pozitif korelasyon

Pozitif Korelasyon Nedir?

Pozitif bir korelasyon, art arda, yani aynı yönde hareket eden iki değişken arasındaki ilişkidir. Bir değişken azalırken diğer değişken azaldığında veya bir değişken artarken diğeri arttığında pozitif bir korelasyon vardır.

Pozitif Korelasyonu Anlama

Mükemmel pozitif bir korelasyon, söz konusu değişkenlerin zamanın %100'ünde aynı yüzde ve yönde birlikte hareket ettiği anlamına gelir. Bir ürüne olan talep ile ürünün ilişkili fiyatı arasında pozitif bir korelasyon görülebilir. Mevcut arzın aynı kaldığı durumlarda talep artarsa fiyat yükselir.

İstatistikte, mükemmel bir pozitif korelasyon +1.0 korelasyon katsayısı değeri ile temsil edilirken, 0 korelasyon olmadığını ve -1.0 mükemmel bir ters (negatif) korelasyonu gösterir.

Ek olarak, belirli pazarlardaki kazanç veya kayıplar, ilişkili pazarlarda benzer hareketlere yol açabilir. Akaryakıt fiyatları arttıkça uçak bileti fiyatları da artıyor. Uçakların çalışması için yakıt gerektiğinden, bu maliyetteki bir artış genellikle tüketiciye yansıtılır ve bu da yakıt fiyatları ile uçak bileti fiyatları arasında pozitif bir ilişkiye yol açar.

Pozitif bir korelasyon, büyümeyi veya faydayı garanti etmez. Bunun yerine, aynı yönde birlikte hareket eden iki veya daha fazla değişkeni belirtmek için kullanılır, yani biri arttığında diğeri de artar. Ancak bir korelasyonun varlığı, değişkenler arasında mutlaka nedensel bir ilişki olduğunu göstermez.

Korelasyon, bir değişkendeki kaymanın diğerinde bir değişikliğin muhtemel olduğu veya belirli bilinen değişkenlerin belirli sonuçlar ürettiği anlamına geldiği bir bağımlılık biçimidir. Tamamlayıcı ürün talebinde genel bir örnek görülebilir. Araçlara olan talep artarsa, lastikler gibi araçla ilgili ürün ve hizmetlere olan talep de artacaktır. Bir alandaki artışın tamamlayıcı endüstriler üzerinde etkisi vardır.

Bazı durumlarda, olumlu psikolojik tepkiler bir alanda olumlu değişikliklere neden olabilir. Bu, bir şirket hakkındaki genel olumlu haberlerin daha yüksek bir hisse senedi fiyatına yol açtığı durumlarda finansal piyasalarda gösterilebilir.

Korelasyon vs. nedensellik

Değişkenler arasındaki korelasyon mutlaka nedensellik anlamına gelmez.

Finansta Pozitif Korelasyon

Basit bir pozitif korelasyon örneği, belirli bir faiz oranına sahip faiz getiren bir tasarruf hesabının kullanımını içerir. Yeni mevduat veya kazanılan faiz yoluyla hesaba ne kadar fazla para eklenirse, o kadar fazla faiz tahakkuk ettirilebilir. Benzer şekilde, faiz oranındaki bir artış, üretilen faizdeki artışla ilişkili olurken, faiz oranındaki bir düşüş, tahakkuk eden fiili faizde bir azalmaya neden olacaktır.

Yatırımcılar ve analistler ayrıca hisse senedi hareketlerinin birbirleriyle ve daha geniş pazarla nasıl ilişki kurduğuna da bakarlar. Çoğu hisse senedi, aralığın ortasında bir yerde birbirinin fiyat hareketleri arasında bir korelasyona sahiptir ve 0 katsayısı, iki menkul kıymet arasında hiçbir ilişki olmadığını gösterir. Örneğin, çevrimiçi perakende alanındaki bir hisse senedi, muhtemelen bir lastik ve oto tamirhanesinin stoğuyla çok az korelasyona sahipken, benzer iki perakende şirketi daha yüksek bir korelasyon görecektir. Çünkü çok farklı operasyonları olan işletmeler farklı girdiler kullanarak farklı ürün ve hizmetler üreteceklerdir.

