Investor's wiki

teknik Analiz

teknik Analiz

Teknik Analiz Nedir?

Teknik analiz, fiyat hareketi ve hacim gibi alım satım faaliyetlerinden elde edilen istatistiksel eğilimleri analiz ederek yatırımları değerlendirmek ve alım satım fırsatlarını belirlemek için kullanılan bir alım satım disiplinidir. Bir menkul kıymetin değerini satışlar ve kazançlar gibi iş sonuçlarına dayalı olarak değerlendirmeye çalışan temel analizden farklı olarak, teknik analiz fiyat ve hacim çalışmasına odaklanır.

Teknik Analizi Anlama

Bir menkul kıymet için arz ve talebin fiyat, hacim ve zımni oynaklıktaki değişiklikleri nasıl etkileyeceğini incelemek için teknik analiz araçları kullanılır. Bir menkul kıymetin geçmiş alım satım faaliyeti ve fiyat değişikliklerinin, uygun yatırım veya alım satım kuralları ile eşleştirildiğinde menkul kıymetin gelecekteki fiyat hareketlerinin değerli göstergeleri olabileceği varsayımından hareket eder.

Genellikle çeşitli grafik araçlarından kısa vadeli alım satım sinyalleri oluşturmak için kullanılır, ancak aynı zamanda bir menkul kıymetin daha geniş pazara veya sektörlerinden birine göre gücünün veya zayıflığının değerlendirilmesine yardımcı olabilir. Bu bilgi, analistlerin genel değerleme tahminlerini geliştirmelerine yardımcı olur.

Bugün bildiğimiz şekliyle teknik analiz, ilk olarak 1800'lerin sonlarında Charles Dow ve Dow Teorisi tarafından tanıtıldı. William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould ve John Magee dahil olmak üzere birçok kayda değer araştırmacı, Dow Teorisi kavramlarının temelini oluşturmaya yardımcı olarak katkıda bulundu. Günümüzde teknik analiz, yıllar süren araştırmalar sonucunda geliştirilen yüzlerce model ve sinyali içerecek şekilde gelişmiştir.

Teknik Analizi Kullanma

Profesyonel analistler genellikle teknik analizi diğer araştırma biçimleriyle birlikte kullanırlar. Perakende tüccarlar, yalnızca bir menkul kıymetin fiyat çizelgelerine ve benzer istatistiklere dayalı kararlar verebilirler, ancak hisse senedi analistleri uygulamak, araştırmalarını nadiren yalnızca temel veya teknik analizle sınırlar.

Teknik analiz, geçmiş ticaret verileriyle herhangi bir menkul kıymete uygulanabilir. Buna hisse senetleri, vadeli işlemler,. emtialar,. sabit getirili, para birimleri ve diğer menkul kıymetler dahildir. Aslında, teknik analiz, tüccarların kısa vadeli fiyat hareketlerine odaklandığı emtia ve forex piyasalarında çok daha yaygındır.

Teknik analiz, hisse senetleri, tahviller, vadeli işlemler ve döviz çiftleri dahil olmak üzere, genellikle arz ve talep güçlerine tabi olan hemen hemen her ticareti yapılabilir enstrümanın fiyat hareketini tahmin etmeye çalışır. Aslında bazıları teknik analizi, bir menkul kıymetin piyasa fiyat hareketlerine yansıyan arz ve talep güçlerinin incelenmesi olarak görür.

Teknik analiz en yaygın olarak fiyat değişiklikleri için geçerlidir, ancak bazı analistler işlem hacmi veya açık faiz rakamları gibi sadece fiyat dışındaki sayıları takip eder.

Teknik Analiz Göstergeleri

Sektör genelinde, teknik analiz ticaretini desteklemek için araştırmacılar tarafından geliştirilmiş yüzlerce model ve sinyal bulunmaktadır. Teknik analistler ayrıca fiyat hareketlerini tahmin etmelerine ve ticaret yapmalarına yardımcı olmak için çok sayıda ticaret sistemi geliştirmiştir.

Bazı göstergeler öncelikle destek ve direnç alanları dahil olmak üzere mevcut piyasa trendini belirlemeye odaklanırken, diğerleri bir trendin gücünü ve devam etme olasılığını belirlemeye odaklanır. Yaygın olarak kullanılan teknik göstergeler ve grafik modelleri, trend çizgilerini, kanalları, hareketli ortalamaları ve momentum göstergelerini içerir.

Genel olarak, teknik analistler aşağıdaki geniş gösterge türlerine bakar:

  • fiyat trendleri

-Grafik desenleri

  • Hacim ve momentum göstergeleri

  • Osilatörler

  • Hareketli ortalamalar

  • Destek ve direnç seviyeleri

Teknik Analizin Temel Varsayımları

Menkul kıymetleri analiz etmek ve yatırım kararları vermek için kullanılan iki temel yöntem vardır: temel analiz ve teknik analiz. Temel analiz, işin gerçeğe uygun değerini belirlemek için bir şirketin mali tablolarının analiz edilmesini içerirken, teknik analiz, bir menkul kıymetin fiyatının zaten kamuya açık tüm bilgileri yansıttığını varsayar ve bunun yerine fiyat hareketlerinin istatistiksel analizine odaklanır.

