otokorelasyon
Otokorelasyon Nedir?
zaman serisi ile ardışık zaman aralıklarında kendisinin gecikmeli bir versiyonu arasındaki benzerlik derecesinin matematiksel bir temsilidir . Kavramsal olarak iki farklı zaman serisi arasındaki korelasyona benzer, ancak otokorelasyon aynı zaman serisini iki kez kullanır: bir kez orijinal biçiminde ve bir kez bir veya daha fazla zaman periyodunda gecikmeli.
Örneğin, bugün hava yağmurluysa, veriler bugün havanın açık olmasına kıyasla yarın yağmur yağma olasılığının daha yüksek olduğunu gösteriyor. Yatırım söz konusu olduğunda, bir hisse senedinin getiriler arasında güçlü bir pozitif otokorelasyon olabilir, bu da bugün "yukarı" ise yarın da yükselme olasılığının daha yüksek olduğunu düşündürür.
Doğal olarak, otokorelasyon, tüccarların kullanması için yararlı bir araç olabilir; özellikle teknik analistler için.
Otokorelasyonu Anlamak
bir değişkenin mevcut değeri ile geçmiş değerleri arasındaki ilişkiyi ölçtüğü için gecikmeli korelasyon veya seri korelasyon olarak da adlandırılabilir.
Çok basit bir örnek olarak, aşağıdaki çizelgedeki yüzde beşlik değerlere bir göz atın. Bunları, aynı değer kümesini içeren, bir satır yukarı taşınan sağdaki sütunla karşılaştırıyoruz.
TTT
Otokorelasyon hesaplanırken sonuç -1 ile +1 arasında değişebilir.
+1'lik bir otokorelasyon, mükemmel bir pozitif korelasyonu temsil eder (bir zaman serisinde görülen bir artış, diğer zaman serisinde orantılı bir artışa yol açar).
Öte yandan, -1'lik bir otokorelasyon, mükemmel bir negatif korelasyonu temsil eder (bir zaman serisinde görülen artış, diğer zaman serisinde orantılı bir azalmaya neden olur).
Otokorelasyon doğrusal ilişkileri ölçer. Otokorelasyon çok küçük olsa bile, bir zaman serisi ile kendisinin gecikmeli versiyonu arasında doğrusal olmayan bir ilişki olabilir.
Otokorelasyon Testi
Test otokorelasyonunun en yaygın yöntemi Durbin-Watson testidir. Durbin-Watson, fazla teknik olmadan, bir regresyon analizinden otokorelasyonu tespit eden bir istatistiktir.
Durbin-Watson her zaman 0 ile 4 arasında bir test numarası aralığı üretir. 0'a yakın değerler daha yüksek derecede pozitif korelasyon gösterir, 4'e yakın değerler daha yüksek derecede negatif otokorelasyon gösterirken, değere daha yakın değerler orta daha az otokorelasyon önerir.
Peki finansal piyasalarda otokorelasyon neden önemlidir? basit. Otokorelasyon, yatırımcıların daha sonra gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmek için kullanabilecekleri tarihsel fiyat hareketlerini kapsamlı bir şekilde analiz etmek için uygulanabilir. Spesifik olarak, bir momentum ticaret stratejisinin anlamlı olup olmadığını belirlemek için otokorelasyon kullanılabilir .
Teknik Analizde Otokorelasyon
Otokorelasyon teknik analiz için faydalı olabilir , çünkü teknik analiz en çok grafik tekniklerini kullanarak menkul kıymet fiyatlarının eğilimleri ve aralarındaki ilişkilerle ilgilenir. Bu, bunun yerine bir şirketin finansal sağlığına veya yönetimine odaklanan temel analizle çelişir.
Teknik analistler, bir menkul kıymetin geçmiş fiyatlarının gelecekteki fiyatı üzerinde ne kadar etkisi olduğunu anlamak için otokorelasyonu kullanabilir.
momentum faktörünün olup olmadığını belirlemeye yardımcı olabilir . Örneğin, yüksek pozitif otokorelasyona sahip bir hisse senedi, iki gün boyunca büyük kazançlar kaydederse, hisse senedinin **önümüzdeki iki **iki günde de yükselmesini beklemek makul olabilir.
Otokorelasyon Örneği
portföylerindeki bir hisse senedi getirisinin otokorelasyon gösterip göstermediğini belirlemek istediğini varsayalım ; yani, hisse senedinin getirileri, önceki işlem seanslarındaki getirileriyle ilgilidir.
Eğer getiriler otokorelasyon sergiliyorsa, Rain bunu bir momentum stoku olarak nitelendirebilir çünkü geçmiş getiriler gelecekteki getirileri etkiliyor gibi görünmektedir. Rain, bağımsız değişken olarak önceki işlem seansının getirisi ve bağımlı değişken olarak mevcut getiri ile bir gerileme yürütür . Bir gün önceki getirilerin 0,8'lik bir pozitif otokorelasyona sahip olduğunu bulmuşlardır.
0.8, +1'e yakın olduğundan, geçmiş getiriler, bu hisse senedi için gelecekteki getirilerin çok iyi bir pozitif tahmincisi gibi görünüyor.
daha fazla hisse biriktirerek,. portföylerini otokorelasyondan veya momentumdan yararlanmak için ayarlayabilir .
##Öne çıkanlar
Otokorelasyon, bir değişkenin mevcut değeri ile geçmiş değerleri arasındaki ilişkiyi ölçer.
+1'lik bir otokorelasyon, mükemmel bir pozitif korelasyonu temsil ederken, negatif 1'lik bir otokorelasyon, mükemmel bir negatif korelasyonu temsil eder.
Otokorelasyon, belirli bir zaman serisi ile ardışık zaman aralıklarında kendisinin gecikmeli versiyonu arasındaki benzerlik derecesini temsil eder.
Teknik analistler, bir menkul kıymetin geçmiş fiyatlarının gelecekteki fiyatı üzerinde ne kadar etkisi olduğunu ölçmek için otokorelasyonu kullanabilir.
