Investor's wiki

MSCI Emerging Markets Index

MSCI Emerging Markets Index

Hvað er MSCI Emerging Markets Index?

MSCI Emerging Markets Index er úrval hlutabréfa sem er hannað til að fylgjast með fjárhagslegri afkomu lykilfyrirtækja í ört vaxandi þjóðum. Það er ein af fjölda vísitölum sem stofnuð eru af MSCI Inc., áður Morgan Stanley Capital International.

Bandarískir fjárfestar sem vilja kaupa í alþjóðlegum hlutabréfum geta keypt hlutabréf í kauphallarsjóði (ETF) sem endurspeglar vísitöluna. Það eru líka margir ETFs og verðbréfasjóðir sem nota MSCI Emerging Markets Index sem viðmið fyrir eigin frammistöðu.

  • MSCI Emerging Markets Index er notuð til að mæla fjárhagslega afkomu fyrirtækja í ört vaxandi hagkerfum um allan heim.
  • Vísitalan fylgir meðal- og stórum hlutabréfum í 25 löndum.
  • Helstu eignir þess einbeita sér nú að asískum og indverskum fyrirtækjum í upplýsingatækni-, fjármála- og neytendageiranum.
  • Fjárfestar geta fjárfest í vísitölunni í gegnum ETF sem endurspeglar hana eða sjóð sem notar hana sem viðmið.
  • Allir nýmarkaðssjóðir eru álitnir langtímafjárfestingar sem eru áhættusamar, með mikla möguleika á hagnaði og tapi.

Skilningur á MSCI Emerging Markets Index

MSCI Emerging Markets Index endurspeglar frammistöðu stórra og meðalstórra fyrirtækja í 25 löndum. Allir eru skilgreindir sem nýmarkaðir. Það er að segja að hagkerfi þeirra eða sumir geirar hagkerfa þeirra eru talin stækka hratt og taka hart á alþjóðlegum mörkuðum.

MSCI Emerging Markets Index inniheldur sem stendur hlutabréf fyrirtækja með aðsetur í Brasilíu, Chile, Kína, Kólumbíu, Tékklandi, Egyptalandi, Grikklandi, Ungverjalandi, Indlandi, Indónesíu, Kóreu, Kúveit, Malasíu, Mexíkó, Perú, Filippseyjum, Póllandi, Katar, Rússland, Sádi-Arabía, Suður-Afríka, Taívan, Taíland, Tyrkland og Sameinuðu arabísku furstadæmin.

Vísitalan var stofnuð árið 1988. Þá áttu fyrirtæki í aðeins 10 þjóðum fulltrúa. Í dag er vísitalan mikið notuð til að mæla efnahagslega afkomu nýmarkaðsfyrirtækja. Það er einnig notað af verðbréfasjóðum á nýmarkaðsmarkaði og verðbréfasjóðum sem viðmið til að mæla eigin frammistöðu.

MSCI er með fjölda vísitölur sem fylgjast með alþjóðlegum hlutabréfum, þar á meðal MSCI World Index, sem fylgist með hlutabréfum þróaðra ríkja, og MSCI All-Country World Index, sem fylgist með breitt úrval hlutabréfa í bæði þróuðum og vaxandi ríkjum.

Frammistaða MSCI Emerging Markets Index

Frá og með desember 2021, MSC Emerging Markets Index skráði eins árs nettóávöxtun upp á -2,54%, fimm ára árlegri ávöxtun 9,87% og 10 ára ársávöxtun upp á 5,49%. Frá stofnun þess í des. 29, 2000, hefur það skilað 8,97% á ársgrundvelli.

Aftur á móti skilaði MSCI heimsvísitalan 21,82% á einu ári, 15,03% á fimm ára tímabili og 12,70% á 10 ára tímabili. Frá því í des. 29, 2000, hefur það skilað 6,72% á ársgrundvelli.

MSCI ACWI vísitalan skilaði 18,54% á síðasta ári, 14,40% á fimm ára tímabili og 11,85% á 10 árum. Endurkoma þess síðan í des. 29, 2000, var 6,68%.

Fjárfesting í MSCI Emerging Markets Index

MSCI Emerging Markets Index er ekki sjóður í sjálfu sér. Fjárfestar geta hins vegar keypt hlutabréf í kauphallarsjóðum eða verðbréfasjóðum sem kaupa hlutabréf sem skráð eru í vísitölunni.

Til dæmis fjárfestir iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM) að minnsta kosti 80% af eignum sínum í hlutabréfum og bandarískum vörsluskírteinum sem eru innifalin í vísitölunni. Það eru nokkrir aðrir ETFs sem endurspegla MSCI Emerging Market Index, en iShares sjóðurinn er langstærstur.

Það eru líka sjóðir sem endurspegla ekki MSCI Emerging Markets Index heldur nota hana sem viðmið til að mæla eigin frammistöðu á móti. Þar á meðal eru Avantis Emerging Markets Equity ETF (AVEM), Innovator MSCI Emerging Markets Power Buffer ETF January Series (EJAN), og Innovator MSCI Emerging Markets Power Buffer ETF July Series (EJUL).

