알고리즘 거래

알고리즘 트레이딩이란?

알고리즘 거래는 가격, 타이밍 및 거래량과 같은 변수를 설명하기 위해 자동화되고 사전 프로그래밍된 거래 지침을 사용하여 주문을 실행하는 프로세스입니다. 알고리즘 은 문제를 해결하기 위한 일련의 지침입니다 . 컴퓨터 알고리즘은 시간이 지남에 따라 전체 주문의 작은 부분을 시장에 보냅니다.

알고리즘 거래는 수학적 모델 및 인간의 감독과 결합된 복잡한 공식을 사용하여 거래소에서 금융 증권을 사고파는 결정을 내립니다. 알고리즘 거래자는 종종 회사가 초당 수만 건의 거래를 할 수 있도록 하는 고주파 거래 기술을 사용합니다. 알고리즘 거래는 주문 실행, 차익 거래 및 추세 거래 전략 을 포함한 다양한 상황에서 사용할 수 있습니다 .

알고리즘 트레이딩 이해하기

1970년대 미국 금융 시장에 컴퓨터 거래 시스템이 도입된 후 거래에서 알고리즘의 사용이 증가했습니다. 1976년에 뉴욕 증권 거래소 는 거래자 로부터 거래소 전문가에게 주문을 전달하기 위한 DOT(지정 주문 처리) 시스템을 도입했습니다 . 미국의 모든 거래의 60%가 컴퓨터에 의해 실행되었습니다 .

월스트리트 트레이더와 기업가 의 삶을 기록한 베스트셀러 책 Flash Boys를 출판했을 때 고주파 알고리즘 거래를 대중의 관심을 끌었 습니다. 미국에서 전자 거래의. 그의 책에서는 이 회사들이 평균 투자자에게 손해를 입히는 주문 유형을 사용하여 경쟁자들에게 빠르게 이점을 제공하기 위해 거래소와 더욱 빠르게 통신할 수 있는 훨씬 더 빠른 컴퓨터를 만들기 위한 군비 경쟁에 참여했다고 주장했습니다.

DIY 알고리즘 트레이딩

최근 몇 년 동안 DIY 알고리즘 거래가 널리 보급되었습니다. 예를 들어 Quantopian과 같은 헤지 펀드 는 가장 수익성 있는 코드를 작성하기 위해 수수료를 받기 위해 경쟁하는 아마추어 프로그래머의 알고리즘을 크라우드 소싱합니다. 초고속 인터넷의 보급과 비교적 저렴한 가격에 더 빠른 컴퓨터의 발달로 이러한 관행이 가능해졌습니다. Quantiacs와 같은 플랫폼은 알고리즘 거래를 시도하고자 하는 데이 트레이더에게 서비스를 제공하기 위해 등장했습니다.

월스트리트의 또 다른 새로운 기술은 기계 학습입니다. 인공 지능의 새로운 발전으로 컴퓨터 프로그래머는 딥 러닝이라는 반복적인 프로세스를 통해 스스로를 개선할 수 있는 프로그램을 개발할 수 있습니다. 트레이더는 딥 러닝에 의존하여 수익성을 높이는 알고리즘을 개발하고 있습니다.

알고리즘 트레이딩의 장점과 단점

알고리즘 거래는 주로 기관 투자자 및 대형 증권사에서 거래와 관련된 비용을 줄이기 위해 사용합니다. 연구에 따르면 알고리즘 거래는 전체 거래량의 10%를 차지할 수 있는 대량 주문에 특히 유용합니다. 일반적으로 시장 조성자는 알고리즘 거래를 사용하여 유동성을 만듭니다.

또한 알고리즘 거래를 통해 주문을 더 빠르고 쉽게 실행할 수 있어 거래소에 매력적입니다. 결과적으로, 이는 거래자와 투자자가 가격의 작은 변화에서 신속하게 이익을 예약할 수 있음을 의미합니다. 스케일 핑 거래 전략 은 일반적으로 알고리즘을 사용합니다. 작은 가격 단위로 증권을 빠르게 사고파는 방식이기 때문입니다.

일반적인 상황의 장점인 주문 실행 속도는 사람의 개입 없이 동시에 여러 주문을 실행할 때 문제가 될 수 있습니다. 2010년의 플래시 충돌은 알고리즘 거래에 대한 비난 을 받았습니다.

알고리즘 거래의 또 다른 단점은 신속한 매수 및 매도 주문을 통해 생성되는 유동성이 한 순간에 사라질 수 있어 거래자가 가격 변동을 통해 이익을 얻을 기회를 제거할 수 있다는 것입니다. 또한 즉각적인 유동성 손실로 이어질 수 있습니다. 연구에 따르면 2015년 스위스 프랑이 유로 페그를 중단한 후 알고리즘 거래가 통화 시장의 유동성 손실을 초래한 주요 요인으로 밝혀졌습니다.

##하이라이트

• 빠른 실행 시간 및 비용 절감과 같은 이점을 제공하지만 알고리즘 거래는 플래시 충돌 및 즉각적인 유동성 손실을 유발하여 시장의 부정적인 경향을 악화시킬 수도 있습니다.

• 1980년대 초반부터 큰 인기를 얻으며 기관투자가와 대형 거래소에서 다양한 용도로 사용하고 있습니다.

• 알고리즘 거래는 거래 실행 전략을 사용하기 위해 프로세스 및 규칙 기반 알고리즘을 사용하는 것입니다.