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アルゴリズム取引

アルゴリズム取引

##アルゴリズム取引とは何ですか?

アルゴリズム取引は、価格、タイミング、ボリュームなどの変数を考慮して、自動化され、事前にプログラムされた取引命令を利用して注文を実行するプロセスです。アルゴリズムは、問題を解決するための一連の指示です。コンピュータアルゴリズムは、時間の経過とともに注文全体のごく一部を市場に送ります。

アルゴリズム取引では、複雑な数式を数学モデルと人間の監視と組み合わせて使用し、取引所で金融証券を売買するかどうかを決定します。アルゴリズムトレーダーは、高頻度取引テクノロジーを利用することがよくあります。これにより、企業は1秒間に数万件の取引を行うことができます。アルゴリズム取引は、注文執行、裁定取引、トレンド取引戦略など、さまざまな状況で使用できます。

##アルゴリズム取引を理解する

1970年代にコンピューター化された取引システムがアメリカの金融市場に導入された後、取引におけるアルゴリズムの使用が増加しました。 1976年、ニューヨーク証券取引所は、トレーダーから取引所フロアのスペシャリストに注文をルーティングするための指定注文ターンアラウンド(DOT)システムを導入しました。その後の数十年で、取引所は電子取引を受け入れる能力を強化し、2009年までに米国でのすべての取引の60%はコンピューターによって実行されました。

は、構造を定義するようになった企業の構築を支援したウォール街のトレーダーや起業家の生活を記録したベストセラーの本** Flash Boys **を出版したときに、高頻度のアルゴリズム取引を世間の注目を集めました。アメリカの電子取引の。彼の本は、これらの企業は、平均的な投資家に不利益をもたらす注文タイプを使用して、取引所とより迅速に通信できるより高速なコンピューターを構築し、競合他社に迅速に利益をもたらすために軍拡競争に従事していると主張しました。

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##日曜大工のアルゴリズム取引

近年、日曜大工のアルゴリズム取引の実践が広まっています。たとえば、Quantopianのようなヘッジファンドは、最も収益性の高いコードを作成するためのコミッションを獲得するために競争するアマチュアプログラマーからのクラウドソーシングアルゴリズムです。この慣行は、高速インターネットの普及と、比較的安価な価格でこれまでになく高速なコンピューターの開発によって可能になりました。 Quantiacsのようなプラットフォームは、アルゴリズム取引を試してみたいデイトレーダーにサービスを提供するために生まれました。

ウォール街で新たに登場したもう1つのテクノロジーは、機械学習です。人工知能の新しい開発により、コンピュータープログラマーは、ディープラーニングと呼ばれる反復プロセスを通じて自分自身を向上させることができるプログラムを開発できるようになりました。トレーダーは、ディープラーニングに依存して収益性を高めるアルゴリズムを開発しています。

##アルゴリズム取引の長所と短所

アルゴリズム取引は、主に機関投資家や大手証券会社が取引に関連するコストを削減するために使用します。調査によると、アルゴリズム取引は、全体の取引量の10%を占める可能性のある大量の注文サイズに特に有益です。通常、マーケットメーカーはアルゴリズム取引を使用して流動性を生み出します。

アルゴリズム取引はまた、注文のより迅速で簡単な実行を可能にし、取引所にとって魅力的なものにします。つまり、これは、トレーダーと投資家が価格の小さな変化から利益をすばやく計上できることを意味します。スキャルピング取引戦略は、小さな価格増分での証券の迅速な売買を伴うため、一般的にアルゴリズムを採用しています

通常の状況での利点である注文実行の速度は、人間の介入なしに複数の注文が同時に実行される場合に問題になる可能性があります。 2010年のフラッシュクラッシュは、アルゴリズム取引のせいにされています。

アルゴリズム取引のもう1つの欠点は、迅速な買い注文と売り注文によって作成される流動性がすぐに消えて、トレーダーが価格変更から利益を得る機会がなくなることです。また、流動性が瞬時に失われる可能性もあります。調査によると、スイスフランが2015年にユーロペッグを廃止した後、アルゴリズム取引が通貨市場の流動性の損失を引き起こす主な要因であることが明らかになりました。

##ハイライト

-実行時間の短縮やコストの削減などの利点を提供する一方で、アルゴリズム取引は、フラッシュクラッシュや流動性の即時喪失を引き起こすことにより、市場のネガティブな傾向を悪化させる可能性もあります。

-1980年代初頭から人気が大幅に高まり、機関投資家や大手商社がさまざまな目的で利用しています。

-アルゴリズム取引は、取引を実行するための戦略を採用するためのプロセスベースおよびルールベースのアルゴリズムの使用です。