Það eru margir aðrir valkostir fyrir verðbréfasjóði á nýmarkaðsmarkaði og verðbréfasjóði á nýmarkaðsmarkaði sem fylgjast með öðrum vísitölum, svo sem FTSI Emerging Markets Index. Þar á meðal eru stýrðir verðbréfasjóðir sem endurspegla ekki vísitölu en gera eigin hlutabréfaval.

Nýmarkaðir eru talin áhættusöm fjárfesting, vegna pólitískrar áhættu og gengissveiflna. Fjárfestar sem snúa sér til nýmarkaðsríkja ættu að búast við sveiflukenndri ávöxtun. Mögulegur ávinningur er umtalsverður og það er hugsanlegt tap líka.

Þeir geta verið notaðir til að bæta smá fjölbreytni í eignasafn sem er þungt í bandarískum eignum.

MSCI Emerging Markets Index Samsetning

Frá og með desember 2021 endurspeglaði vísitalan frammistöðu 1.420 kjörmanna í 25 þjóðum. Topp 10 voru:

Taiwan Semiconductor Mfg (Taívan)

  • Tencent Holdings (Kína)

  • Samsung Electronics (Suður-Kórea)

  • Alibaba Group Holding (Kína)

  • Meituan B (Kína)

  • Reliance Industries (Indland)

  • Infosys (Indland)

  • China Construction BK H (Kína)

  • Mediatek Inc (Tævan)

  • JD.Com HK (Kína)

Á heildina litið er vísitalan þungt vegin í kínverskum fyrirtækjum, eða 32,41% af samsetningu hennar, þar á eftir koma Tævanir með 16,09% og Suður-Kóreu og Indland með yfir 12% hvort um sig.

Hvað varðar samsetningu geirans var upplýsingatækni, fjármál og neytendaráðgjöf ráðandi.

TTT

Algengar spurningar um MSCI Emerging Markets Index

Hér eru svörin við nokkrum algengum spurningum um MSCI Emerging Markets Index.

Hvað er MSCI Emerging Markets Index?

Eins og Dow Jones iðnaðarmeðaltalið er MSCI Emerging Markets Index úrval hlutabréfa. Hver og einn er talinn bjöllumaður í sínum geira. Samanlagt gefur frammistaða þeirra frá degi til dags til kynna heildarstefnu markaðarins.

Þegar um er að ræða MSCI Emerging Markets Index eru hlutabréfin valin sem dæmigerð fyrir frammistöðu fyrirtækja á ört vaxandi þróunarmörkuðum.

Hvaða lönd eru í MSCI Emerging Markets Index?

Löndin og hlutabréfin í vísitölunni breytast frá einum tíma til annars. Frá og með árslokum 2021 eru þau meðal annars Brasilía, Chile, Kína, Kólumbía, Tékkland, Egyptaland, Grikkland, Ungverjaland, Indland, Indónesía, Kórea, Kúveit, Malasía, Mexíkó, Perú, Filippseyjar, Pólland, Katar, Rússland, Sádi-Arabía , Suður-Afríka, Taívan, Taíland, Tyrkland og Sameinuðu arabísku furstadæmin.

Vísitalan er endurheimt tvisvar á ári. Á þeim tíma getur vægi einhverra af þeim um 1.400 hlutabréfum sem vísitalan fylgist með hækkað eða lækkað, eða það getur fallið alveg niður.

Hvað samanstendur af MSCI World Markets Index?

MSCI World Marks Index mælir frammistöðu stórra og meðalstórra hlutabréfa í 23 þróuðum ríkjum í Norður-Ameríku, Vestur-Evrópu og Asíu-Kyrrahafssvæðinu.

Innan við 12% vísitölunnar samanstóð af hlutabréfum í nýmarkaðsríkjum, Meira en helmingur vísitölunnar samanstendur af bandarískum fyrirtækjum.

Er MSCI í eigu Morgan Stanley?

MSCI stendur fyrir fjárfestingarrannsóknarfyrirtækið Morgan Stanley Capital International, nú MSCI Inc., sem hefur verið algjörlega sjálfstætt, sjálfstætt opinbert fyrirtæki síðan 2009. Það eru meira en 200.000 MSCI vísitölur sem eru notaðar til að fylgjast með frammistöðu atvinnugreina, geira , og svæðum.

Þessar vísitölur eru notaðar af fagfjárfestum, hlutabréfavalsendum, stjórnendum vogunarsjóða og fjölmiðlum sem bjöllur um frammistöðu þeirrar hluta hagkerfisins sem hver og einn fylgist með.

Vísitölurnar eru einnig notaðar sem grunnur fyrir ETFs, sem fjárfesta í hlutabréfum sem skráð eru í vísitölunni, hlutfallslega við vægi þeirra í vísitölunni. Aðrar ETFs endurspegla ekki vísitölu heldur nota hana sem viðmið til að mæla eigin frammistöðu.

MSCI kaupir ekki hlutabréfin sem það verðtryggir. Það græðir á því að veita vísitölunum leyfi til fjármálafyrirtækjanna sem búa til ETFs sem endurspegla þær.