Insurtech

Vad är Insurtech?

Insurtech hänvisar till användningen av tekniska innovationer utformade för att pressa ut besparingar och effektivitet från den nuvarande försäkringsbranschens modell. Insurtech är en kombination av orden "försäkring" och "teknik", inspirerad av termen fintech.

Tron som driver försäkringsbolag och investeringar av riskkapitalister i rymden är att försäkringsbranschen är mogen för innovation och störningar. Insurtech undersöker vägar som stora försäkringsbolag har mindre incitament att utnyttja, som att erbjuda ultra-anpassade försäkringar, socialförsäkringar och använda nya dataströmmar från Internet-aktiverade enheter för att dynamiskt prissätta premier enligt observerat beteende.

Insurtech är en term, liknande fintech, för ett företag som använder teknik för att störa försäkringsbranschen.

Förstå Insurtech

Försäkring är ett gammalt företag, ett av de äldsta finansiella företagen och det tenderar att gynna dem med djupa fickor och lång erfarenhet på marknaden. Traditionellt används breda aktuariella tabeller för att tilldela försäkringssökande till en riskkategori. Gruppen justeras sedan så att tillräckligt många personer klumpas ihop för att säkerställa att policyerna totalt sett är lönsamma för företaget.

Detta tillvägagångssätt leder naturligtvis till att vissa människor betalar mer än de borde baserat på den grundläggande datanivån som används för att gruppera människor. Bland annat försöker insurtech ta itu med denna data- och analysfråga direkt. Genom att använda indata från alla slags enheter, inklusive GPS-spårning av bilar till aktivitetsspårarna på våra handleder, bygger dessa företag mer finavgränsade riskgrupperingar, vilket gör att produkterna kan prissättas mer konkurrenskraftigt.

Insurtech uppstod runt 2010.

Förutom bättre prismodeller testar insurtech- startups vattnet på en mängd potentiella spelväxlare. Dessa inkluderar att använda djupinlärningstränad artificiell intelligens (AI) för att hantera mäklares uppgifter och hitta rätt mix av policyer för att slutföra en individs täckning.

Det finns också intresse för användningen av appar för att dra olika policyer till en plattform för hantering och övervakning, skapa on-demand-försäkringar för mikroevenemang som att låna en väns bil, och antagandet av peer-to-peer-modellen för att båda skapa anpassad grupptäckning och stimulera positiva val genom grupprabatter.

Den globala försäkringsteknikmarknaden förväntas växa med 41 % årligen mellan 2019 och 2023.

Kritik mot Insurtech

Även om många av dessa innovationer har väntat länge, finns det anledningar till att de etablerade försäkringsbolagen är så ovilliga att anpassa sig. Försäkring är en mycket reglerad bransch med många lager av jurisdiktionellt juridiskt bagage att hantera. Som sådana har de stora företagen överlevt så här länge genom att vara otroligt försiktiga, vilket har fått dem att dra sig för att arbeta med alla startups – än mindre startups i sin egen, mycket stabila bransch.

Detta är ett större problem än det låter, eftersom många av insurtech-startuperna fortfarande kräver hjälp av traditionella försäkringsbolag för att hantera emissionsgarantier och hantera katastrofala risker. Som sagt, eftersom fler insurtech-startups får konsumenternas intresse med en förfinad modell och ett användarvänligt tillvägagångssätt, kan de upptäcka att de etablerade spelarna värms till idén om insurtech och blir intresserade av att köpa upp en del av innovationen.

Höjdpunkter

– Genom att använda teknik som dataanalys och AI gör insurtech att produkter kan prissättas mer konkurrenskraftigt.

– Insurtech är användningen av tekniska innovationer utformade för att göra den nuvarande försäkringsmodellen mer effektiv.

– Det finns motvind för försäkringsbolag, särskilt regleringsfrågor och en ovilja hos etablerade försäkringsbolag att arbeta med dem.