외화예금(FCFD)

외화예금(FCFD)이란 무엇입니까?

FCFD(Foreign Currency Fixed Deposit)는 이자를 받을 수 있는 일정 금액을 은행에 예치하는 고정 투자 상품입니다.

고정예금은 사실상 위험이 없지만, 외화예금은 투자자가 자신의 통화를 목표통화로 교환한 후 만기가 되면 다시 환산해야 하기 때문에 환율 위험 요소가 있습니다.

외화예금(FCFD) 이해하기

외화예금이란 은행이 외화를 미래에 사용하거나 환율변동에 대비하고자 하는 투자자에게 발행하는 정기예금 의 일종이다. FCFD 계좌에 예치된 돈은 합의된 고정 기간이 만료될 때까지 인출할 수 없습니다.

외화 정기예금은 규모가 크고 듀레이션이 길수록 훨씬 더 높은 이율을 받습니다. FCFD는 돈을 투자하는 매우 유용하고 안전한 방법이 될 수 있습니다. 그러나 예금자는 전체 기간 동안 해당 돈이 필요하지 않은지 확인해야 합니다. 투자자가 만기 전에 자금을 인출하는 경우 조기 인출 패널티가 적용되며 이는 종종 가파르고 은행의 재량에 따라 결정됩니다.

외화예금의 조기상환은 환매수수료와 매도호가 스프레드 수수료가 복합적으로 작용하여 원금의 일부 손실을 초래할 가능성이 매우 높다.

외화예금의 장점

FCFD 투자가 특정 투자자에게 어필하는 데에는 여러 가지 이유가 있습니다. 포트폴리오를 다양화하려는 투자자는 다른 통화로 된 FCFD를 선택할 수 있습니다. 외환 움직임에 대해 헤지하려는 회사는 FCFD를 헤지 도구로 사용할 수 있습니다. 이러한 회사의 경우 FCFD는 통화 간 스왑 을 용이하게 하는 데 사용됩니다. 해외에 투자하거나, 자녀가 특정 국가에서 공부하거나, 다른 국가에서 사업을 하기 때문에 목표 통화에 노출되기를 원하는 투자자는 FCFD에 투자할 수 있습니다.

FCFD는 두 가지 방법으로 투자할 수 있습니다. 즉, 투자자가 노출을 원하는 외화로 예금을 제공하는 현지 계좌를 개설하거나 외국 자체에서 계좌를 개설하는 것입니다. 이자율, 최소 예치금, 사용 기간 및 사용 가능한 통화는 은행마다 다릅니다.

외화 정기예금의 예

예를 들어, CAD 달러를 보유하고 있지만 미국 달러를 보유하려는 캐나다 투자자는 현지 캐나다 저축 계좌보다 더 높은 이자율로 미국 달러 표시 FCFD에 USD를 예치할 수 있습니다. 이를 위해 투자자는 캐나다 달러를 사용하여 발행 은행에서 미국 달러를 구매해야 합니다. 미국 달러를 구매한 후 FCFD에 예치합니다.

USD/CAD 는 FCFD 발행 은행에서 1.29로 표시됩니다. $100,000를 예치하려는 투자자는 CAD 129,000를 매도하여 은행에서 1.29의 환율로 USD를 구매합니다. $100,000는 FCFD 계정에 1년 동안 예치되고 연 1.5%의 이자를 받습니다. 사용 기간이 종료된 후 USD는 발행 은행에서 제공하는 현행 환율에 따라 CAD에 판매됩니다.

환율이 반대 방향으로 움직일 것으로 예상하지 않는 투자자는 일반적으로 FCFD를 사용합니다. 그러나 모든 FCFD 투자자 는 환율이 불리하게 움직일 경우 거래 비용과 환율 차이가 초과 이자 수익을 무효화하거나 투자자에게 손실을 줄 수 있다는 점에서 외환 위험 에 직면해 있습니다.

위의 예에 따라 기간이 끝나면 투자자는 1.5% x $100,000 = $1,500를 벌게 됩니다. 그러나 은행은 1.21의 비율로 USD를 구매할 의향이 있습니다. 이것은 투자자가 $101,500 x 1.21 = CAD 122,815에 해당하는 캐나다 달러를 받게 된다는 것을 의미합니다. 알 수 있듯이 이 금액은 투자자의 원래 투자 금액인 CAD 129,000보다 낮습니다.

##하이라이트

• FCFD에 예치된 돈에는 이자가 붙지만 약간의 환율 위험이 따릅니다.

• 외화예금이란 외화를 보관하기 위한 고정수익 투자입니다.

• FCFD 계좌에 있는 돈은 기간이 만료될 때까지 인출할 수 없습니다.

• 투자자는 FCFD 계정을 사용하여 외환 변동을 분산하거나 헤지합니다.