Teknik analiz, bir menkul kıymetin temellerini analiz etmek yerine kalıpları ve trendleri arayarak fiyat trendlerinin ardındaki piyasa duyarlılığını anlamaya çalışır.

Charles Dow, teknik analiz teorisini tartışan bir dizi başyazı yayınladı. Yazıları, teknik analiz ticaretinin çerçevesini oluşturmaya devam eden iki temel varsayımı içeriyordu.

  1. Piyasalar, bir menkul kıymetin fiyatını etkileyen faktörleri temsil eden değerlerle verimlidir, ancak

  2. Rastgele piyasa fiyat hareketleri bile, zaman içinde tekrar etme eğiliminde olan tanımlanabilir kalıplar ve eğilimler içinde hareket ediyor gibi görünmektedir.

Bugün teknik analiz alanı, Dow'un çalışmaları üzerine inşa edilmiştir. Profesyonel analistler, disiplin için tipik olarak üç genel varsayımı kabul eder:

  1. Piyasa her şeyi iskonto eder: Teknik analistler, bir şirketin temellerinden geniş piyasa faktörlerine ve piyasa psikolojisine kadar her şeyin zaten hisse senedine göre fiyatlandırıldığına inanırlar. Bu bakış açısı, fiyatlar hakkında benzer bir sonuca varan Etkin Piyasalar Hipotezi (EMH) ile uyumludur. Geriye kalan tek şey, teknik analistlerin piyasadaki belirli bir hisse senedi için arz ve talebin ürünü olarak gördüğü fiyat hareketlerinin analizidir.

  2. Eğilimlerdeki fiyat hareketleri: Teknik analistler, fiyatların, rastgele piyasa hareketlerinde bile, gözlemlenen zaman çerçevesinin eğilimlerini göstermesini bekler. Başka bir deyişle, bir hisse senedi fiyatının düzensiz hareket etmekten ziyade geçmişteki bir trendi sürdürmesi daha olasıdır. Çoğu teknik ticaret stratejisi bu varsayıma dayanmaktadır.

  3. Tarih kendini tekrar etme eğilimindedir: Teknik analistler, tarihin kendini tekrar etme eğiliminde olduğuna inanırlar. Fiyat hareketlerinin tekrarlayan doğası, genellikle korku veya heyecan gibi duygulara dayalı olarak çok öngörülebilir olma eğiliminde olan piyasa psikolojisine atfedilir. Teknik analiz, eğilimleri anlamak için bu duyguları ve müteakip piyasa hareketlerini analiz etmek için grafik kalıplarını kullanır. Pek çok teknik analiz biçimi 100 yıldan fazla bir süredir kullanılmakla birlikte, fiyat hareketlerinde sıklıkla kendilerini tekrar eden kalıpları gösterdikleri için hala alakalı olduklarına inanılmaktadır.

Teknik Analiz vs. temel analiz

Piyasalara yaklaşma söz konusu olduğunda ana düşünce okulları olan temel analiz ve teknik analiz, yelpazenin zıt uçlarındadır. Her iki yöntem de hisse senedi fiyatlarındaki gelecekteki eğilimleri araştırmak ve tahmin etmek için kullanılır ve herhangi bir yatırım stratejisi veya felsefesi gibi, her ikisinin de savunucuları ve düşmanları vardır.

içsel değerini ölçmeye çalışarak menkul kıymetleri değerlendirme yöntemidir . Temel analistler, genel ekonomi ve endüstri koşullarından şirketlerin mali durumuna ve yönetimine kadar her şeyi inceler. Kazançlar,. giderler,. varlıklar ve yükümlülükler, temel analistler için önemli özelliklerdir.

Teknik analiz, hisse senedi fiyatı ve hacminin tek girdi olması bakımından temel analizden farklıdır. Temel varsayım, bilinen tüm temellerin fiyata dahil edilmesidir; bu nedenle, onlara çok dikkat etmeye gerek yoktur. Teknik analistler, bir menkul kıymetin içsel değerini ölçmeye çalışmazlar, bunun yerine, bir hisse senedinin gelecekte ne yapacağını gösteren kalıpları ve eğilimleri belirlemek için hisse senedi grafiklerini kullanırlar.

Teknik Analizin Sınırlamaları

Bazı analistler ve akademik araştırmacılar, EMH'nin geçmiş fiyat ve hacim verilerinde eyleme geçirilebilir herhangi bir bilgi içermesini neden beklememeleri gerektiğini göstermesini bekler; ancak, aynı mantıkla, iş temelleri de eyleme geçirilebilir herhangi bir bilgi sağlamamalıdır. Bu bakış açıları, EMH'nin zayıf formu ve yarı güçlü formu olarak bilinir.

