مؤشر الأسواق الناشئة MSCI
ما هو مؤشر MSCI للأسواق الناشئة؟
مؤشر الأسواق الناشئة MSCI عبارة عن مجموعة مختارة من الأسهم المصممة لتتبع الأداء المالي للشركات الرئيسية في الدول سريعة النمو. إنه واحد من عدد من الفهارس التي أنشأتها شركة MSCI ، المعروفة سابقًا باسم Morgan Stanley Capital International.
يمكن للمستثمرين الأمريكيين الذين يرغبون في الشراء في الأسهم العالمية شراء أسهم في صندوق متداول في البورصة (ETF) يعكس المؤشر. هناك أيضًا العديد من صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة التي تستخدم مؤشر MSCI للأسواق الناشئة كمعيار لأدائها.
- يُستخدم مؤشر MSCI للأسواق الناشئة لقياس الأداء المالي للشركات في الاقتصادات سريعة النمو حول العالم.
- يتتبع المؤشر الأسهم ذات رؤوس الأموال المتوسطة والكبيرة في 25 دولة.
- تركز أكبر مقتنياتها حاليًا على الشركات الآسيوية والهندية في قطاعات تكنولوجيا المعلومات والمالية وتقدير المستهلك.
- يمكن للمستثمرين الاستثمار في المؤشر من خلال صناديق الاستثمار المتداولة التي تعكسه أو من خلال صندوق يستخدمه كمعيار.
- تعتبر جميع صناديق الأسواق الناشئة استثمارات طويلة الأجل عالية المخاطر ، مع إمكانات كبيرة لتحقيق مكاسب وخسائر.
فهم مؤشر MSCI للأسواق الناشئة
يعكس مؤشر MSCI للأسواق الناشئة أداء الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة والمتوسطة في 25 دولة. يتم تعريف جميع الأسواق الناشئة. أي أن اقتصاداتها أو بعض قطاعات اقتصاداتها يُنظر إليها على أنها تتوسع بسرعة وتنخرط بقوة في الأسواق العالمية.
يتضمن مؤشر MSCI للأسواق الناشئة حاليًا أسهم الشركات الموجودة في البرازيل وتشيلي والصين وكولومبيا وجمهورية التشيك ومصر واليونان والمجر والهند وإندونيسيا وكوريا والكويت وماليزيا والمكسيك وبيرو والفلبين وبولندا وقطر ، روسيا والسعودية وجنوب إفريقيا وتايوان وتايلاند وتركيا والإمارات العربية المتحدة.
تم إنشاء المؤشر في عام 1988. في ذلك الوقت ، تم تمثيل الشركات في 10 دول فقط. اليوم ، يستخدم المؤشر على نطاق واسع لقياس الأداء الاقتصادي لشركات الأسواق الناشئة. يتم استخدامه أيضًا من قبل صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة والصناديق المشتركة كمعيار لقياس أدائها.
MSCI لديها عدد من المؤشرات التي تتبع الأسهم العالمية ، بما في ذلك مؤشر MSCI العالمي ، الذي يتتبع أسهم الدول المتقدمة ، ومؤشر MSCI All-Country World ، الذي يتتبع مجموعة واسعة من الأسهم عبر كل من الدول المتقدمة والناشئة.
أداء مؤشر الأسواق الناشئة MSCI
اعتبارًا من ديسمبر 2021 ، سجل مؤشر MSC للأسواق الناشئة صافي عائد لمدة عام واحد بنسبة -2.54٪ ، وعائد سنوي لمدة خمس سنوات بنسبة 9.87٪ ، وعائد سنوي لمدة 10 سنوات بنسبة 5.49٪. منذ إنشائها في 29 ديسمبر 2000 ، عادت بنسبة 8.97٪ على أساس سنوي.
في المقابل ، حقق مؤشر MSCI العالمي عائدات بلغت 21.82٪ في عام واحد ، و 15.03٪ لفترة الخمس سنوات ، و 12.70٪ لفترة 10 سنوات. منذ 29 ديسمبر 2000 ، عادت 6.72٪ سنويًا.
عاد مؤشر MSCI ACWI بنسبة 18.54٪ في العام الماضي ، و 14.40٪ لفترة الخمس سنوات ، و 11.85٪ على مدى 10 سنوات. كانت عوائدها منذ 29 ديسمبر 2000 ، 6.68٪.
الاستثمار في مؤشر MSCI للأسواق الناشئة
مؤشر الأسواق الناشئة MSCI ليس صندوقًا في حد ذاته. يمكن للمستثمرين شراء الأسهم في الصناديق المتداولة في البورصة أو الصناديق المشتركة التي تشتري الأسهم المدرجة في المؤشر ، مع ذلك.
على سبيل المثال ، تستثمر iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM) ما لا يقل عن 80٪ من أصولها في الأسهم وإيصالات الإيداع الأمريكية المدرجة في المؤشر. هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى التي تعكس مؤشر MSCI للأسواق الناشئة ، لكن صندوق iShares هو الأكبر بكثير.
هناك أيضًا صناديق لا تعكس مؤشر MSCI للأسواق الناشئة ولكنها تستخدمه كمعيار لقياس أدائها. وتشمل هذه المؤشرات صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة من Avantis (AVEM) ، وسلسلة يناير (EJUL) المبتكرة MSCI Emerging Markets Power Buffer ETF (EJAN) ، وسلسلة يوليو (EJUL) المبتكرة MSCI Emerging Markets Power Buffer ETF.