Öte yandan, gerçek bir kitap perakendecisi, çevrimiçi perakendecinin popülaritesi geleneksel kitap mağazaları için genellikle kötü bir haber olduğundan, Amazon.com'un stokuyla negatif bir korelasyona sahip olabilir. Popüler ödeme işlemcisi PayPal'ın stoğu, hizmetlerini kullanan çevrimiçi perakendecilerin hisse senetleri ile olumlu bir şekilde ilişkili olabilir. eBay, Amazon ve Best Buy hisseleri artan çevrimiçi gelir nedeniyle yükselirse, ücrete dayalı geliri arttıkça ve olumlu kazanç raporları yatırımcıları teşvik ettiğinden PayPal'ın benzer bir artış yaşaması muhtemeldir.

Beta ve Korelasyon

Beta, genellikle S&P 500 endeksini bir kıyaslama olarak kullanarak, tek bir hisse senedinin fiyatının daha geniş pazarla ne kadar ilişkili olduğunun ortak bir ölçüsüdür. Bir hisse senedinin betası 1.0 ise, fiyat aktivitesinin piyasa ile güçlü bir şekilde ilişkili olduğunu gösterir. Betası 1.0 olan bir hisse senedinin sistematik bir riski vardır, ancak beta hesaplaması sistematik olmayan herhangi bir riski tespit edemez. Bir portföye betası 1.0 olan bir hisse senedi eklemek, portföye herhangi bir risk eklemez, ancak portföyün fazla getiri sağlama olasılığını da artırmaz.

1.0'dan düşük bir beta, menkul kıymetin teorik olarak piyasadan daha az oynak olduğu anlamına gelir; bu, portföyün, dahil edilen hisse senedi ile, hisse senedi olmadan daha az riskli olduğu anlamına gelir. Örneğin, kamu hizmetleri hisse senetleri genellikle düşük betalara sahiptir çünkü piyasa ortalamalarından daha yavaş hareket etme eğilimi gösterirler.

1.0'dan büyük bir beta, menkul kıymetin fiyatının teorik olarak piyasadan daha değişken olduğunu gösterir. Örneğin, bir hisse senedinin betası 1.2 ise, piyasadan %20 daha volatil olduğu varsayılır. Teknoloji hisseleri ve küçük kapaklar, piyasa kıyaslamasından daha yüksek betalara sahip olma eğilimindedir. Bu, bir portföye hisse senedi eklenmesinin portföyün riskini artıracağını, ancak aynı zamanda beklenen getirisini de artıracağını gösterir.

Bazı hisse senetlerinin negatif betaları bile vardır. -1.0 betası, hisse senedinin piyasa kıyaslamasıyla ters orantılı olduğu anlamına gelir, sanki kıyaslama trendlerinin zıt, ayna görüntüsü gibi. Put opsiyonları veya ters ETF'ler negatif betaya sahip olacak şekilde tasarlanmıştır, ancak altın madencileri gibi negatif betanın da yaygın olduğu birkaç endüstri grubu vardır.

###Beta

+1.0 betası, piyasanın geri kalanıyla aynı yönde hareket eden bir hisse senedini belirtir. -1.0 betası, bir hisse senedinin piyasanın geri kalanının karşısında hareket ettiğini gösterir.

Pozitif Korelasyon vs. Ters Korelasyon

İstatistikte, pozitif korelasyon, birlikte değişen iki değişken arasındaki ilişkiyi tanımlarken, ters korelasyon,. zıt yönlerde değişen iki değişken arasındaki ilişkiyi tanımlar. Ters korelasyon bazen negatif korelasyon olarak tanımlanır. Pozitif korelasyon örnekleri çoğu insanın günlük yaşamında görülür. Örneğin, bir çalışan ne kadar çok çalışırsa, haftanın sonunda o çalışanın maaşı o kadar büyük olur. Reklama ne kadar çok para harcanırsa, o kadar çok müşteri şirketten satın alır.

Ters korelasyonlar, birbirine göre görülen iki faktörü tanımlar. Örnekler arasında artan harcama alışkanlıklarına bağlı olarak azalan bir banka bakiyesi ve artan ortalama sürüş hızına göre daha düşük yakıt tüketimi sayılabilir. Yatırım dünyasındaki ters korelasyona bir örnek, hisse senetleri ve tahviller arasındaki ilişkidir. Hisse senedi fiyatları yükseldikçe, tahvil piyasası, hisse senetleri düşük performans gösterdiğinde tahvil piyasasının iyi yaptığı gibi düşme eğilimindedir.

