Deposito fisso in valuta estera (FCFD)
Che cos'è un deposito fisso in valuta estera (FCFD)?
Un deposito fisso in valuta estera (FCFD) è uno strumento di investimento fisso in cui una specifica somma di denaro pronta a guadagnare interessi viene depositata in una banca.
Sebbene i depositi fissi non presentino praticamente alcun rischio, i depositi fissi in valuta estera introducono un elemento di rischio di cambio perché gli investitori devono cambiare la propria valuta nella valuta di destinazione e poi riconvertirla una volta scaduto il termine.
Capire un deposito fisso in valuta estera (FCFD)
Un deposito fisso in valuta estera è un tipo di deposito vincolato emesso dalle banche agli investitori che desiderano mantenere la valuta estera per un uso futuro o proteggersi dalle fluttuazioni della valuta estera. Il denaro depositato sul conto FCFD non può essere prelevato fino alla scadenza del termine stabilito concordato.
Quando i depositi fissi in valuta estera hanno una durata maggiore e maggiore, ricevono tassi di interesse molto più elevati. Un FCFD può essere un modo molto utile e sicuro per investire i tuoi soldi. Tuttavia, i depositanti devono assicurarsi di non aver bisogno di quei soldi per l'intera durata del termine. Se un investitore ritira i fondi prima della scadenza, si applicherà una penale di prelievo anticipato , che è spesso elevata e fissata a discrezione della banca.
Il rimborso anticipato di un deposito fisso in valuta estera comporterà molto probabilmente la perdita parziale dell'importo principale a causa degli effetti combinati delle commissioni di rimborso e delle commissioni sugli spread denaro-lettera.
Vantaggi di un deposito fisso in valuta estera
Ci sono una serie di ragioni per cui un investimento FCFD attrae determinati investitori. Gli investitori che desiderano una certa diversificazione nei loro portafogli possono optare per FCFD in un'altra valuta. Le società che cercano di proteggersi dai movimenti valutari possono utilizzare l'FCFD come strumento di copertura. Per tali società, viene utilizzato un FCFD per facilitare gli swap valutari. Gli investitori che desiderano esposizione a una valuta target perché investono all'estero, hanno figli che studiano in un determinato paese o svolgono attività in un altro paese possono investire in FCFD.
Un FCFD può essere investito in due modi: aprendo un conto locale che offre depositi nella valuta estera a cui l'investitore vorrebbe ottenere esposizione o aprendo un conto nello stesso paese straniero. Tassi di interesse, depositi minimi, periodi di mandato e valute disponibili variano da banca a banca.
Esempio di deposito fisso in valuta estera
Ad esempio, un investitore canadese che ha dollari CAD ma desidera detenere dollari USA può depositare USD in un FCFD denominato in dollari USA pagando un tasso di interesse più elevato rispetto a un conto di risparmio canadese locale. Per fare ciò, l'investitore dovrà acquistare dollari USA dalla banca emittente utilizzando i suoi dollari canadesi. Dopo che i dollari USA sono stati acquistati, vengono depositati nell'FCFD.
USD/CAD è quotato a 1,29 da una banca emittente FCFD. Un investitore che desidera depositare $ 100.000 acquisterà USD al tasso di 1,29 dalla banca vendendo $ 129.000. I $ 100.000 vengono depositati sul conto FCFD per un anno e guadagnano un interesse annuo dell'1,5%. Al termine del mandato, l'USD viene venduto al CAD al tasso di cambio prevalente offerto dalla banca emittente.
Gli investitori che non si aspettano che i tassi di cambio si muovano contro di loro utilizzeranno in genere un FCFD. Tuttavia, tutti gli investitori FCFD affrontano il rischio di cambio dato che se si verifica un movimento negativo nel tasso di cambio, i costi di transazione e la differenza del tasso di cambio potrebbero annullare qualsiasi rendimento di interesse in eccesso o addirittura mettere in perdita l'investitore.
Seguendo il nostro esempio sopra, alla fine del termine, l'investitore guadagna 1,5% x $ 100.000 = $ 1.500. Tuttavia, la banca è disposta ad acquistare USD solo a un tasso di 1,21. Ciò significa che l'investitore riceverà dollari canadesi del valore di $ 101.500 x 1,21 = CAD 122.815. Come puoi vedere, questo importo è inferiore all'importo dell'investimento originale dell'investitore di CAD 129.000.
Mette in risalto
Il denaro depositato in un FCFD guadagna interessi ma comporta un certo rischio di cambio valuta.
Un deposito fisso in valuta estera è un investimento a reddito fisso per mantenere la valuta estera.
Il denaro in un conto FCFD non può essere prelevato fino a quando il termine fisso è scaduto.
Gli investitori utilizzano i conti FCFD per diversificare o proteggersi dai movimenti di valuta estera.