هناك العديد من الخيارات الأخرى لصناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة وصناديق الاستثمار المشتركة في الأسواق الناشئة التي تتبع المؤشرات الأخرى ، مثل مؤشر الأسواق الناشئة FTSI. وتشمل هذه الصناديق المشتركة المُدارة التي لا تعكس مؤشرًا ولكنها تقوم بانتقاء الأسهم الخاصة بها.
تعتبر الأسواق الناشئة استثمارًا محفوفًا بالمخاطر ، بسبب المخاطر السياسية وتقلبات أسعار الصرف. يجب أن يتوقع المستثمرون الذين يتجهون إلى الأسواق الناشئة عوائد متقلبة. المكاسب المحتملة كبيرة ، وكذلك الخسائر المحتملة.
يمكن استخدامها لإضافة بعض التنوع إلى محفظة ثقيلة على الأصول الأمريكية.
تكوين مؤشر MSCI للأسواق الناشئة
اعتبارًا من ديسمبر 2021 ، عكس المؤشر أداء 1420 عضوًا في 25 دولة. العشرة الأوائل هم:
تايوان أشباه الموصلات Mfg (تايوان)
تينسنت القابضة (الصين)
سامسونج للإلكترونيات (كوريا الجنوبية)
مجموعة علي بابا القابضة (الصين)
ميتوان ب (الصين)
ريلاينس إندستريز (الهند)
انفوسيس (الهند)
China Construction BK H (الصين)
Mediatek Inc (تايوان)
JD.Com هونج كونج (الصين)
بشكل عام ، فإن المؤشر مثقل بشكل كبير في الشركات الصينية ، بنسبة 32.41٪ من تكوينه ، تليها الشركات التايوانية بنسبة 16.09٪ ، وكوريا الجنوبية والهند بأكثر من 12٪ لكل منهما.
من حيث تكوين القطاع ، كانت تكنولوجيا المعلومات ، والمالية ، وتقدير المستهلك هي المهيمنة.
TTT
الأسئلة الشائعة حول مؤشر MSCI للأسواق الناشئة
فيما يلي إجابات لبعض الأسئلة الشائعة حول مؤشر MSCI للأسواق الناشئة.
ما هو مؤشر الأسواق الناشئة MSCI؟
مثل مؤشر داو جونز الصناعي ، فإن مؤشر الأسواق الناشئة MSCI هو عبارة عن مجموعة مختارة من الأسهم. يعتبر كل منها رائدًا في قطاعه. بشكل جماعي ، يشير أداؤهم من يوم لآخر إلى الاتجاه العام للسوق.
في حالة مؤشر MSCI للأسواق الناشئة ، يتم اختيار الأسهم كممثل لأداء الشركات في الأسواق النامية سريعة النمو.
ما هي الدول المدرجة في مؤشر MSCI للأسواق الناشئة؟
تتغير الدول والأسهم في المؤشر من وقت لآخر. اعتبارًا من نهاية عام 2021 ، تشمل البرازيل وتشيلي والصين وكولومبيا وجمهورية التشيك ومصر واليونان والمجر والهند وإندونيسيا وكوريا والكويت وماليزيا والمكسيك وبيرو والفلبين وبولندا وقطر وروسيا والمملكة العربية السعودية. وجنوب إفريقيا وتايوان وتايلاند وتركيا والإمارات العربية المتحدة.
يتم إعادة توازن المؤشر مرتين في السنة. في ذلك الوقت ، قد يزيد أو ينخفض ترجيح أي من الأسهم البالغ عددها 1400 أو نحو ذلك التي يتتبعها المؤشر ، أو قد يتم إسقاطه تمامًا.
ما الذي يتكون منه مؤشر الأسواق العالمية MSCI؟
يتتبع مؤشر MSCI World Marks أداء الأسهم الكبيرة والمتوسطة في 23 دولة متقدمة في أمريكا الشمالية وأوروبا الغربية ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ.
يتكون أقل من 12٪ من المؤشر من أسهم دول الأسواق الناشئة ، ويتكون أكثر من نصف المؤشر من شركات أمريكية.
هل مورجان ستانلي مملوكة لشركة MSCI؟
يرمز MSCI إلى شركة أبحاث الاستثمار Morgan Stanley Capital International ، الآن MSCI Inc. ، والتي كانت شركة عامة مستقلة تمامًا ومستقلة منذ عام 2009. هناك أكثر من 200000 مؤشر MSCI تُستخدم لتتبع أداء الصناعات والقطاعات و المناطق.
يتم استخدام هذه المؤشرات من قبل المستثمرين المؤسسيين ، ومنتقي الأسهم ، ومديري صناديق التحوط ، ووسائل الإعلام كمؤشرات لأداء شريحة الاقتصاد التي يتتبعها كل منهم.
تُستخدم المؤشرات أيضًا كأساس لصناديق الاستثمار المتداولة ، التي تستثمر في الأسهم المدرجة في المؤشر ، بما يتناسب مع وزنها في المؤشر. لا تعكس صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى مؤشرًا ولكنها تستخدمه كمعيار لقياس أدائها.
لا تشتري MSCI الأسهم التي تقوم بفهرستها. إنها تجني الأموال من ترخيص الفهارس إلى الشركات المالية التي تنشئ صناديق الاستثمار المتداولة التي تعكسها.
