bilanço
Bilanço Nedir?
Bilanço, bir şirketin varlıklarını,. yükümlülüklerini ve özkaynaklarını listeler ve bunların tümü bir dönem için mali durumunu gösterir. Finansal durum tablosu olarak da adlandırılır. Bilanço, bir şirketin finansal tablosunun üç ana bileşeninden biridir; diğer ikisi ise gelir tablosu ve nakit akış tablosudur.
Varlıklar, yükümlülükler ve özkaynaklar bilançonun ana bileşenleridir. Varlıklar, bir şirketin sermayesini nasıl kullandığını gösterirken, yükümlülükler ve özkaynaklar, sermaye kaynaklarını gösterir. Ve bir şirketin bilançosu, adından da anlaşılacağı gibi: Varlıklar, borçlar artı özkaynaklara eşit olmalıdır.
Varlıklar, alacak hesaplarını, stokları, mülkleri, fabrikaları, ekipmanları, nakit ve nakde dönüştürülebilen diğer kalemleri içerirken, yükümlülükler borç hesaplarını, ertelenmiş gelirleri ve uzun ve kısa vadeli borçları içerir. Özkaynaklar—varlıklar ve yükümlülükler arasındaki fark— birikmiş karlar ve sermaye stoku gibi kalemleri içerir. Tüm satır kalemleri, genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine (GAAP) uygundur.
Halka açık şirketler için bilanço, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na üçer aylık ve yıllık olarak sunulan mali tablolarda yer alır.
Bilanço Neden Önemlidir?
Bilanço, bir şirketin finansal gücünün bir anlık görüntüsünü sağlar ve verileri yorumlamanın birçok yolu vardır. Bir şirketin varlıklarına dayalı olarak sermayesini nasıl kullandığını ve borcun yatırım ve büyüme fırsatlarını nasıl engelleyebileceğini gösterebilir. Örneğin, yükümlülüklerinden daha fazla varlığa sahip bir şirket, yüksek oranda ödeme gücüne sahip olduğunu ve sermayesini şirketleri satın almak, işgücüne ve tesislerine yatırım yapmak ve pazarlanabilir menkul kıymetler için bir miktar para ayırabilmek için kullanabileceğini gösterir.
Diğer taraftan, negatif öz sermaye, şirketin birikmiş zararlarının sermaye stokunu aştığını gösterebilir ve bu da iflasın eşiğinde olduğunu gösterebilir. Yakın zamanda halka açılan ve henüz kâr elde etmemiş olan şirketlerin birikmiş zararları olması muhtemeldir, ancak sermaye stokları olumludur.
Bilanço Neyi Gösterir?
Bilançodaki kalemler, bir şirketin finansal durumunu yorumlamada yatırımcılara yardımcı olan çeşitli ölçütleri göstermek için kullanılabilir.
Borç-Özkaynak Oranı
Bir önemli metrik, bir şirketin ne kadar kaldıraca sahip olduğunu gösteren borç-özsermaye oranıdır . Bu, borçların özkaynaklara bölünmesiyle hesaplanır.
Yüksek bir oran, bir şirketin çok fazla borç aldığını ve borcunun geri ödenmesinin uzun zaman alacağını gösterir. Bu aynı zamanda bir şirketin sermayesini yatırım ve diğer fırsatlar için dağıtmak yerine borç geri ödemesinde daha fazla nakit kullanması gerektiği anlamına da gelebilir.
Şimdiki oran
Cari oran,. bir şirketin ödeme gücünü gösterir. Varlıkların yükümlülüklere bölünmesiyle hesaplanır. 1 veya daha büyük bir oran, bir şirketin finansal yükümlülüklerini yerine getirebileceğini gösterir. Çok daha düşük bir oran, bir şirketin kolayca hizmet edebileceğinden daha fazla borç aldığını gösterebilir.
Yükümlülükler-Varlıklar Oranı
Borçlar-varlıklar oranı, bir şirketin sahip olduklarına göre ne kadar borçlu olduğunu gösterir. Borçların varlıklara bölünmesiyle hesaplanır. Düşük bir oran, bir şirketin borçlarını kontrol altında tuttuğunu ve borcunu zamanında ödeyebildiğini gösterebilir. Bu arada, yüksek bir oran - yüksek bir borç / öz sermaye oranında olduğu gibi - bir şirketin nakit parasının çoğunu borcunu ödemek için kullandığı anlamına gelebilir.
Bilançonun Sınırlamaları Nelerdir?
Bir şirketin bilançosunu incelemek, bir şirketin finansal gücünü anlamanın yalnızca bir parçasıdır. Gelir tablosunun yaptığı gibi bir şirketin kar elde etme yeteneğini göstermez. Ayrıca, bir şirketin ne kadar nakit tuttuğunu ve nakit akışı tablosunda bulunabilecek parayı nasıl dağıttığını göstermez.
