Insurance Regulatory Information System (IRIS)

Vad är IRIS (Insurance Regulatory Information System)?

Insurance Regulatory Information System (IRIS) är en samling databaser och verktyg som används för att analysera försäkringsbolagens finansiella rapporter . Administreras av National Association of Insurance Commissioners (NAIC), har Insurance Regulatory Information System (IRIS) funnits tillgängligt sedan 1972 och används främst av tillsynsmyndigheter för att fastställa försäkringsbolagens solvens.

Så fungerar IRIS (Insurance Regulatory Information System).

Insurance Regulatory Information System (IRIS) utvinner den finansiella information som försäkringsbolagen lämnar in för att beräkna nyckeltal som kan användas för att fastställa vilka försäkringsbolag som riskerar att misslyckas med sina långfristiga skulder och andra finansiella åtaganden.

Systemet tar automatiskt fram dessa nyckeltal från de finansiella rapporter som försäkringsbolagen är skyldiga att lämna till sina tillsynsmyndigheter. När den relevanta informationen har hämtats genereras rapporter som listar varje granskat försäkringsbolag, de finansiella nyckeltalen som härletts för dem och de intervall som varje finansiellt nyckeltal bör falla inom.

Företag som faller utanför det vanliga intervallet uppmärksammas av de statliga försäkringsavdelningarna som ansvarar för att reglera dem. Därifrån kan dessa tillsynsmyndigheter besluta att undersöka de skyldiga ytterligare och vid behov placera dem under noggrann övervakning.

Enligt NAIC, vars medlemmar består av chefen för varje delstats försäkringsavdelning, är alla försäkringsgivare skyldiga att lämna in finansiella rapporter i den stat där de har tillstånd att verka. Insurance Regulatory Information System (IRIS), som utvecklades av statliga försäkringstillsynsmyndigheter i samarbete med NAIC, är sedan utformat för att göra resten.

Viktigt

Många statliga försäkringsavdelningar gör finansiella uppgifter om försäkringsbolag tillgängliga för allmänheten.

Fördelar med IRIS (Insurance Regulatory Information System)

Insurance Regulatory Information System (IRIS) förbättrar effektiviteten hos resursbundna statliga försäkringstillsynsmyndigheter, och fungerar som ett praktiskt verktyg som kan användas tillsammans med varje delstats datoriserade databaser utformade för att fånga, bearbeta och analysera försäkringsbolagens finansiella rapporter.

NAIC betonar att ingen stat har möjlighet att noggrant granska den ekonomiska situationen för licensierade försäkringsgivare omedelbart efter mottagandet av de finansiella rapporterna. Istället är det upp till Insurance Regulatory Information System (IRIS) att fylla denna roll. NAIC hävdar att systemet "hjälper till genom att tillhandahålla solvensverktyg och databaser som lyfter fram de försäkringsgivare som förtjänar högsta prioritet i tilldelningen av tillsynsmyndigheternas resurser, och därmed riktar dessa resurser till bästa möjliga användning."

Till viss del kan Insurance Regulatory Information System (IRIS) också vara till nytta för försäkringsgivare. Istället för att slösa dyrbar tid på att vänta på att tillsynsmyndigheten ska vidta åtgärder, kan företaget ta informationen som tillhandahålls av systemet och använda den för att omedelbart undersöka och åtgärda alla framhävda ekonomiska problem innan de spirar utom kontroll.

Särskilda överväganden

Förhållanden som faller utanför standardintervallet indikerar inte nödvändigtvis att en försäkringsgivare är i ekonomiska problem.

Vissa nyckeltal är baserade på faktorer utanför företagets direkta kontroll, såsom ekonomins eller aktiemarknadens resultat. Eftersom de investerar premierna de får från försäkringar, är det möjligt för ett försäkringsbolag att ha flera nyckeltal utanför normen.

Detta innebär i slutändan att tillsynsmyndigheter måste göra lite extra grävning för att avgöra om rapporterna som genereras av Insurance Regulatory Information System (IRIS) är en anledning till oro. Systemet i sig fungerar huvudsakligen som en guide, som lyfter fram potentiella problem som kanske behöver åtgärdas eller inte, samtidigt som det ger tillsynsmyndigheterna en snabb lösning för att se hur företag står sig mot varandra.

Höjdpunkter

• Hanteras av NAIC och används främst av tillsynsmyndigheter för att fastställa försäkringsbolagens solvens.

– Systemet tar automatiskt fram nyckeltal från de bokslut som försäkringsbolagen är skyldiga att lämna till sina tillsynsmyndigheter.

– IRIS är en samling databaser och verktyg som används för att analysera försäkringsbolagens finansiella rapporter.

– Dessa nyckeltal används sedan för att fastställa vilka försäkringsbolag som har dålig ekonomisk hälsa och som potentiellt förtjänar en närmare granskning.