MSCI新兴市场指数

什么是 MSCI 新兴市场指数？

MSCI 新兴市场指数是精选的股票，旨在追踪快速发展国家中主要公司的财务表现。它是MSCI Inc.（前身为摩根士丹利资本国际）创建的众多指数之一。

想要购买全球股票的美国投资者可以购买反映该指数的交易所交易基金(ETF) 的股票。也有许多 ETF 和共同基金使用 MSCI 新兴市场指数作为其自身表现的基准。

• MSCI 新兴市场指数用于衡量全球快速增长经济体中公司的财务业绩。

• 该指数追踪 25 个国家的中型和大型股。

• 目前其主要持股集中在信息技术、金融和非必需消费品领域的亚洲和印度公司。

• 投资者可以通过反映该指数的 ETF 或以该指数为基准的基金投资该指数。

• 所有新兴市场基金都被视为长期、高风险投资，具有巨大的收益和损失潜力。

了解 MSCI 新兴市场指数

MSCI 新兴市场指数反映了25 个国家的大盘股和中盘股公司的表现。所有这些都被定义为新兴市场。也就是说，他们的经济或经济的某些部门被认为正在迅速扩张并积极参与全球市场。

MSCI 新兴市场指数目前包括位于巴西、智利、中国、哥伦比亚、捷克共和国、埃及、希腊、匈牙利、印度、印度尼西亚、韩国、科威特、马来西亚、墨西哥、秘鲁、菲律宾、波兰、卡塔尔、俄罗斯、沙特阿拉伯、南非、台湾、泰国、土耳其和阿拉伯联合酋长国。

该指数创建于 1988 年。当时，只有 10 个国家的公司被代表。今天，该指数被广泛用于衡量新兴市场公司的经济表现。新兴市场 ETF 和共同基金也将其用作衡量自身业绩的基准。

MSCI 拥有多个追踪全球股票的指数，包括追踪发达国家股票的 MSCI 世界指数，以及追踪发达国家和新兴国家的广泛股票选择的 MSCI 所有国家世界指数。

MSCI 新兴市场指数表现

截至2021年12月，MSC新兴市场指数的一年净回报率为-2.54%，五年年化回报率为9.87%，十年年化回报率为5.49%。自 2000 年 12 月 29 日成立以来，它的年化回报率为 8.97%。

相比之下，MSCI 世界指数一年内回报率为 21.82%，五年期为 15.03%，十年期为 12.70%。自 2000 年 12 月 29 日以来，它的年化回报率为 6.72%。

MSCI ACWI 指数过去一年的回报率为 18.54%，五年期间为 14.40%，十年期间为 11.85%。它自 2000 年 12 月 29 日以来的回报率为 6.68%。

投资 MSCI 新兴市场指数

MSCI 新兴市场指数本身并不是一只基金。但是，投资者可以购买交易所交易基金或购买指数中所列股票的共同基金的股票。

例如，iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM) 将至少 80% 的资产投资于指数中包含的股票和美国存托凭证。还有其他几只反映 MSCI 新兴市场指数的 ETF，但 iShares 基金是迄今为止最大的。

还有一些基金不反映 MSCI 新兴市场指数，而是将其作为衡量自身表现的基准。其中包括 Avantis Emerging Markets Equity ETF (AVEM)、Innovator MSCI Emerging Markets Power Buffer ETF 一月系列 (EJAN) 和 Innovator MSCI Emerging Markets Power Buffer ETF 七月系列 (EJUL)。

新兴市场 ETF 和新兴市场共同基金还有许多其他选择，可以跟踪其他指数，例如 FTSI 新兴市场指数。其中包括不反映指数但自己选股的托管共同基金。

由于政治风险和货币汇率波动，新兴市场被视为风险投资。转向新兴市场的投资者应该期待波动的回报。潜在的收益是巨大的，潜在的损失也是如此。

它们可用于为重美国资产的投资组合增加一些多样性。

MSCI 新兴市场指数构成

截至 2021 年 12 月，该指数反映了 25 个国家/地区的 1,420 只成分股的表现。前 10 名是：

• 台积电（台湾）

• 腾讯控股（中国）

• 三星电子（韩国）

• 阿里巴巴集团控股（中国）

• 美团B（中国）

• 信实工业（印度）

• Infosys（印度）

• 中国建筑BK H（中国）

• Mediatek Inc (台湾)

• 京东香港（中国）

总体而言，该指数在中国公司中的权重很大，占其构成的 32.41%，其次是台湾公司，占 16.09%，韩国和印度各占 12% 以上。

就其行业构成而言，信息技术、金融和非必需消费品占主导地位。

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MSCI 新兴市场指数常见问题解答

以下是有关 MSCI 新兴市场指数的一些常见问题的答案。

什么是 MSCI 新兴市场指数？

与道琼斯工业平均指数一样，MSCI 新兴市场指数是精选的股票。每个都被认为是其行业的领头羊。总的来说，它们每天的表现表明了市场的整体方向。

就 MSCI 新兴市场指数而言，这些股票被选为代表公司在快速增长的发展中市场的表现。

MSCI 新兴市场指数中有哪些国家？

指数中的国家和股票会不时变化。截至2021年底，它们包括巴西、智利、中国、哥伦比亚、捷克共和国、埃及、希腊、匈牙利、印度、印度尼西亚、韩国、科威特、马来西亚、墨西哥、秘鲁、菲律宾、波兰、卡塔尔、俄罗斯、沙特阿拉伯、南非、台湾、泰国、土耳其和阿拉伯联合酋长国。

该指数每年重新平衡两次。届时，该指数追踪的 1,400 只左右股票的权重可能会增加或减少，也可能会完全下降。

MSCI 世界市场指数由什么组成？

MSCI 世界马克指数追踪北美、西欧和亚太地区 23 个发达国家的大盘股和中盘股的表现。

不到 12% 的指数由新兴市场国家的股票组成，超过一半的指数由美国公司组成。

MSCI 是否归摩根士丹利所有？

MSCI 代表投资研究公司 Morgan Stanley Capital International，现为 MSCI Inc.，自 2009 年以来一直是一家完全独立的独立上市公司。有超过 200,000 个MSCI 指数用于跟踪行业、部门的表现, 和地区。

这些指数被机构投资者、选股者、对冲基金经理和媒体用作各自追踪的经济领域表现的风向标。

这些指数也被用作 ETF 的基础，这些 ETF 投资于指数中列出的股票，与它们在指数中的权重成正比。其他 ETF 不反映指数，而是将其作为衡量自身表现的基准。

MSCI 不购买其索引的股票。它通过将指数授权给创建反映它们的 ETF 的金融公司来赚钱。