浮动利率

什么是浮动利率？

浮动利率是一种周期性变化的利率：利率上下波动，或“浮动”，反映经济或金融市场状况。通常，它与特定指数或基准，或与一般市场条件同步移动。它也可以称为可调整或可变利率，因为它可以在债务期限内变化。

了解浮动利率

浮动利率随市场其他部分或与另一个基准利率一起上升或下降。基础基准利率或指数取决于贷款或证券的类型，但通常与伦敦银行同业拆借利率 (LIBOR) 、联邦基金利率或最优惠利率（金融机构收取的最高利率信誉良好的企业客户）。

在涉及消费贷款和债务（如抵押贷款、汽车贷款或信用卡）时，银行和金融机构会在此基准利率之上收取差价，差价取决于多种因素，例如资产类型和消费者的信用评级。因此，浮动利率将自己定义为“伦敦银行同业拆借利率加 300 个基点”或“加 3%”。

浮动利率可能每季度、每半年或每年调整一次。

各种贷款和债务工具都有浮动利率。但它们往往在信用卡和抵押贷款中尤为常见。

浮动利率产品的类型

浮动利率的房屋贷款被称为可调整利率抵押贷款 (ARM) 。 ARM 的利率会根据预设保证金和主要抵押贷款指数（如 LIBOR、资金成本指数 (COFI)或月度国库平均值 (MTA)）进行调整。例如，如果个人以 LIBOR 为基础以 2% 的保证金取出 ARM，而当抵押贷款利率调整时 LIBOR 为 3%，则利率将重置为 5%（保证金加上指数）。

大多数信用卡对未付余额收取浮动或浮动利率。在新持卡人收到的信用卡协议中，会写明该卡的年利率（APR）是某某，基于某某利率或指数加上一定金额或保证金。他们通常会添加诸如“此 APR 将随市场变化”之类的内容。

信用卡利率主要与最优惠利率挂钩——这直接反映了美联储每年多次设定的利率——以及随信用卡产品级别和个人账户持有人信用质量而变化的保证金。

浮动利率与固定利率

浮动利率与固定利率形成对比，后者的利率保持不变，不会发生变化。它可能适用于整个贷款或债务义务期限，或仅适用于其中的一部分。

住宅抵押贷款可以采用固定利率或浮动利率。在固定利率下，抵押贷款利率是静态的，在抵押贷款协议期间不能改变。使用浮动或可变利率，抵押贷款利率可以随市场定期变化。

例如，如果某人以 4% 的利率购买固定利率抵押贷款，则该人将在贷款的整个生命周期内支付该利率，并且在整个贷款期限内付款将是相同的。相反，如果借款人以浮动利率抵押贷款，它可能以 4% 的利率开始，然后向上或向下调整，从而改变每月还款额。

浮动利率贷款示例

Herbert 和 Amanda 正在买房子，他们拿出了 500,000 美元、30 年 7/1 ARM。这意味着他们的贷款利率固定为 2%，为期七年。在那段时间结束时，抵押贷款重置为浮动利率，每年变化一次；它与 LIBOR 挂钩。所以在第八年，他们的利率上升到 4%。第九年，LIBOR 利率略有下降，因此他们的利率降至 3.7%。在第 10 年，它再次下降到 3.5%。这对夫妇为抵押贷款支付的利息将每年继续以这种方式波动，直到他们全额偿还抵押贷款或再融资。

浮动利率的优缺点

ARM 的介绍利率往往低于固定利率抵押贷款，这可能使它们对一些借款人更具吸引力。那些计划在利率调整之前出售房产并偿还贷款的人或希望随着房屋价值增加而迅速增加资产的借款人可能会选择 ARM。

另一个优点是浮动利率可能会向下浮动，从而降低借款人的每月还款额。

当然，相反的情况也可能发生。浮动利率的主要缺点是利率可能会向上浮动并增加借款人的每月还款额——甚至可能导致无法支付这些费用。总体而言，浮动利率贷款是不可预测的，因此难以预算现金流量和计算借贷的长期成本。而且，除非你是美联储主席，否则控制利率变化的力量是你无法控制的。

顾问洞察

James Di Virgilio, CIMA®, CFP®

Chacon Diaz & Di Virgilio，佛罗里达州盖恩斯维尔

在长期借款方面，最好远离浮动利率或任何类型的可变贷款，尤其是在利率非常低的情况下，就像目前一样。

准确了解您的债务将花费您多少非常重要，这样您就可以准确地进行预算而不会有任何意外。

当您选择使用浮动利率贷款时，您实际上是在赌未来的利率会更低。每年，不断变化的利率环境可能会带来新的且可能更高的利率，这可能会显着增加您必须支付的利息金额。

当利率处于历史低位时，例如今天，未来利率会上升而不是下降的可能性很大，因此浮动利率贷款是一个糟糕的选择。因此，使用固定利率贷款，尤其是在我们目前的利率环境下，是最明智的举措。

＃＃强调

浮动利率也称为可变利率。
浮动利率是一种周期性变化的利率，而不是固定（或不变）的利率。
浮动利率跟随市场或跟踪指数或其他基准利率。
浮动利率由信用卡公司承担，常见于抵押贷款。