أرباح المحاسبة
ما هي أرباح المحاسبة؟
للأرباح المعلنة للشركة ، أو صافي الدخل (NI) ، عن طريق طرح نفقات الأعمال ، بما في ذلك تكلفة البضائع المباعة (COGS) ، والنفقات العامة والإدارية (G & As) ، والاستهلاك ، والفائدة ، والضرائب ، من ربح. في الواقع ، يُظهر المبلغ المتبقي من الشركة بعد خصم التكاليف الصريحة لإدارة الأعمال.
لا ينبغي الخلط بين الأرباح المحاسبية والأرباح الاقتصادية ، التي تقيس الربحية الفعلية للشركة.
فهم الأرباح المحاسبية
الهدف الأساسي لأي شركة هو كسب المال. هذا يعني أن الربح ، أي عائدات الأعمال المتبقية بعد احتساب جميع النفقات ، غالبًا ما يكون مقياس الانتقال للمستثمرين والمحللين لقياس الأداء وتقييم صحة الأسهم المدرجة في البورصات.
تكمن المشكلة في أن الشركات غالبًا ما تنشر إصدارات مختلفة من الأرباح أو الأرباح في بياناتها المالية. تتوافق بعض هذه الأرقام مع ممارسات المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP). البعض الآخر عبارة عن تفسيرات إبداعية جمعتها الإدارة ومحاسبوها.
تقع أرباح المحاسبة ، وهي المحصلة النهائية لبيان الدخل ، في الفئة السابقة. قائمة الدخل ، وهي واحدة من ثلاثة بيانات مالية مستخدمة للإبلاغ عن الأداء المالي ، تسرد جميع الإيرادات والمصروفات والمكاسب والخسائر خلال فترة حساب معينة. في النهاية يراعي كل هذا ، ويقدم للمستثمرين لمحة سريعة عن الدخل الذي تمكنت الشركة من الاحتفاظ به.
تعتبر أرباح المحاسبة مؤثرة للغاية حيث يتم استخدامها كأساس لتحديد ربحية السهم (EPS) ، وهو المقياس الأكثر استشارة على نطاق واسع لتقييم الأسهم. يتم احتساب العائد على السهم عن طريق أخذ NI مطروحًا منه أرباح الأسهم المفضلة ، والتوزيعات النقدية المدفوعة لمالكي الأسهم المفضلة للشركة ، ثم قسمة الرقم على متوسط الأسهم العادية القائمة. يوضح الشكل الناتج مقدار الأموال التي تجنيها الشركة لكل سهم من أسهمها.
الأرباح المحاسبية مقابل الأرباح الاقتصادية
مثل الأرباح المحاسبية ، تقتطع الأرباح الاقتصادية التكاليف الصريحة من الإيرادات. حيث يختلفان أن الربح الاقتصادي يزيل أيضًا التكاليف الضمنية ، أو تكاليف الفرصة البديلة المختلفة ، أو الفوائد المفقودة عند اختيار بديل على آخر ، تتكبده الشركة عند تخصيص الموارد في مكان آخر.
نظرًا لأن الأرباح الاقتصادية تركز على جميع المعلومات المالية المتاحة ، يعتقد الكثيرون أنها مقياس أفضل للربحية وتوفر تمثيلًا أكثر دقة للتدفقات النقدية الأساسية الحقيقية للأعمال التجارية من الأرباح المحاسبية.
لا يتم تسجيل الأرباح الاقتصادية في البيانات المالية للشركة ، على الرغم من ذلك ، ولا يلزم الكشف عنها للمنظمين أو المستثمرين أو المؤسسات المالية (FIs) ، لذا فإن تحديدها يمكن أن يكون مهمة معقدة تستغرق وقتًا طويلاً. يتطلب اشتقاق الأرباح الاقتصادية من الأرباح المحاسبية ، وسد الثغرات في محاسبة مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً ، استخراج عناصر من الهوامش إلى البيانات المالية ومناقشة الإدارة وتحليلها (MD & A).
تشمل الطرق الشائعة الأخرى لقياس الربحية الأساسية للشركة تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) ، ومعدل العائد الداخلي (IRR) - يشار إليه أحيانًا باسم "معدل العائد الاقتصادي" - القيمة الاقتصادية المضافة (EVA) والعائد على رأس المال المستثمر (ROIC).
إعتبارات خاصة
الأرباح المحاسبية ، مثل التدابير المحاسبية الأخرى ، عرضة للتلاعب. على سبيل المثال ، قد تنخرط الشركات في أساليب قوية للتعرف على الإيرادات ، أو تسجيل المبيعات قبل الأوان ، أو إخفاء النفقات. قد يسعون أيضًا إلى تقليل أرباحهم المحاسبية لتقليل التزاماتهم الضريبية.
هام
أصبحت الأرباح اختصارًا لتحديد أسعار الأسهم ، لذلك تتلاعب بعض الشركات بالحسابات لإطرائها من خلال المحاسبة القوية أو الحيل الأخرى التي تتوافق مع خطاب GAAP.
تعني هذه الممارسات الشائعة أن المستثمرين الذين يتخذون قراراتهم بشأن الأرباح المحاسبية يجب ألا يأخذوا دائمًا جميع الأرقام المعروضة في البيانات المالية بالقيمة الاسمية. يتعين على الشركات بموجب القانون اتباع معايير محاسبية معينة. ومع ذلك ، يتم توفير بعض الفسحة أيضًا ، مما يجعل من الممكن في بعض الأحيان تقليص الأرباح أو تضخيمها لتحقيق أهداف معينة.
من الجدير أيضًا أن نأخذ في الاعتبار أن الأرباح المحاسبية يمكن أن تنحرف عن طريق أحداث غير عادية وغير منتظمة لمرة واحدة وغير متكررة ، مثل بيع قسم الأعمال أو تكاليف إعادة الهيكلة أو الرسوم القانونية ، التي لا علاقة لها بالعمليات التجارية اليومية.
يسلط الضوء
إنها مفتوحة للتلاعب ، وعلى عكس الأرباح الاقتصادية ، فهي لا تزيد من صعوبة تحديد تكاليف الفرصة البديلة.
يتم احتساب أرباح المحاسبة ، أو صافي الدخل (NI) ، عن طريق طرح نفقات الأعمال من إيرادات الشركة.
تعتبر الأرباح المحاسبية مؤثرة للغاية حيث يتم استخدامها كأساس لتحديد ربحية السهم (EPS) ، وهو المقياس الأكثر استخدامًا لتقييم الأسهم.
يخبرنا الرقم الناتج بما تبقى من الشركة بعد خصم التكاليف الصريحة لإدارة الأعمال.
