Fast insättning i utländsk valuta (FCFD)
Vad är en fast insättning i utländsk valuta (FCFD)?
En Fixed Deposit (FCFD) i utländsk valuta är ett fast investeringsinstrument där en specifik summa pengar som är redo att tjäna ränta sätts in på en bank.
Även om fasta inlåning praktiskt taget inte har någon risk, introducerar fasta inlåning i utländsk valuta ett inslag av valutakursrisk eftersom investerare måste växla sin valuta till målvalutan och sedan konvertera tillbaka den igen när löptiden är över.
Förstå en fast insättning i utländsk valuta (FCFD)
En fast insättning i utländsk valuta är en typ av tidsinsättning som utfärdas av banker till investerare som vill behålla utländsk valuta för framtida användning eller säkra sig mot fluktuationer i utländsk valuta. Pengarna som satts in på FCFD-kontot kan inte tas ut förrän den överenskomna bindningstiden har löpt ut.
När inlåning i utländsk valuta är större och längre i löptid får de mycket högre räntor. En FCFD kan vara ett mycket användbart och säkert sätt att investera dina pengar. Däremot måste insättare se till att de inte behöver dessa pengar under hela löptiden. Om en investerare tar ut medlen före förfallodagen, skulle en straffavgift för förtida uttag tillämpas, som ofta är brant och fastställs efter bankens gottfinnande.
Förtida inlösen av en fast insättning i utländsk valuta kommer med stor sannolikhet att resultera i en partiell förlust av kapitalbeloppet på grund av de kombinerade effekterna av inlösenavgifterna och avgifterna för köp- och säljspreadar.
Fördelar med en fast insättning i utländsk valuta
Det finns ett antal anledningar till varför en FCFD-investering tilltalar vissa investerare. Investerare som vill ha viss diversifiering i sina portföljer kan välja FCFD i en annan valuta. Företag som vill säkra sig mot valutakursförändringar kan använda FCFD som ett säkringsverktyg. För sådana företag används en FCFD för att underlätta valutaswappar. Investerare som vill ha exponering mot en målvaluta för att de investerar utomlands, har barn som studerar i ett visst land eller bedriver verksamhet i ett annat land kan investera i FCFD:er.
En FCFD kan investeras på två sätt - att öppna ett lokalt konto som erbjuder insättningar i den utländska valutan som investeraren skulle vilja få exponering mot eller öppna ett konto i det främmande landet själv. Räntor, minimiinsättningar, uppehållsperioder och tillgängliga valutor varierar från bank till bank.
Exempel på en fast insättning i utländsk valuta
Till exempel kan en kanadensisk investerare som har CAD-dollar men vill behålla amerikanska dollar sätta in USD på en FCFD-denominerad i US-dollar och betalar en högre ränta än ett lokalt kanadensiskt sparkonto. För att göra detta måste investeraren köpa amerikanska dollar från den emitterande banken med sina kanadensiska dollar. Efter att amerikanska dollar har köpts sätts de in på FCFD.
USD/CAD är noterat som 1,29 från en FCFD-utgivande bank. En investerare som vill sätta in 100 000 USD kommer att köpa USD till kursen 1,29 från banken genom att sälja 129 000 CAD. $100 000 sätts in på FCFD-kontot i ett år och ger en årlig ränta på 1,5%. Efter att mandatperioden upphört säljs USD för CAD till den rådande valutakursen som erbjuds av den utfärdande banken.
Investerare som inte förväntar sig att valutakurser kommer att röra sig mot dem kommer vanligtvis att använda en FCFD. Alla FCFD-investerare står dock inför valutarisk med tanke på att om det finns en negativ rörelse i växelkursen, kan transaktionskostnaderna och växelkursskillnaden motverka eventuell överränteavkastning eller till och med sätta investeraren i förluster.
Efter vårt exempel ovan, i slutet av terminen, tjänar investeraren 1,5 % x 100 000 $ = 1 500 $. Banken är dock bara villig att köpa USD till en kurs av 1,21. Detta innebär att investeraren kommer att få kanadensiska dollar värda 101 500 $ x 1,21 = 122 815 CAD. Som du kan se är detta belopp under investerarens ursprungliga investeringsbelopp på 129 000 CAD.
##Höjdpunkter
– Pengarna som sätts in i en FCFD ger ränta men kommer med viss valutarisk.
En fast inlåning i utländsk valuta är en ränteinvestering för att behålla utländsk valuta.
Pengar på ett FCFD-konto kan inte tas ut förrän bindningstiden är slut.
Investerare använder FCFD-konton för att diversifiera eller säkra sig mot rörelser i utländsk valuta.
