预告文件

什么是预告文档？

预告文件是在公开发布之前分发给潜在买家的拟议股票发行或其他投资的简短摘要。它旨在测试对正在考虑的产品的目标市场的兴趣。

根据定义，预告文件本质上是初步的，甚至可能不会透露考虑此次发行的公司的名称。

预告文件是向主要投资者发出的一种试探，以衡量对投资机会的兴趣。

预告者可能不会说出考虑此次发行的公司的名字。

如果预告片引起了兴趣，公司可能会跟进正式招股说明书和发布。

预告文件是公司迈向重大财务举措的第一步，例如首次公开募股甚至公司出售。

该文件通常由投资银行的工作人员创建，以准备启动合资企业。通常只有一到两页的长度，它包含有关发行公司及其提供的投资机会的摘要信息。

预告文件的目的是确定机构投资者、对冲基金和财力雄厚的个人投资者对相关证券的需求。充其量，该文件可能会推动对该产品的需求。

该非正式文件通常是公开发行的第一份书面通知，随后可能是初始招股说明书、最终招股说明书和首次公开募股。

预告片通常很少包含确凿的事实，并且可能只强调有关公司及其提议的产品的一些积极细节。例如，关于收入的信息可能是可用的，但成本信息可能会被省略。

当公司考虑首次公开募股时，预告片可用于征求兴趣迹象。撰写它的投资银行可以在预告片中四处寻找，作为评估公司股票发行市场需求的一部分。

如果反馈是积极的，则可能表明该公司的产品具有强大的市场。如果兴趣不大，公司可能会选择推迟或取消发售。

根据预告片中的信息，不能接受证券订单。在接受新发行股票的订单之前，必须发布最终招股说明书。

据企业金融研究所称，尽管可能会省略要约背后的公司名称，但应包括一些其他关键细节。其中包括对公司业务范围、主要产品、行业、主要客户、过去收入和预计未来收入的简要描述。

提供的投资已确定，但未提及价格。

预告文件已被用于介绍从首次股票发行到部分收购或全部收购公司的风险投资。

近年来，预告文件已成为企业家创业者的开场白机会。它的主要受众是私募股权公司的高管，他们一年内可能会见到数百人。

出于这个原因，它的创建规则已经变得像简历一样正式。简而言之，它们是：