Kapitalförvaltararvoden är en funktion av investeringstillgångsklassen. Investeringsförvaltare med högre avgifter presterar ofta bättre än de som har en lägre avgiftsstruktur, och investerare bör vara försiktiga om en investeringsförvaltare har en alltför låg avgiftsstruktur. Investeringsförvaltarnas arvoden och utgifter inkluderar vanligtvis förvaltningsavgifter, resultatbaserade avgifter, depåavgifter och provisioner.
Exempel på en investeringsförvaltare
Sheena och Greg är båda 30 år och väntar sitt första barn. De har en del sparpengar uppstaplade men har också andra åtaganden, som betalningar av bolån på sin nya bostad. De är inte säkra på om de tillgängliga kontanterna räcker för att hjälpa dem att planera för den nya ankomsten. De konsulterar en Certified Financial Planner (CFP) för att hjälpa till att planera sin ekonomi. Den gemensamma fiskeripolitiken föreslår olika alternativ, som att lägga pengar i en utbildningsfond, för att hjälpa dem att planera för barnet.
Höjdpunkter
Vilken typ av investeringsförvaltare som krävs beror på en individs specifika behov och stadiet i den finansiella planeringen. Experter föreslår att man utvärderar ett antal faktorer, såsom resultat och avgifter, innan man väljer en investeringsförvaltare.
Investeringsförvaltare är personer eller organisationer som hanterar alla aktiviteter relaterade till finansiell planering, investeringar och förvaltning av en portfölj för individer eller organisationer.
Investeringsförvaltares kunder kan vara antingen enskilda eller institutionella investerare.
Investeringsförvaltning inkluderar att utforma strategier och utföra affärer inom en finansiell portfölj.
De fyra största investeringsförvaltningsbolagen i världen är BlackRock Inc., Vanguard Group, State Street Global Advisors och Fidelity Investments