Korelasyonun mutlaka nedensellik anlamına gelmediğini anlamak önemlidir. A ve B değişkenleri birlikte yükselip düşebilir veya B düştükçe A yükselebilir, ancak bir faktörün yükselişinin diğerinin yükselişini veya düşüşünü doğrudan etkilediği her zaman doğru değildir. Her ikisine de, emtia fiyatları gibi altta yatan üçüncü bir faktör neden olabilir veya değişkenler arasındaki belirgin ilişki bir tesadüf olabilir.

Örneğin internete bağlanan insan sayısı, başlangıcından bu yana artmaktadır ve petrol fiyatı aynı dönemde genel olarak yukarı yönlü bir eğilim göstermiştir. Bu pozitif bir korelasyondur, ancak iki faktörün neredeyse kesinlikle anlamlı bir ilişkisi yoktur. Hem internet kullanıcılarının nüfusunun hem de petrol fiyatlarının artması, üçüncü bir faktörle, yani geçen zamana bağlı genel artışlarla açıklanabilir.

##Öne çıkanlar

• Finansta, bireysel hisse senetlerinin daha geniş pazara göre nasıl hareket ettiğini tanımlamak için korelasyonlar kullanılır.

• Beta, genellikle bir kıyaslama olarak S&P 500 endeksini kullanan, piyasa korelasyonunun yaygın bir ölçüsüdür.

• Pozitif bir korelasyon, aynı yönde hareket etme eğiliminde olan iki değişken arasındaki ilişkidir.

• Bir değişken azalırken diğer değişken azalma eğiliminde olduğunda veya bir değişken artarken diğeri artma eğiliminde olduğunda pozitif bir korelasyon vardır.

• 1.0'lık bir beta, S&P 500 ile mükemmel bir şekilde ilişkilendirilen bir hisse senedini tanımlar. 1.0'dan yüksek değerler, S&P 500'den daha volatil olan hisse senetlerini tanımlarken, daha düşük değerler daha az volatil olan hisse senetlerini tanımlar.

##SSS

Korelasyon Nedensellik İma Eder mi?

Korelasyon nedensellik gerektirmez ve aksini düşünmek yaygın bir mantık hatasıdır. İki değişken pozitif olarak ilişkilendirildiğinde, bu mutlaka bir değişkenin diğerinde değişikliklere neden olduğu anlamına gelmez. Her iki değişken de bilinmeyen bir üçüncü faktörden etkilenebilir veya değişkenler arasındaki belirgin ilişki bir tesadüf olabilir.

Beta ve Pozitif Korelasyon Arasındaki İlişki Nedir?

Beta, genellikle S&P 500 endeksini bir kıyaslama olarak kullanan, tek bir hisse senedi ile daha geniş piyasa arasındaki korelasyonun ortak bir ölçüsüdür. Sıfırdan büyük bir beta değeri, hisse senedinin piyasa ile pozitif korelasyona sahip olduğunu, yani piyasa yükseldiğinde hisse fiyatının yükselme eğiliminde olduğunu gösterir. Bir hisse senedi 1.0'dan daha düşük bir betaya sahipse, hareketleri daha geniş pazarın hareketlerinden daha küçük olacaktır. 1.0'dan yüksek bir beta, hisse senedinin bir bütün olarak piyasadan daha fazla dalgalanacağını gösterir.

Pozitif Korelasyon Örneği Nedir?

Pozitif korelasyona bir örnek, istihdam ve enflasyon arasındaki ilişkidir. Yüksek istihdam seviyeleri, işverenlerin yeni işçileri çekmek için daha yüksek maaşlar ve bu yüksek maaşları finanse etmek için ürünleri için daha yüksek fiyatlar teklif etmesini gerektirir. Tersine, yüksek işsizlik dönemlerinde tüketici talebinde düşüş yaşanır ve bu da fiyatlar ve enflasyon üzerinde aşağı yönlü baskıya neden olur.

Ters Korelasyon Nedir?

Pozitif bir korelasyon, birlikte hareket eden değişkenler arasındaki bir ilişkiyi tanımlar ve ters bir korelasyon, zıt yönlerde hareket etme eğiliminde olan değişkenleri tanımlar. Bu aynı zamanda negatif bir korelasyon olarak da ifade edilebilir. Yatırımda, negatif korelasyonlar sıfırın altındaki beta değerleriyle gösterilir: -1.0'lık bir beta, hareketleri kıyaslama trendlerinin tam tersi olan bir hisse senedini gösterir.