Depósito Fixo em Moeda Estrangeira (FCFD)
O que é um Depósito Fixo em Moeda Estrangeira (FCFD)?
Um Depósito Fixo em Moeda Estrangeira (FCFD) é um instrumento de investimento fixo no qual uma quantia específica de dinheiro que está pronta para ganhar juros é depositada em um banco.
Embora os depósitos fixos praticamente não apresentem risco, os depósitos fixos em moeda estrangeira introduzem um elemento de risco cambial porque os investidores devem trocar sua moeda pela moeda-alvo e convertê-la novamente quando o prazo terminar.
Entendendo um Depósito Fixo em Moeda Estrangeira (FCFD)
Um depósito fixo em moeda estrangeira é um tipo de depósito a prazo emitido por bancos para investidores que desejam manter moeda estrangeira para uso futuro ou proteção contra flutuações de moeda estrangeira. O dinheiro depositado na conta FCFD não pode ser retirado até que o prazo fixo acordado tenha expirado.
Quando os depósitos fixos em moeda estrangeira são maiores e mais longos, eles recebem taxas de juros muito mais altas. Um FCFD pode ser uma maneira muito útil e segura de investir seu dinheiro. No entanto, os depositantes devem certificar-se de que não precisam desse dinheiro durante todo o prazo. Se um investidor retirar os fundos antes do vencimento, será aplicada uma penalidade de retirada antecipada,. que geralmente é alta e definida a critério do banco.
O resgate antecipado de um depósito fixo em moeda estrangeira provavelmente resultará na perda parcial do valor principal devido aos efeitos combinados dos encargos de resgate e encargos de spread de compra e venda.
Benefícios de um Depósito Fixo em Moeda Estrangeira
Há uma série de razões pelas quais um investimento em FCFD atrai certos investidores. Os investidores que desejam alguma diversificação em suas carteiras podem optar por FCFDs em outra moeda. As empresas que procuram se proteger contra movimentos cambiais podem usar o FCFD como uma ferramenta de hedge. Para essas empresas, um FCFD é usado para facilitar swaps de moedas cruzadas. Investidores que desejam exposição a uma moeda-alvo porque investem no exterior, têm filhos estudando em um determinado país ou realizam negócios em outro país podem investir em FCFDs.
Um FCFD pode ser investido de duas maneiras – abrindo uma conta local que oferece depósitos em moeda estrangeira na qual o investidor gostaria de obter exposição ou abrindo uma conta no próprio país estrangeiro. As taxas de juros, depósitos mínimos, períodos de posse e moedas disponíveis variam de banco para banco.
Exemplo de um Depósito Fixo em Moeda Estrangeira
Por exemplo, um investidor canadense que tem dólares CAD, mas quer manter dólares americanos, pode depositar dólares em um FCFD denominado em dólares americanos pagando uma taxa de juros mais alta do que uma conta de poupança canadense local. Para fazer isso, o investidor terá que comprar dólares americanos do banco emissor usando seus dólares canadenses. Depois que os dólares americanos são comprados, eles são depositados no FCFD.
USD/CAD é cotado como 1,29 de um banco emissor de FCFD. Um investidor que deseja depositar $ 100.000 comprará USD à taxa de 1,29 do banco vendendo CAD 129.000. Os $ 100.000 são depositados na conta FCFD por um ano e rendem juros anuais de 1,5%. Após o término do mandato, o dólar é vendido por CAD na taxa de câmbio vigente oferecida pelo banco emissor.
Os investidores que não esperam que as taxas de câmbio se movam contra elas normalmente usarão um FCFD. No entanto, todos os investidores em FCFD enfrentam o risco cambial, uma vez que, se houver um movimento adverso na taxa de câmbio, os custos de transação e a diferença da taxa de câmbio podem anular quaisquer retornos de juros excessivos ou até mesmo colocar o investidor em perdas.
Seguindo nosso exemplo acima, no final do prazo, o investidor ganha 1,5% x $ 100.000 = $ 1.500. No entanto, o banco só está disposto a comprar USD a uma taxa de 1,21. Isso significa que o investidor receberá dólares canadenses no valor de $ 101.500 x 1,21 = CAD 122.815. Como você pode ver, esse valor está abaixo do valor do investimento original do investidor de CAD 129.000.
##Destaques
O dinheiro depositado em um FCFD rende juros, mas vem com algum risco cambial.
Um depósito fixo em moeda estrangeira é um investimento de renda fixa para manter moeda estrangeira.
O dinheiro em uma conta FCFD não pode ser sacado até que o prazo fixo termine.
Os investidores usam contas FCFD para diversificar ou proteger contra movimentos de moeda estrangeira.
