Marknadsdjup
Vad Àr marknadsdjup?
Marknadsdjup avser en marknads förmĂ„ga att absorbera relativt stora marknadsorder utan att nĂ€mnvĂ€rt pĂ„verka priset pĂ„ vĂ€rdepapperet. Marknadsdjupet tar hĂ€nsyn till den övergripande nivĂ„n och bredden av öppna order,. bud och erbjudanden, och hĂ€nvisar vanligtvis till handel inom ett enskilt vĂ€rdepapper. Vanligtvis, ju fler köp- och sĂ€ljorder som finns, desto större djup pĂ„ marknaden â förutsatt att dessa order Ă€r fördelade ganska jĂ€mnt runt det aktuella marknadspriset för det vĂ€rdepapperet.
FörstÄ marknadsdjupet
Marknadsdjup, eller marknadsdjup (DOM),. Àr nÀra relaterat till likviditet och volym inom ett vÀrdepapper, men innebÀr inte att varje aktie som visar en hög handelsvolym har ett bra marknadsdjup. Marknadsdjupet kan utvÀrderas genom att titta pÄ orderboken för ett vÀrdepapper, som bestÄr av en lista över pÄgÄende order att köpa eller sÀlja till olika prisnivÄer. En viss dag kan det finnas en obalans mellan order som Àr tillrÀckligt stora för att skapa hög volatilitet, Àven för aktier med de högsta dagliga volymerna.
Decimaliseringen av ticks pÄ de stora amerikanska börserna har sagts öka det övergripande marknadsdjupet, vilket framgÄr av den minskade betydelsen av market makers,. en position som tidigare behövdes för att förhindra orderobalanser.
Marknadsdjup Ă€r en derivata av alla order som fyller ett vĂ€rdepappers orderbok vid en given tidpunkt. Det Ă€r det belopp som kommer att handlas för en limitorder med ett givet pris â om det inte Ă€r begrĂ€nsat av storleken â eller det minst förmĂ„nliga priset som kommer att erhĂ„llas av en marknadsorder med en given storlek â eller en limitorder som Ă€r begrĂ€nsad efter storlek och inte pris.
Ăven om en prisförĂ€ndring i sin tur kan locka till sig efterföljande order, ingĂ„r detta inte i marknadsdjupet eftersom det Ă€r okĂ€nt. Till exempel, om marknaden för en aktie Ă€r "djup", kommer det att finnas en tillrĂ€cklig volym av vĂ€ntande order pĂ„ bĂ„de köp- och sĂ€ljsidan,. vilket förhindrar att en stor order flyttar priset avsevĂ€rt.
Marknadsdjup hÀnvisar ocksÄ till antalet aktier i en viss aktie som kan köpas utan att orsaka prisstegring. Om aktien Àr extremt likvid och har ett stort antal köpare och sÀljare , kommer köp av en stor del av aktierna vanligtvis inte att resultera i mÀrkbara aktiekursrörelser.
Hur handlare anvÀnder marknadsdjupdata
Marknadsdjupdata hjÀlper handlare att avgöra vart priset pÄ ett visst vÀrdepapper kan vara pÄ vÀg. Till exempel kan en handlare anvÀnda marknadsdjupdata för att förstÄ bud-begÀr-spreaden för ett vÀrdepapper, tillsammans med volymen som ackumuleras ovanför bÄda siffrorna.
VÀrdepapper med starkt marknadsdjup kommer vanligtvis att ha en stark volym och vara ganska likvida, vilket gör att handlare kan lÀgga stora order utan att nÀmnvÀrt pÄverka marknadspriset. Samtidigt kan vÀrdepapper med dÄligt djup flyttas om en köp- eller sÀljorder Àr tillrÀckligt stor.
Marknadsdjupdata finns vanligtvis i form av en elektronisk lista över köp- och sĂ€ljorder som kallas orderboken. Dessa Ă€r organiserade efter prisnivĂ„ och uppdateras i realtid för att Ă„terspegla aktuell aktivitet. Tidigare var denna data tillgĂ€nglig mot en avgift, men nuförtiden erbjuder de flesta handelsplattformar nĂ„gon form av marknadsdjupvisning gratis. Detta gör att alla parter som handlar med ett vĂ€rdepapper kan se en fullstĂ€ndig lista över köp- och sĂ€ljorder i avvaktan pĂ„ utförande, tillsammans med deras storlekar â istĂ€llet för helt enkelt de bĂ€sta.
Marknadsdjupdata i realtid gör att handlare kan dra nytta av kortsiktig prisvolatilitet. Till exempel, om ett företag gÄr till börs och börjar handla för första gÄngen, kan handlare stÄ vid sidan av en stark köpefterfrÄgan, vilket signalerar att priset pÄ det nyligen offentliga företaget kan fortsÀtta en uppÄtgÄende bana.
Exempel pÄ marknadsdjup
Betrakta orderbokinformationen i bilden nedan, som visar den aktuella bud-frÄga-spreaden till vÀnster, tillsammans med marknadsdjupet till höger. Denna typ av offert kallas Àven nivÄ 2 marknadsdata.
Den aktuella kursen i vĂ€rdepapperet, MEOW-aktier, Ă€r $13,62 â $13,68, med 3 000 aktier pĂ„ budet och 500 aktier pĂ„ budet. Den högra panelen visar buddjupet till vĂ€nster. Om alla 3 000 aktier sĂ„ldes för 13,62 USD skulle det nĂ€st bĂ€sta budet vara 13,45 USD, men bara för 16 aktier.
Skulle du fÄ en order om att sÀlja 10 000 MEOW-aktier pÄ marknaden, skulle du sÀlja alla tillgÀngliga bud ner till 13,35 USD, dÀr det finns en stÄende order om att köpa 43 500 aktier. Att sÀlja 10 000 aktier skulle alltsÄ flytta marknaden ner nÀstan 30 cent, eller cirka 2%. Detta indikerar ett lÄgt marknadsdjup.
Höjdpunkter
Marknadsdjup avser marknadslikviditeten för ett vÀrdepapper baserat pÄ antalet stÄende order att köpa (bud) och sÀlja (erbjudanden) till olika prisnivÄer.
Förutom prisnivÄer tar marknadsdjup hÀnsyn till orderstorleken, eller volymen, vid varje prisnivÄ.
Ju större marknadsdjup desto mindre sannolikt Àr att stora affÀrer kommer att pÄverka ett vÀrdepappers pris i hög grad.
Marknadsdjupet kan faststÀllas genom att titta pÄ nivÄ 2-kurser som finns i ett vÀrdepappers orderbok.