Teknik analizin bir başka eleştirisi, tarihin tam olarak tekerrür etmemesidir, bu nedenle fiyat modeli çalışması şüpheli bir öneme sahiptir ve göz ardı edilebilir. Fiyatların rastgele bir yürüyüş varsayılarak daha iyi modellendiği görülüyor.

Teknik analize yönelik üçüncü bir eleştiri, bazı durumlarda ancak kendi kendini gerçekleştiren bir kehanet oluşturduğu için işe yaradığıdır. Örneğin, birçok teknik tüccar, belirli bir şirketin 200 günlük hareketli ortalamasının altında bir stop-loss emri verir. Çok sayıda tüccar bunu yaptıysa ve hisse senedi bu fiyata ulaşırsa, hisse senedini aşağı itecek ve tüccarların beklediği hareketi teyit edecek çok sayıda satış emri olacaktır.

Ardından, diğer tüccarlar fiyatların düştüğünü görecek ve pozisyonlarını satarak trendin gücünü pekiştirecek. Bu kısa vadeli satış baskısı, kendi kendini gerçekleştiren olarak kabul edilebilir, ancak varlığın fiyatının bundan haftalar veya aylar sonra nerede olacağı üzerinde çok az etkisi olacaktır.

Özetle, yeterli sayıda insan aynı sinyalleri kullanırsa, sinyal tarafından önceden bildirilen harekete neden olabilirler, ancak uzun vadede, bu tek tüccar grubu fiyatı yönetemez.

Chartered Market Teknisyeni (CMT)

Profesyonel analistler arasında CMT Derneği, dünya çapında teknik analizleri profesyonel olarak kullanan en geniş yetkili veya sertifikalı analist koleksiyonunu destekler. Derneğin Chartered Market Technician (CMT) unvanı, teknik analiz araçlarına hem geniş hem de derinlemesine bir bakışı kapsayan üç seviyeli sınavdan sonra alınabilir.

Dernek artık Sertifikalı Finansal Analist (CFA) imtiyaz sahibi olanlar için CMT sınavının 1. Seviyesinden feragat ediyor. Bu, iki disiplinin birbirini ne kadar iyi güçlendirdiğini göstermektedir.

##Öne çıkanlar

  • Teknik analiz, yatırımları değerlendirmek ve grafiklerde görülen fiyat trendleri ve modellerinde ticaret fırsatlarını belirlemek için kullanılan bir ticaret disiplinidir.

  • Teknik analistler, bir menkul kıymetin geçmiş alım satım faaliyetlerinin ve fiyat değişikliklerinin, menkul kıymetin gelecekteki fiyat hareketlerinin değerli göstergeleri olabileceğine inanıyor.

  • Teknik analiz, tarihsel fiyat kalıpları veya hisse senedi trendlerinden ziyade bir şirketin mali durumuna odaklanan temel analizle karşılaştırılabilir.

##SSS

Temel ve Teknik Analiz Arasındaki Fark Nedir?

Temel analiz, bir hisse senedinin içsel değerini ölçmeye çalışarak menkul kıymetleri değerlendirme yöntemidir. Öte yandan teknik analizin temel varsayımı, bilinen tüm temellerin fiyata dahil edilmesidir; bu nedenle, onlara çok dikkat etmeye gerek yoktur. Teknik analistler, bir menkul kıymetin gerçek değerini ölçmeye çalışmazlar, bunun yerine, güvenliğin gelecekte ne yapacağını önerebilecek kalıpları ve eğilimleri belirlemek için hisse senedi grafiklerini kullanırlar.

Teknik Analizi Nasıl Öğrenebilirim?

Teknik analizi öğrenmenin çeşitli yolları vardır. İlk adım, yatırımın, hisse senetlerinin, piyasaların ve finansın temellerini öğrenmektir. Bunların hepsi kitaplar, çevrimiçi kurslar, çevrimiçi materyaller ve sınıflar aracılığıyla yapılabilir. Temel bilgiler anlaşıldıktan sonra, aynı tür materyalleri ancak özellikle teknik analize odaklananları kullanabilirsiniz. Investopedia'nın teknik analiz kursu özel bir seçenektir.

Teknik Analistler Hangi Varsayımlarda Bulunur?

Profesyonel teknik analistler, disiplin için tipik olarak üç genel varsayımı kabul eder. Birincisi, etkin piyasa hipotezine benzer şekilde, piyasanın her şeyi iskonto etmesidir. İkincisi, fiyatların, rastgele piyasa hareketlerinde bile, gözlemlenen zaman çerçevesinden bağımsız olarak eğilimler göstermesini beklerler. Son olarak, tarihin tekerrür etme eğiliminde olduğuna inanırlar. Fiyat hareketlerinin tekrarlayan doğası, genellikle korku veya heyecan gibi duygulara dayalı olarak çok öngörülebilir olma eğiliminde olan piyasa psikolojisine atfedilir.