Festgeld in Fremdwährung (FCFD)
Was ist ein Festgeld in Fremdwährung (FCFD)?
Ein Foreign Currency Fixed Deposit (FCFD) ist ein festes Anlageinstrument, bei dem eine bestimmte verzinsliche Geldsumme bei einer Bank hinterlegt wird.
Während Festgeldanlagen praktisch risikolos sind, bringen Fremdwährungsfestgelder ein Wechselkursrisiko mit sich, da der Anleger seine Währung in die Zielwährung tauschen und nach Ablauf der Laufzeit wieder zurücktauschen muss.
Festgeld in Fremdwährung (FCFD) verstehen
Ein Fremdwährungsfestgeld ist eine Art Festgeld, das von Banken an Anleger vergeben wird, die Fremdwährungen für die Zukunft halten oder sich gegen Währungsschwankungen absichern möchten. Das auf dem FCFD-Konto eingezahlte Geld kann erst nach Ablauf der vereinbarten Laufzeit abgehoben werden.
Wenn Festgelder in Fremdwährung größer sind und eine längere Laufzeit haben, erhalten sie viel höhere Zinsen. Ein FCFD kann eine sehr nützliche und sichere Möglichkeit sein, sein Geld anzulegen. Einleger müssen jedoch darauf achten, dass sie dieses Geld nicht für die gesamte Laufzeit benötigen. Wenn ein Anleger das Geld vor Fälligkeit abhebt, würde eine Vorfälligkeitsentschädigung fällig, die oft hoch ist und im Ermessen der Bank festgelegt wird.
Die vorzeitige Rückzahlung eines Festgeldes in Fremdwährung wird aufgrund der kombinierten Auswirkungen der Rücknahmegebühren und der Geld-Brief-Spread-Gebühren sehr wahrscheinlich zu einem teilweisen Verlust des Kapitalbetrags führen.
Vorteile eines Festgeldes in Fremdwährung
Es gibt eine Reihe von Gründen, warum eine FCFD-Anlage bestimmte Anleger anspricht. Anleger, die eine gewisse Diversifizierung ihrer Portfolios wünschen, können sich für FCFDs in einer anderen Währung entscheiden. Unternehmen, die sich gegen Wechselkursbewegungen absichern möchten, können den FCFD als Absicherungsinstrument verwenden . Für solche Unternehmen wird ein FCFD verwendet, um Cross-Currency-Swaps zu erleichtern. Anleger, die ein Engagement in einer Zielwährung wünschen, weil sie im Ausland investieren, Kinder haben, die in einem bestimmten Land studieren, oder Geschäfte in einem anderen Land tätigen, können in FCFDs investieren.
Ein FCFD kann auf zwei Arten investiert werden – die Eröffnung eines lokalen Kontos, das Einlagen in der Fremdwährung anbietet, in der der Anleger investieren möchte, oder die Eröffnung eines Kontos im Ausland selbst. Zinssätze, Mindesteinlagen, Laufzeiten und verfügbare Währungen variieren von Bank zu Bank.
Beispiel für ein Festgeld in Fremdwährung
Beispielsweise kann ein kanadischer Investor, der über CAD-Dollar verfügt, aber US-Dollar halten möchte, USD in einen auf US-Dollar lautenden FCFD einzahlen, der einen höheren Zinssatz zahlt als ein lokales kanadisches Sparkonto. Dazu muss der Anleger mit seinen kanadischen Dollar US-Dollar von der ausgebenden Bank kaufen. Nachdem die US-Dollar gekauft wurden, werden sie in den FCFD eingezahlt.
USD/CAD wird von einer FCFD-Emissionsbank mit 1,29 notiert. Ein Anleger, der 100.000 $ einzahlen möchte, kauft USD zum Kurs von 1,29 von der Bank, indem er 129.000 CAD verkauft. Die $100.000 werden für ein Jahr auf dem FCFD-Konto eingezahlt und erhalten eine jährliche Verzinsung von 1,5 %. Nach Ablauf der Laufzeit wird der USD für CAD zu dem von der ausstellenden Bank angebotenen aktuellen Wechselkurs verkauft.
Anleger, die nicht erwarten, dass sich die Wechselkurse gegen sie entwickeln, verwenden normalerweise einen FCFD. Alle FCFD-Anleger sind jedoch einem Wechselkursrisiko ausgesetzt,. da bei einer ungünstigen Wechselkursentwicklung die Transaktionskosten und die Wechselkursdifferenz etwaige übermäßige Zinserträge zunichte machen oder dem Anleger sogar Verluste bescheren können.
Gemäß unserem obigen Beispiel verdient der Anleger am Ende der Laufzeit 1,5 % x 100.000 USD = 1.500 USD. Allerdings ist die Bank nur bereit, USD zu einem Kurs von 1,21 zu kaufen. Das bedeutet, dass der Anleger kanadische Dollar im Wert von 101.500 $ x 1,21 = 122.815 CAD erhält. Wie Sie sehen, liegt dieser Betrag unter der ursprünglichen Investitionssumme des Investors von 129.000 CAD.
Höhepunkte
Das in einem FCFD eingezahlte Geld verdient Zinsen, ist aber mit einem gewissen Wechselkursrisiko verbunden.
Ein Fremdwährungsfestgeld ist eine festverzinsliche Anlage zur Aufbewahrung von Fremdwährung.
Geld auf einem FCFD-Konto kann nicht abgehoben werden, bis die feste Laufzeit abgelaufen ist.
Anleger verwenden FCFD-Konten, um zu diversifizieren oder sich gegen Fremdwährungsbewegungen abzusichern.
