مستند دعابة
ما هي وثيقة دعابة؟
الوثيقة المحفزة هي ملخص موجز لعرض الأسهم المقترح أو أي استثمار آخر يتم توزيعه على المشترين المحتملين قبل إطلاقه للجمهور. إنه مصمم لاختبار الاهتمام بالسوق المستهدف للعرض الذي يتم النظر فيه.
الوثيقة الدعابة هي بحكم تعريفها أولية بطبيعتها وقد لا تكشف حتى عن اسم الشركة التي تفكر في العرض.
- الوثيقة المحفزة هي نوع من المحسس يتم إرساله إلى كبار المستثمرين لقياس الاهتمام بفرصة الاستثمار.
- لا يجوز أن تذكر الدعابة اسم الشركة التي تفكر في العرض.
- إذا كانت الدعابة تثير الاهتمام ، فقد تتابع الشركة نشرة رسمية وإطلاق.
فهم وثيقة دعابة
الوثيقة المحفزة هي الخطوة المبدئية الأولى نحو تحرك مالي كبير من قبل شركة ، مثل طرح عام أولي أو حتى بيع الشركة.
عادة ما يتم إنشاء المستند من قبل موظفي البنك الاستثماري المعينين للتحضير لإطلاق المشروع. عادة ما يكون طوله صفحة واحدة أو صفحتين فقط ، ويحتوي على معلومات موجزة عن الشركة المصدرة وفرصة الاستثمار التي تقدمها.
الغرض من الوثيقة المحفزة هو تحديد الطلب على الأمان المعني بين المستثمرين المؤسسيين وصناديق التحوط والمستثمرين الأفراد ذوي الجيوب الكبيرة. في أحسن الأحوال ، قد يؤدي المستند إلى زيادة الطلب على العرض.
عادة ما تكون هذه الوثيقة غير الرسمية أول إخطار كتابي للاكتتاب العام وقد تتبعها نشرة أولية ، نشرة نهائية ، وطرح عام أولي.
ماذا يوجد في مستند دعابة
يحتوي الإعلان التشويقي عادةً على بعض الحقائق الثابتة وقد يسلط الضوء فقط على بعض التفاصيل الإيجابية حول الشركة وعرضها المقترح. على سبيل المثال ، قد تتوفر معلومات حول الإيرادات ولكن قد يتم حذف معلومات التكلفة.
يمكن استخدام الدعابة لطلب مؤشرات الاهتمام عندما تفكر الشركة في طرح عام أولي. يمكن للبنك الاستثماري الذي قام بتأليفه أن يتسوق حول الدعابة كجزء من محاولاته لتقييم طلب السوق على إصدار أسهم الشركة.
إذا كانت التعليقات إيجابية ، فقد تكون مؤشرًا على أن الشركة لديها سوق قوي لعروضها. إذا كان هناك القليل من الاهتمام ، فقد تختار الشركة تأخير أو إلغاء العرض.
لا يمكن قبول طلبات الأوراق المالية بناءً على المعلومات الواردة في الدعابة. يجب إصدار نشرة إصدار نهائية قبل أن يتم إصدار أوامر للسهم الجديد.
تفاصيل يجب تضمينها
على الرغم من أنه قد يتم حذف اسم الشركة التي تقف وراء العرض ، إلا أنه يجب تضمين عدد من التفاصيل الرئيسية الأخرى ، وفقًا لمعهد تمويل الشركات. يتضمن ذلك وصفًا موجزًا لخط عمل الشركة ، والمنتجات الرئيسية ، والصناعة ، والعملاء الرئيسيين ، والإيرادات السابقة ، والإيرادات المستقبلية المتوقعة.
تم تحديد الاستثمار المعروض ولكن لم يتم ذكر الأسعار.
تم استخدام وثيقة الدعابة لتقديم المشاريع من عروض الأسهم الأولية إلى الاستحواذ الجزئي أو الشراء الكلي للشركات.
استخدامات مستند دعابة
أصبحت الوثيقة الدعابة في السنوات الأخيرة فرصة افتتاحية لمؤسسي الشركات الناشئة من رواد الأعمال. يتألف جمهورها الأساسي من المديرين التنفيذيين لشركات الأسهم الخاصة ، الذين قد يرون المئات منهم في غضون عام.
لهذا السبب ، أصبحت قواعد إنشائها رسمية مثل تلك الخاصة بالسيرة الذاتية. باختصار ، هم:
اختصر
حافظ على احترافية
اجعلها واقعية.
