Срочный депозит в иностранной валюте (FCFD)

Что такое срочный депозит в иностранной валюте (FCFD)?

Фиксированный депозит в иностранной валюте (FCFD) — это фиксированный инвестиционный инструмент, в котором определенная сумма денег, которая должна приносить проценты, депонируется в банке.

Хотя срочные депозиты практически не имеют риска, срочные депозиты в иностранной валюте вносят элемент валютного риска, поскольку инвесторы должны обменять свою валюту на целевую валюту, а затем снова конвертировать ее по истечении срока.

Понимание срочного депозита в иностранной валюте (FCFD)

Срочный депозит в иностранной валюте — это тип срочного депозита,. выдаваемого банками инвесторам, которые хотели бы сохранить иностранную валюту для будущего использования или застраховаться от колебаний иностранной валюты. Деньги, внесенные на счет FCFD, не могут быть сняты до тех пор, пока не истечет согласованный фиксированный срок.

Когда срочные депозиты в иностранной валюте больше и имеют более длительный срок, по ним выплачиваются гораздо более высокие процентные ставки. FCFD может быть очень полезным и безопасным способом вложения денег. Однако вкладчики должны убедиться, что они не нуждаются в этих деньгах на протяжении всего срока. Если инвестор снимает средства до наступления срока погашения, применяется штраф за досрочное снятие средств,. который часто является крутым и устанавливается по усмотрению банка.

Досрочное погашение срочного депозита в иностранной валюте, скорее всего, приведет к частичной потере основной суммы из-за комбинированного воздействия комиссий за погашение и комиссий за спред между ценой покупки и продажи.

Преимущества срочного депозита в иностранной валюте

Есть ряд причин, по которым инвестиции FCFD привлекают определенных инвесторов. Инвесторы, которые хотят диверсифицировать свои портфели, могут выбрать FCFD в другой валюте. Компании, стремящиеся застраховаться от движения иностранной валюты, могут использовать FCFD в качестве инструмента хеджирования. Для таких компаний FCFD используется для облегчения кросс-валютных свопов. Инвесторы, которые хотят получить доступ к целевой валюте, потому что они инвестируют за границей, имеют детей, обучающихся в данной стране, или ведут бизнес в другой стране, могут инвестировать в FCFD.

FCFD можно инвестировать двумя способами: открыть местный счет, предлагающий депозиты в иностранной валюте, которую инвестор хотел бы получить, или открыть счет в самой иностранной стране. Процентные ставки, минимальные депозиты, сроки владения и доступные валюты варьируются от банка к банку.

Пример срочного депозита в иностранной валюте

Например, канадский инвестор, у которого есть доллары канадских долларов, но который хочет держать доллары США, может внести доллары США в деноминированный в долларах США FCFD, выплачивая более высокую процентную ставку, чем местный канадский сберегательный счет. Для этого инвестору необходимо будет приобрести доллары США у банка-эмитента за свои канадские доллары. После покупки долларов США они депонируются в FCFD.

USD/CAD котируется как 1,29 от банка-эмитента FCFD. Инвестор, который хочет внести 100 000 долларов США, купит доллары США по курсу 1,29 в банке, продав 129 000 канадских долларов. 100 000 долларов США депонируются на счет FCFD сроком на один год и приносят годовую процентную ставку в размере 1,5%. По истечении срока действия доллары США продаются за канадские доллары по действующему обменному курсу, предлагаемому банком-эмитентом.

Инвесторы, которые не ожидают, что валютные курсы будут двигаться против них, обычно используют FCFD. Однако все инвесторы FCFD сталкиваются с валютным риском,. учитывая, что в случае неблагоприятного изменения обменного курса транзакционные издержки и курсовая разница могут свести на нет любые избыточные процентные доходы или даже привести к убыткам инвестора.

Следуя нашему примеру выше, в конце срока инвестор зарабатывает 1,5% x 100 000 долларов США = 1 500 долларов США. Однако банк готов покупать только доллары США по курсу 1,21. Это означает, что инвестор получит канадских долларов на сумму 101 500 долларов США x 1,21 = 122 815 канадских долларов. Как вы можете заметить, эта сумма ниже первоначальной суммы инвестиций инвестора в размере 129 000 канадских долларов.

Особенности

• Деньги, депонированные в FCFD, приносят проценты, но сопряжены с некоторым валютным риском.

• Срочный депозит в иностранной валюте представляет собой вложение с фиксированным доходом для хранения иностранной валюты.

• Деньги на счете FCFD не могут быть сняты, пока не истечет установленный срок.

• Инвесторы используют счета FCFD для диверсификации или хеджирования валютных колебаний.