外币定期存款（FCFD）

贸易外汇和货币交易

什么是外币定期存款 (FCFD)？

外币定期存款 (FCFD) 是一种固定投资工具，其中将准备赚取利息的特定金额存入银行。

虽然定期存款几乎没有风险，但外币定期存款引入了汇率风险因素，因为投资者必须将其货币兑换成目标货币，然后在期限结束后再次兑换回来。

了解外币定期存款 (FCFD)

外币定期存款是银行向希望保留外币以备将来使用或对冲外币波动的投资者发行的一种定期存款。在约定的固定期限到期之前，无法提取存入 FCFD 账户的资金。

当外币定期存款较大且期限较长时，它们会获得更高的利率。 FCFD 是一种非常有用且安全的投资方式。但是，存款人必须确保他们在整个期限内不需要这笔钱。如果投资者在到期前提取资金，则将适用提前提取罚款，该罚款通常很高，并由银行自行决定。

由于赎回费用和买卖差价费用的综合影响，提前赎回外币定期存款很可能导致本金部分损失。

外币定期存款的好处

FCFD 投资吸引某些投资者的原因有很多。希望投资组合多样化的投资者可能会选择另一种货币的 FCFD。希望对冲外汇变动的公司可以使用 FCFD 作为对冲工具。对于此类公司，FCFD 用于促进跨货币互换。因在国外投资、有孩子在特定国家学习或在另一个国家开展业务而想要接触目标货币的投资者可以投资 FCFD。

FCFD 可以通过两种方式进行投资——开立一个本地账户，提供投资者希望获得的外币存款，或者在外国开立账户。利率、最低存款、任期和可用货币因银行而异。

外币定期存款示例

例如，持有加元但想持有美元的加拿大投资者可以将美元存入以美元计价的 FCFD，其利率高于加拿大当地储蓄账户。为此，投资者必须使用他的加元从发卡银行购买美元。美元购买后，存入FCFD。

美元/加元从一家 FCFD 发行银行报价为 1.29。想要存入 100,000 美元的投资者将通过卖出 129,000 加元以 1.29 的汇率从银行买入美元。 100,000 美元存入 FCFD 账户一年，年利率为 1.5%。任期结束后，美元以发卡行提供的现行外汇汇率换取加元。

预计外汇汇率不会对他们不利的投资者通常会使用 FCFD。然而，所有FCFD投资者都面临外汇风险，因为如果汇率出现不利变动，交易成本和汇率差异可能会抵消任何超额利息回报，甚至使投资者蒙受损失。

按照我们上面的例子，在期限结束时，投资者赚取 1.5% x 100,000 美元 = 1,500 美元。然而，银行只愿意以 1.21 的汇率购买美元。这意味着投资者将获得价值 101,500 美元 x 1.21 = 122,815 加元的加元。如您所知，该金额低于投资者最初的投资金额 129,000 加元。

＃＃强调

存入 FCFD 的钱可以赚取利息，但会带来一些货币兑换风险。
外币定期存款是一种用于保存外币的固定收益投资。
在固定期限到期之前，无法提取 FCFD 账户中的资金。
投资者使用 FCFD 账户分散或对冲外汇变动。