Fixed Deposit (FCFD) i fremmed valuta
Hvad er et fast indskud i fremmed valuta (FCFD)?
Et FCFD (Foreign Currency Fixed Deposit) er et fast investeringsinstrument, hvor en specifik sum penge, der er klar til at tjene renter, indsættes i en bank.
Selvom faste indlån stort set ikke har nogen risiko, introducerer faste indlån i fremmed valuta et element af valutakursrisiko, fordi investorer skal veksle deres valuta til målvalutaen og derefter konvertere den tilbage igen, når løbetiden er slut.
Forståelse af et fast indskud i fremmed valuta (FCFD)
Et fast valutaindskud er en form for tidsindskud udstedt af banker til investorer, der gerne vil beholde udenlandsk valuta til fremtidig brug eller sikre sig mod udsving i udenlandsk valuta. Pengene, der er indsat på FCFD-kontoen, kan ikke hæves, før den aftalte tidsbegrænsning er udløbet.
Når faste valutaindskud er større og længere i varighed, modtager de meget højere renter. En FCFD kan være en meget nyttig og sikker måde at investere dine penge på. Indskydere skal dog sikre sig, at de ikke har brug for disse penge i hele løbetiden. Hvis en investor hæver midlerne inden udløb, vil der blive pålagt en bøde for tidlig tilbagetrækning,. som ofte er stejl og fastsat efter bankens skøn.
Den førtidige indløsning af et fast indskud i fremmed valuta vil meget sandsynligt resultere i et delvist tab af hovedstolen på grund af de kombinerede virkninger af indløsningsgebyrer og bud/ask spread-gebyrer.
Fordele ved et fast indskud i fremmed valuta
Der er en række grunde til, at en FCFD-investering appellerer til visse investorer. Investorer, der ønsker en vis diversificering i deres porteføljer, kan vælge FCFD'er i en anden valuta. Virksomheder, der ønsker at sikre sig mod valutabevægelser, kan bruge FCFD som et afdækningsværktøj. For sådanne virksomheder bruges en FCFD til at lette valutaswaps. Investorer, der ønsker eksponering mod en målvaluta, fordi de investerer i udlandet, har børn, der studerer i et givet land, eller driver forretning i et andet land, kan investere i FCFD'er.
En FCFD kan investeres på to måder - åbning af en lokal konto, der tilbyder indskud i den udenlandske valuta, som investoren gerne vil opnå eksponering for, eller åbning af en konto i det fremmede land selv. Renter, minimumsindskud, ansættelsesperioder og tilgængelige valutaer varierer fra bank til bank.
Eksempel på et fast indskud i fremmed valuta
For eksempel kan en canadisk investor, der har CAD-dollars, men ønsker at beholde amerikanske dollars, indbetale USD til en FCFD-denomineret i US-dollar og betale en højere rente end en lokal canadisk opsparingskonto. For at gøre dette skal investoren købe amerikanske dollars fra den udstedende bank ved hjælp af sine canadiske dollars. Efter at de amerikanske dollars er købt, deponeres de i FCFD.
USD/CAD er noteret som 1,29 fra en FCFD-udstedende bank. En investor, der ønsker at indbetale 100.000 USD, vil købe USD til kurs 1,29 fra banken ved at sælge 129.000 CAD. $100.000 indsættes på FCFD-kontoen i et år og tjener en årlig rente på 1,5%. Efter ophør af embedsperioden sælges USD for CAD til den gældende valutakurs, der tilbydes af den udstedende bank.
Investorer, der ikke forventer, at valutakurserne bevæger sig imod dem, vil typisk bruge en FCFD. Alle FCFD-investorer står imidlertid over for valutarisiko, da hvis der er en negativ bevægelse i valutakursen, kan transaktionsomkostningerne og valutakursforskellen ophæve eventuelle overskydende renteafkast eller endda bringe investoren i tab.
Ved at følge vores eksempel ovenfor, tjener investoren i slutningen af terminen 1,5 % x $100.000 = $1.500. Banken er dog kun villig til at købe USD til en kurs på 1,21. Det betyder, at investoren vil modtage canadiske dollars til en værdi af $101.500 x 1,21 = 122.815 CAD. Som du kan se, er dette beløb under investorens oprindelige investeringsbeløb på 129.000 CAD.
Højdepunkter
Pengene indsat i en FCFD forrentes, men kommer med en vis valutakursrisiko.
Et fast indskud i fremmed valuta er en fastforrentet investering til opbevaring af fremmed valuta.
Penge på en FCFD-konto kan ikke hæves, før den fastsatte løbetid er udløbet.
Investorer bruger FCFD-konti til at diversificere eller sikre sig mod bevægelser i udenlandsk valuta.
