التداول الحسابي
ما هو التداول الخوارزمي؟
التداول الخوارزمي هو عملية لتنفيذ الأوامر باستخدام تعليمات التداول الآلية والمبرمجة مسبقًا لحساب المتغيرات مثل السعر والتوقيت والحجم. الخوارزمية هي مجموعة من الاتجاهات لحل مشكلة ما. ترسل خوارزميات الكمبيوتر أجزاء صغيرة من الطلب الكامل إلى السوق بمرور الوقت.
يستخدم التداول الخوارزمي الصيغ المعقدة ، جنبًا إلى جنب مع النماذج الرياضية والرقابة البشرية ، لاتخاذ قرارات شراء أو بيع الأوراق المالية في البورصة. غالبًا ما يستخدم المتداولون الخوارزميات تقنية التداول عالية التردد ، والتي يمكن أن تمكن الشركة من إجراء عشرات الآلاف من الصفقات في الثانية. يمكن استخدام التداول الخوارزمي في مجموعة متنوعة من المواقف بما في ذلك تنفيذ الأوامر والمراجحة واستراتيجيات تداول الاتجاه .
فهم التداول الخوارزمي
زاد استخدام الخوارزميات في التداول بعد إدخال أنظمة التداول المحوسبة في الأسواق المالية الأمريكية خلال السبعينيات. في عام 1976 ، أدخلت بورصة نيويورك نظام تحويل الطلبات المعين (DOT) لتوجيه الأوامر من المتداولين إلى المتخصصين في قاعة البورصة. وفي العقود التالية ، عززت البورصات قدراتها على قبول التداول الإلكتروني ، وبحلول عام 2009 ، ما يزيد عن تم تنفيذ 60 في المائة من جميع التداولات في الولايات المتحدة بواسطة أجهزة الكمبيوتر .
لفت المؤلف مايكل لويس انتباه الجمهور إلى التداول الخوارزمي عالي التردد عندما نشر الكتاب الأكثر مبيعًا ** Flash Boys ** ، والذي وثق حياة التجار ورجال الأعمال في وول ستريت الذين ساعدوا في بناء الشركات التي جاءت لتحديد الهيكل التجارة الإلكترونية في أمريكا. وجادل كتابه بأن هذه الشركات كانت منخرطة في سباق تسلح لبناء أجهزة كمبيوتر أسرع من أي وقت مضى ، والتي يمكنها التواصل مع التبادلات بسرعة أكبر ، للاستفادة من المنافسين بسرعة ، باستخدام أنواع الطلبات التي أفادتهم على حساب المستثمرين العاديين.
<! - 2191BB3120EB173D53EA26F9E1B05BEC ->
التجارة الخوارزمية افعل ذلك بنفسك
في السنوات الأخيرة ، انتشرت ممارسة التداول الخوارزمي على نطاق واسع. صناديق التحوط مثل Quantopian ، على سبيل المثال ، خوارزميات المصدر الجماعي من المبرمجين الهواة الذين يتنافسون للفوز بعمولات لكتابة الكود الأكثر ربحية. أصبحت هذه الممارسة ممكنة بسبب انتشار الإنترنت عالي السرعة وتطوير أجهزة كمبيوتر أسرع من أي وقت مضى وبأسعار رخيصة نسبيًا. ظهرت منصات مثل Quantiacs من أجل خدمة المتداولين اليوميين الذين يرغبون في تجربة أيديهم في التداول الخوارزمي.
تقنية ناشئة أخرى في وول ستريت هي التعلم الآلي. مكنت التطورات الجديدة في الذكاء الاصطناعي مبرمجي الكمبيوتر من تطوير برامج يمكنها تحسين أنفسهم من خلال عملية تكرارية تسمى التعلم العميق. يقوم التجار بتطوير خوارزميات تعتمد على التعلم العميق لجعل أنفسهم أكثر ربحية.
مزايا وعيوب التداول الخوارزمي
يستخدم التداول الخوارزمي بشكل أساسي من قبل المستثمرين المؤسسيين وبيوت السمسرة الكبرى لخفض التكاليف المرتبطة بالتداول. وفقًا للبحث ، يعد التداول الخوارزمي مفيدًا بشكل خاص لأحجام الطلبات الكبيرة التي قد تشكل ما يصل إلى 10٪ من إجمالي حجم التداول. عادةً ما يستخدم صانعو السوق الصفقات الخوارزمية لخلق السيولة.
يسمح التداول الخوارزمي أيضًا بتنفيذ أسرع وأسهل للأوامر ، مما يجعله جذابًا للتبادلات. في المقابل ، هذا يعني أنه يمكن للمتداولين والمستثمرين جني الأرباح بسرعة من التغييرات الصغيرة في الأسعار. عادةً ما تستخدم إستراتيجية تداول ping للمقياس خوارزميات لأنها تتضمن شراء وبيع الأوراق المالية بسرعة بزيادات صغيرة في الأسعار.
يمكن أن تصبح سرعة تنفيذ الأوامر ، وهي ميزة في الظروف العادية ، مشكلة عندما يتم تنفيذ عدة أوامر في وقت واحد دون تدخل بشري. تم إلقاء اللوم في الانهيار السريع لعام 2010 على التداول الخوارزمي.
من العيوب الأخرى للتداولات الخوارزمية أن السيولة ، التي يتم إنشاؤها من خلال أوامر البيع والشراء السريعة ، يمكن أن تختفي في لحظة ، مما يقضي على فرصة المتداولين للاستفادة من تغيرات الأسعار. يمكن أن يؤدي أيضًا إلى خسارة فورية للسيولة. كشفت الأبحاث أن التداول الخوارزمي كان عاملاً رئيسياً في التسبب في فقدان السيولة في أسواق العملات بعد أن توقف الفرنك السويسري عن ربطه باليورو في عام 2015.
يسلط الضوء
في حين أنه يوفر مزايا ، مثل وقت التنفيذ الأسرع والتكاليف المنخفضة ، يمكن أن يؤدي التداول الخوارزمي أيضًا إلى تفاقم الاتجاهات السلبية للسوق من خلال التسبب في حدوث أعطال مفاجئة وفقدان فوري للسيولة.
نمت شعبيتها بشكل ملحوظ منذ أوائل الثمانينيات وتستخدم من قبل المستثمرين المؤسسيين والشركات التجارية الكبيرة لمجموعة متنوعة من الأغراض.
التداول الخوارزمي هو استخدام خوارزميات قائمة على العمليات والقواعد لتوظيف استراتيجيات لتنفيذ التداولات.