Özsermayedeki sermaye stokunun gösterdiği gibi, bir varlığın rayiç değerine ve maliyetine bakan düşük maliyet veya piyasa (LCM) olarak bilinen bir muhasebe yönteminin kullanılması nedeniyle bilançoya girilen tüm kalemler rayiç değerden kaydedilmez. maliyetidir ancak daha düşük değeri alır. Bu, varlıkların aşırı şişirilmemesini sağlamak için uzun süredir tutulan stoklar için özellikle doğrudur.
Bazı kalemlerin gerçeğe uygun değeri, bir varlığın değerinin piyasa fiyatları tarafından belirlenmemesi nedeniyle piyasa değerinden farklıdır. Stoklar için piyasa fiyatının belirlenmesi zor olabilir, çünkü fiyatlar her zaman hazır değildir ve fiyatların genellikle piyasa tarafından belirlendiği ve kolayca bulunabildiği hisse senedi ve tahvillere kıyasla alıcı ve satıcı arasında kararlaştırılmalıdır.
Bir şirket tüm varlıklarını satacak olsaydı, satışlardan elde edilen gelirin defter değeriyle eşleşmesi olası değildir. Yine de bilançodaki kalemler, bir şirketin varlıklarını ve borçlarını nasıl yönettiği konusunda faydalı bir rehber görevi görür.
Bilanço Örneği: Elma (NASDAQ: AAPL)
Aşağıda, Apple'ın yükümlülüklere ve özkaynaklara eşdeğer varlıkları gösteren 2020-2021 bilançosu yer almaktadır. Toplam aktifler, yükümlülükler ve özkaynaklar güçlü bir finansal pozisyonda olduğunu gösteriyor. Varlıklar, yükümlülükleri aşıyor, bu da Apple'ın tüm finansal yükümlülüklerini yerine getirebileceğini gösteriyor.
Örneğin, pazarlanabilir menkul kıymetlerinin bir kısmını satarak şirket, kısa ve uzun vadeli borçlarının tamamını ödeyebilecek ve kalan menkul kıymetleriyle yine de bir miktar kar elde edebilecektir. Aynı zamanda, elindeki büyük nakit stoku, herhangi bir acil ödemeyi karşılayabilir.
TTT
Yüzde değişimi hariç tüm rakamlar milyonlarca dolar olarak ifade edilmiş ve Apple'ın 10-K modelinden alınmıştır.
##Öne çıkanlar
Yayınlanma tarihi itibariyle bir şirketin mali durumunun (sahip olduğu ve borçlu olduğu) bir anlık görüntüsünü sağlar.
Bilanço, bir şirketin varlıklarını, yükümlülüklerini ve özkaynaklarını raporlayan bir mali tablodur.
Bilanço, varlıkları borçların ve özkaynakların toplamı ile eşitleyen bir denkleme bağlıdır.
Temel analistler, finansal oranları hesaplamak için bilançoları kullanır.
Bilanço, bir işletmeyi değerlendirmek için kullanılan üç temel finansal tablodan biridir.
##SSS
Bilanço Neden Önemlidir?
Bilanço, bir işletmenin mevcut finansal durumunu anlamak için yöneticiler, yatırımcılar, analistler ve düzenleyiciler tarafından kullanılan önemli bir araçtır. Genellikle diğer iki finansal tablo türüyle birlikte kullanılır: gelir tablosu ve nakit akışı tablosu. Bilançolar, kullanıcının şirketin varlık ve yükümlülüklerini bir bakışta görmesini sağlar. Bilanço, kullanıcıların şirketin pozitif bir net değerine sahip olup olmadığı, yükümlülüklerini karşılamak için yeterli nakit ve kısa vadeli varlıkları olup olmadığı ve şirketin emsallerine göre yüksek borçlu olup olmadığı gibi soruları yanıtlamasına yardımcı olabilir.
Bilançoyu Kim Hazırlar?
Şirkete bağlı olarak, bilançonun hazırlanmasından farklı taraflar sorumlu olabilir. Küçük özel işletmeler için bilanço, mal sahibi veya bir şirket muhasebecisi tarafından hazırlanabilir. Orta büyüklükteki özel firmalar için, bunlar dahili olarak hazırlanabilir ve daha sonra bir harici muhasebeci tarafından denetlenebilir. Öte yandan, kamu şirketlerinin, serbest muhasebecilerden harici denetim almaları ve ayrıca defterlerinin bir muhasebeci tarafından tutulmasını sağlamaları gerekir. çok daha yüksek standart. Bu şirketlerin bilançoları ve diğer mali tabloları Genel Kabul Görmüş Muhasebe İlkelerine (GAAP) uygun olarak hazırlanmalı ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) düzenli olarak dosyalanmalıdır .
Bilançoda Neler Var?
Bilanço, bir şirketin varlıkları ve yükümlülükleri hakkında bilgi içerir. Şirkete bağlı olarak bu, nakit ve alacak hesapları gibi kısa vadeli varlıkları veya mülk, tesis ve ekipman (PP&E) gibi uzun vadeli varlıkları içerebilir. Aynı şekilde, borçları, ödenecek hesaplar ve ödenecek ücretler gibi kısa vadeli yükümlülükleri veya banka kredileri ve diğer borç yükümlülükleri gibi uzun vadeli yükümlülükleri içerebilir.
